Kaffeepreise fallen stark, Spekulanten ziehen schnell Kapital ab, Marktprognose für diese Woche?

Änderungen in der Geldpolitik hatten in der vergangenen Woche starke Auswirkungen auf die Kaffeepreise. Was Angebot und Nachfrage betrifft, ist der Markt weiterhin mit der Sorge vor kurz- und mittelfristigen Versorgungsengpässen konfrontiert, außerdem mit dem Verkaufsdruck durch neue Ernten aus Brasilien. Allerdings kommt es auch zu einer Desinvestition aus dem Kaffeesektor, um auf attraktivere, gewinnbringendere Rohstoffe umzusteigen.

Die weltweiten Kaffeepreise gaben in der Schlusssitzung der letzten Woche nach und verloren alle in den vorherigen Sitzungen erzielten Kursgewinne.

Die Kaffeepreise stürzten ab, nachdem die Zentralbanken den Druck auf die Kreditkosten erhöht und die Zinssätze auf neue Höchststände angehoben hatten. Insbesondere ist der Interbankenzinssatz für Terminkontrakte zu hoch, was Fonds und Spekulanten dazu veranlasst, die Liquidation zu beschleunigen und Kapital aus dem Kaffeederivatemarkt abzuziehen, da das Gewinnniveau nicht mehr attraktiv ist, um auf andere Rohstoffe mit attraktiveren Gewinnniveaus umzusteigen.

Unterdessen verstärkt sich der Verkaufsdruck der großen Produzenten auf Kaffee der neuen Ernte, da die brasilianische Landeswährung gegenüber dem US-Dollar voraussichtlich einen neuen Höchststand erreichen wird.

Insgesamt gab es beim Preis für Robusta-Kaffee drei Preissteigerungsphasen und zwei Preisrückgänge, wobei es auch leichte Rückgänge gab. Die Kaffee-Futures zur Lieferung im September fielen insgesamt um 14 Dollar oder 0,54 Prozent auf 2.588 Dollar pro Tonne. Handelsvolumen überdurchschnittlich.

Die Preise für Arabica-Kaffee verzeichneten auf dem New Yorker Parkett zwei steigende und drei fallende Sitzungen, wobei es auch einige Rückgänge gab. Kaffee-Futures zur Lieferung im September fielen um 3,95 Cent oder 2,44 Prozent auf 157,90 Cent pro Pfund. Das Handelsvolumen liegt weiterhin deutlich über dem Durchschnitt.

Giá cà phê hôm nay 31/7/2023: Giá cà phê

Die Inlandspreise für Kaffee fielen während der Handelssitzung an diesem Wochenende (29. Juli) in einigen wichtigen Einkaufsgebieten stark um 1.500 VND/kg. (Quelle: doanhnhan.biz)

Am Ende der Handelssitzung dieser Woche (28. Juli) gaben die Preise für Robusta-Kaffee an der Londoner Börse ICE Futures Europe stark nach. Robusta-Kaffee-Futures zur Lieferung im September 2023 fielen um 85 USD und wurden zu 2.588 USD/Tonne gehandelt. Die Lieferterminkontrakte für November fielen um 62 USD auf 2.437 USD pro Tonne. Hohes durchschnittliches Handelsvolumen.

Der Preis für Arabica-Kaffee mit Liefertermin September 2023 sank auf dem ICE Futures US New York Parkett um weitere 3,55 Cent und notierte bei 157,9 Cent/lb. Der Liefertermin Dezember 2023 sank unterdessen um 3,5 Cent und wurde zu 158,2 Cent/lb gehandelt. Hohes durchschnittliches Handelsvolumen.

Die von der Londoner Börse zertifizierten und überwachten Robusta-Kaffeebestände sanken bis zum 28. Juli im Vergleich zur Vorwoche um weitere 1.310 Tonnen bzw. 2,46 % auf 52.050 Tonnen (ca. 867.500 Säcke, 60-kg-Säcke) und verharrten damit weiterhin auf dem niedrigsten Stand seit 2016.

Die Inlandspreise für Kaffee fielen während der Handelssitzung an diesem Wochenende (29. Juli) in einigen wichtigen Einkaufsgebieten stark um 1.500 VND/kg.

Durchschnittspreis	Ändern
USD/VND-Wechselkurs	23.490	+ 25
DAK LAK	66.100	- 1.500
LAM DONG	65.600	- 1.500
GIA LAI	66.000	- 1.500
DAK NONG	66.300	- 1.500

Einheit: VND/kg.

(Quelle: Giacaphe.com)

Zu den Höhepunkten der vergangenen Woche zählen Berichte über Konjunkturindikatoren in den USA und vielen Ländern mit großen Volkswirtschaften, die eine positive und optimistische Entwicklung gezeigt haben und Anzeichen einer Verbesserung der Inflation aufweisen, was für viele Zentralbanken die Grundlage für die Anpassung neuer Geldzinsen darstellt.

Anfang dieser Woche kündigten die US-Notenbank (Fed) und die Europäische Zentralbank wie erwartet Zinserhöhungen an. Die EZB hat zudem angedeutet, dass es im September zu einer Unterbrechung der Zinserhöhungen kommen könnte, da der Inflationsdruck angesichts wachsender Rezessionssorgen nachlässt.

Die Fed ließ die Möglichkeit weiterer Zinserhöhungen offen, obwohl Fed-Vorsitzender Jerome Powell kaum Hinweise auf die September-Sitzung gab. Änderungen in der Geldpolitik hatten in der vergangenen Woche starke Auswirkungen auf die Kaffeepreise. In dieser Zeit sollen Angebot und Nachfrage jedoch kaum Einfluss auf die Kaffeepreise auf beiden Etagen haben. Die Preise für Robusta-Kaffee bleiben aufgrund des geringen Angebots und der geringen Lagerbestände mittel- und kurzfristig weiterhin besorgniserregend.

Das Phänomen fallender Kaffeepreise trotz Warenknappheit dürfte sich fortsetzen, während der Verkaufsdruck bei der neuen Ernte, die unregelmäßigen Schwankungen des USDX-Index sowie steigende Zinsen Fonds und Spekulanten dazu veranlasst haben, Kapitalströme in Märkte mit höheren unmittelbaren Renditen zu verlagern.

Die Marktentwicklungen beeinflussen den Marktausblick in dieser Woche. Expertenprognosen zufolge werden die Preise an beiden Börsen weiterhin schwanken und je nach Anpassung des USD-Wechselkurses extrem steigen und fallen.

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