Nettokäufe von fast 78.000 Milliarden, Privatanleger „erreichten 2024 den Höhepunkt“, die meisten von ihnen verloren Geld

Privatanleger neigen dazu, ihren Handel und ihre Nettokäufe zu steigern, wenn der VN-Index stark ansteigt oder seinen Höchststand erreicht hat. Im Gegenteil, sie reduzieren laut Fiintrade während Korrekturen häufig Transaktionen und wechseln zu Nettoverkaufspositionen.

Viele Privatanleger kaufen 2024 „auf dem Höhepunkt“ – Foto: QUANG DINH

Daten von FiinTrade – einer Plattform, die unter FiinGroup detaillierte Aktiendaten bereitstellt und analysiert – weisen auf viele bemerkenswerte Punkte in den Kauf- und Verkaufstrends von Anlegergruppen im Jahr 2024 hin.

Ausländische Investoren verkaufen netto, Privatanleger gleichen den Markt aus

Konkret machen laut Fiintrade Einzelinvestoren mehr als 80 % des gesamten Markttransaktionswerts aus und sind die Hauptantriebskraft für die Liquiditätserholung im Jahr 2024, wenn der Transaktionswert dieser Gruppe um 22,7 % steigt.

Während ausländische Investoren vietnamesische Aktien im Wert von insgesamt über 93.000 Milliarden VND (3,7 Milliarden US-Dollar) verkauften, kauften Privatanleger an der HoSE netto insgesamt über 77.700 Milliarden VND.

Nach Branchen betrachtet kauften Privatpersonen netto in 13/19 sekundären Branchen, wobei der Schwerpunkt auf großen Branchen mit hoher Liquidität lag, wie etwa dem Bankwesen, dem Immobiliensektor und der Informationstechnologie. Im Gegensatz dazu waren sie Nettoverkäufer von Einzelhandels- und persönlichen Gütern sowie von Wassertransporten.

Laut Fiintrade könnten die meisten Privatanleger den Markt im Jahr 2024 jedoch immer noch nicht schlagen.

	Privatanleger	Institutionelle Anleger
2020	6.01	1.3
2021	21,7	3.1
2022	17.4	2.7
2023	15.2	2.4
2024	18,7	3.5

Einzelne Anleger neigen dazu, ihre Transaktionen zu steigern und sich in einer Nettokaufbereitschaft zu befinden, wenn der VN-Index stark ansteigt oder seinen Höchststand erreicht hat. Im Gegenteil, sie reduzieren den Handel häufig und greifen bei Korrekturen auf Netto-Short-Positionen zurück.

Daten zeigen, dass Privatanleger im Jahr 2024 ihren Handel und ihre Nettokäufe ab März deutlich gesteigert haben. Damals stieg der VN-Index vom Tiefpunkt Ende Oktober 2023 bis zum vorherigen Höchststand um mehr als 20 %. Nettokaufspitze im Mai-Juni mit Markterwartungen über 1.300.

In der zweiten Hälfte des Jahres 2024 bewegte sich der VN-Index weiterhin seitwärts in einem weiten Bereich von 1.200 bis 1.300, und einzelne Anleger waren durch die Entscheidung, den Umfang der Nettokäufe einzuschränken und den Transaktionswert zu reduzieren, etwas „entmutigt“.

Während der Spitzenzeit der Nettokäufe von Privatpersonen (Mai-Juni 2024) waren die Aktien, die sie am meisten netto kauften, Vingroup (VHM, VRE, VIC), Banken (CTG, VCB, BID), Informationstechnologie ( FPT , CMG), Stahl (HPG), Wertpapiere (VND, SSI) und Chemikalien (DGC).

Bank	17127
Immobilie	12617
Informationstechnologie	11648
Stahl	7783
Essen	6643
Persönliche Finanzen	-246
Lebensversicherung	-250
Wassertransport	-324
Persönliche Gegenstände	-522
Einzelhandel	-1739

Mit Ausnahme von FPT und CTG blieben die Preise der meisten Aktien, die von Privatpersonen stark gekauft wurden, im späteren Zeitraum unverändert (VCB, BID) oder fielen sogar stark (CMG, HPG, VND, SSI, DGC), wie Daten von Fiintrade zeigten.

