Kaffeepreise fallen stark, Spekulanten ziehen schnell Kapital ab, Marktprognose für diese Woche?

Änderungen in der Geldpolitik hatten in der vergangenen Woche starke Auswirkungen auf die Kaffeepreise. In Bezug auf Angebot und Nachfrage ist der Markt weiterhin mit Sorgen über kurz- und mittelfristige Versorgungsengpässe sowie mit Verkaufsdruck durch die neue Ernte aus Brasilien konfrontiert. Allerdings kommt es auch zu Desinvestitionen im Kaffeesektor, um auf attraktivere, gewinnbringendere Rohstoffe umzusteigen.

Die Weltkaffeepreise gaben in der Schlusssitzung der vergangenen Woche nach und büßten ihre gesamten Kursgewinne der vorangegangenen Sitzungen ein.

Die Kaffeepreise stürzten ab, nachdem der Druck auf die Kreditkosten durch die Zentralbanken zunahm und die Zinssätze auf neue Höchststände anstiegen. Insbesondere ist der Interbankenzinssatz für Terminkontrakte zu hoch, was Fonds und Spekulanten dazu veranlasst, die Liquidation zu beschleunigen und Kapital aus dem Kaffeederivatemarkt abzuziehen, da das Gewinnniveau nicht länger attraktiv ist, um auf andere Rohstoffe mit attraktiveren Gewinnniveaus auszuweichen.

Gleichzeitig verstärkt sich der Verkaufsdruck der großen Produzenten auf Kaffee der neuen Ernte, da die brasilianische Landeswährung gegenüber dem US-Dollar voraussichtlich einen neuen Höchststand erreichen wird.

Insgesamt verzeichnete der Preis für Robusta-Kaffee drei Preissteigerungsphasen und zwei Preisrückgänge, wobei es auch leichte Rückgänge gab. Die Kaffee-Futures zur Lieferung im September fielen insgesamt um 14 Dollar oder 0,54 Prozent auf 2.588 Dollar pro Tonne. Handelsvolumen überdurchschnittlich.

Die Preise für Arabica-Kaffee verzeichneten auf dem New Yorker Parkett zwei steigende und drei fallende Sitzungen, wobei es ziemlich viele Rückgänge gab. Kaffee-Futures zur Lieferung im September fielen um 3,95 Cent oder 2,44 Prozent auf 157,90 Cent pro Pfund. Das Handelsvolumen liegt weiterhin deutlich über dem Durchschnitt.

Giá cà phê hôm nay 31/7/2023: Giá cà phê

In einigen wichtigen Einkaufsgebieten fielen die Inlandspreise für Kaffee während der Handelssitzung an diesem Wochenende (29. Juli) deutlich um 1.500 VND/kg. (Quelle: doanhnhan.biz)

Zum Ende der Handelswoche (28. Juli) gaben die Preise für Robusta-Kaffee an der Londoner Börse ICE Futures Europe stark nach. Die Robusta-Kaffee-Futures zur Lieferung im September 2023 fielen um 85 USD und wurden zu 2.588 USD/Tonne gehandelt. Die November-Lieferterminkontrakte fielen um 62 Dollar auf 2.437 Dollar pro Tonne. Hohes durchschnittliches Handelsvolumen.

Der Preis für Arabica-Kaffee auf dem Parkett der ICE Futures US in New York mit Liefertermin September 2023 sank um weitere 3,55 Cent und notierte bei 157,9 Cent/lb. Der Liefertermin Dezember 2023 sank unterdessen um 3,5 Cent und wurde zu 158,2 Cent/lb gehandelt. Hohes durchschnittliches Handelsvolumen.

Die von der Londoner Börse zertifizierten und überwachten Lagerbestände an Robusta-Kaffee gingen bis zum 28. Juli im Vergleich zur Vorwoche um weitere 1.310 Tonnen oder 2,46 % auf 52.050 Tonnen (ca. 867.500 Säcke, 60-kg-Säcke) zurück und liegen damit weiterhin auf dem niedrigsten Stand seit 2016.

In einigen wichtigen Einkaufsgebieten fielen die Inlandspreise für Kaffee während der Handelssitzung an diesem Wochenende (29. Juli) deutlich um 1.500 VND/kg.

Durchschnittspreis	Ändern
USD/VND Wechselkurs	23.490	+ 25
DAK-LAK	66.100	- 1.500
LAM DONG	65.600	- 1.500
GIA LAI	66.000	- 1.500
DAK NONG	66.300	- 1.500

Einheit: VND/kg.

(Quelle: Giacaphe.com)

Zu den Höhepunkten der vergangenen Woche gehörten Berichte über Wirtschaftsindikatoren in den USA und vielen Ländern mit großen Volkswirtschaften, die eine positive und optimistische Entwicklung zeigten und Anzeichen einer Verbesserung der Inflation aufwiesen, die für viele Zentralbanken die Grundlage für die Anpassung neuer Geldzinsen bildet.

Anfang dieser Woche kündigten die US-Notenbank (Fed) und die Europäische Zentralbank wie erwartet Zinserhöhungen an. Die EZB hat zudem angedeutet, dass es im September möglicherweise zu einer Pause bei den Zinserhöhungen kommen könnte, da es angesichts wachsender Rezessionssorgen Anzeichen eines Nachlassens des Inflationsdrucks gibt.

Die Fed ließ die Möglichkeit weiterer Zinserhöhungen offen, obwohl Fed-Vorsitzender Jerome Powell nur wenige Hinweise zur September-Sitzung gab. Änderungen in der Geldpolitik hatten in der vergangenen Woche starke Auswirkungen auf die Kaffeepreise. Unterdessen sollen Angebot und Nachfrage in dieser Zeit kaum Einfluss auf die Kaffeepreise auf beiden Etagen haben. Aufgrund des geringen Angebots und der geringen Lagerbestände bleiben die Preise für Robusta-Kaffee mittel- und kurzfristig weiterhin besorgniserregend.

Das Phänomen fallender Kaffeepreise trotz Warenknappheit dürfte sich fortsetzen, während der Verkaufsdruck aufgrund der neuen Ernte, die unregelmäßigen Schwankungen des USDX-Index sowie die steigenden Zinsen Fonds und Spekulanten dazu veranlasst haben, Kapitalflüsse in Märkte mit höheren unmittelbaren Renditen zu verlagern.

Die Marktentwicklung beeinflusst den Marktausblick in dieser Woche. Expertenprognosen zufolge werden die Kurse an beiden Börsen weiterhin schwanken und je nach Anpassung des USD-Wechselkurses extrem rauf und runter gehen.

[Anzeige_2]
Quelle