Infolgedessen schienen die einzelnen Anleger im Jahr 2025, nachdem sie ein Jahr lang erheblich zur Erholung der Liquidität beigetragen hatten, „zu faul zum Handeln“ zu sein und die Liquidität blieb „träge“. In vielen der letzten Handelssitzungen wurde die Marke von 10.000 Milliarden VND nicht überschritten.

Welcher Kanal begeistert die Anleger am meisten?

Im Gespräch mit Tuoi Tre Online sagte Herr Dang Tran Phuc, Vorsitzender der AZfin Vietnam Joint Stock Company, dass Bitcoin im Jahr 2024 als der effektivste Kanal gelten werde, da es innerhalb eines Jahres um fast 130 % gestiegen sei.

Auch bei den Goldpreisen kam es zu einer Divergenz: Der Goldpreis von SJC stieg lediglich um etwa 11 %, während der Preis für Goldringe um 27 %, der für Aktien um mehr als 12 % und der für Spareinlagen um etwa 6 % zulegten …

Die oben genannten Renditen werden vom Jahresanfang bis Ende 2024 berechnet. Die Effektivität jedes einzelnen Anlegers hängt jedoch vom Zeitpunkt der Vermögensallokation ab.

„Der Sparkanal hat die niedrigste Rendite, ist aber in einem schwierigen Jahr wie 2024 sicher“, kommentierte Herr Phuc. Was Gold betrifft, so stieg der Preis zwar stark an, fiel dann aber steil ab, was dazu führte, dass viele Menschen „feststeckten“, weil sie „dem Höhepunkt hinterherjagten“.

In Bezug auf die Investitionskanäle im nächsten Jahr sagte Herr Phuc, dass der Goldpreis wahrscheinlich nicht stark steigen werde, während Aktien mit Erwartungen auf Marktverbesserungen positiver ausfallen könnten als im letzten Jahr.

Welche Aktiengruppe ist also für eine Investition in Aktien interessant? Um diese Frage zu beantworten, zeigen die Statistiken von Fiintrade aus den Strategieberichten von 13 Wertpapierfirmen, dass es bei der Auswahl potenzieller Aktien für 2025 einige bemerkenswerte Punkte gibt.

Konkret handelt es sich bei HPG von Hoa Phat und TCB von Techcombank um zwei Aktien, denen 13 Wertpapierfirmen für das Jahr 2025 großes Potenzial zuschreiben.

Darüber hinaus stehen auf der Liste der potenziellen Aktien für 2025 zahlreiche Vertreter aus der Bankenbranche (VCB, BID, CTG, VPB, ACB ), der Öl- und Gasbranche (PVD, PVS), der Konsumgüterbranche (MWG, FRT, PNJ, VHC) und der Immobilienbranche (KDH, NLG, KBC...) an der Spitze.

Allerdings sind auf dieser Liste nur sehr wenige Aktien aus der Bau- und Grundstoffbranche vertreten, obwohl die meisten Wertpapierfirmen die Auszahlung öffentlicher Investitionen als wichtige Triebkraft für das Jahr 2025 betrachten.

Was FPT betrifft, wurde FRT von etwa 8 Wertpapierfirmen ausgewählt, sein Preissteigerungspotenzial ist jedoch im Vergleich zu anderen Aktien recht bescheiden.

Dies ist völlig verständlich, da es sich hierbei um 2 Aktien mit herausragender Performance im Vergleich zum Gesamtmarkt im Jahr 2024 handelt (FPT um 85 % gestiegen, FRT +74 %, VN-Index +12,1 %).

Quelle: https://tuoitre.vn/mua-rong-gan-78-000-ti-nha-dau-tu-ca-nhan-du-dinh-nam-2024-da-so-thua-lo-20250112184014035.htm