Kaffeepreise fallen auf breiter Front, Handelsvolumen steigt stark an, BoE hebt Leitzinsen auf 15-Jahres-Hoch

Dieser jüngste Schritt der Bank of England (BoE) hat zu einer sofortigen Korrektur an den Kaffee-Derivatebörsen beigetragen.

Gleichzeitig wurden die weltweiten Kaffeepreise nach einer Reihe starker Preissteigerungen nach unten korrigiert. Obwohl die Versorgungssorgen bis zum Jahresende bestehen bleiben, hat der starke Verkaufsdruck aus Brasilien dazu beigetragen, die Preise kurzfristig nach unten zu drücken.

Der brasilianische Ausschuss für Geldpolitik (Copom) kündigte eine Senkung des Leitzinses des Real um 0,5 % auf 13,25 % pro Jahr an. Dies weckt die Sorge, dass der Real erneut ins Minus rutscht, obwohl die Landwirte kurzfristig am meisten davon profitieren und landwirtschaftliche Produkte aller Art stark verkauft werden.

Aus Brasilien kam es aufgrund sinkender Zinsen und Spekulationen über eine baldige Lockerung der Geldpolitik des Landes zu starkem Verkaufsdruck. Die brasilianische Zentralbank senkte den Leitzins stärker als erwartet und kündigte weitere derartige Anpassungen an. Eine lockere Geldpolitik hat dazu beigetragen, den Markt mit neuen Erzeugnissen zu überschwemmen.

Nachdem die erste Zinssenkung der brasilianischen Zentralbank seit drei Jahren – im Gegensatz zur US-Notenbank – eine Flucht aus riskanten Anlagen auszulösen schien, gaben die US-Aktien nach und die Renditen US-Staatsanleihen stiegen auf den höchsten Stand seit November 2022.

Zwar ging der Bestandsbericht des ICE London vom 3. August weiter um 260 Tonnen auf 51.050 Tonnen zurück, doch konnte er den Aufwärtstrend der Robusta-Kaffeepreise nicht verhindern.

Giá cà phê hôm nay 28/4/2023 (Nguồn: Premiumwishes)

Die Inlandspreise für Kaffee sind heute, am 4. August, in einigen wichtigen Einkaufsgebieten um 300 - 400 VND/kg gesunken. (Quelle: Premiumwishes)

Am Ende der Handelssitzung am 3. August sank der Preis für Robusta-Kaffee an der Londoner Börse ICE Futures Europe. Robusta-Kaffee-Futures zur Lieferung im September 2023 fielen um 29 USD und wurden zu 2.645 USD/Tonne gehandelt. Die Lieferterminkontrakte für November fielen um 16 USD auf 2.516 USD pro Tonne. Hohes Handelsvolumen.

Auch die Preise für Arabica-Kaffee gingen auf dem Parkett der ICE Futures US in New York zurück. Der Preis für September 2023 zur Lieferung stieg um 2,20 Cent und lag bei 164,75 Cent/lb. Der Liefertermin Dezember 2023 sank unterdessen um 2,35 Cent und wurde bei 164,00 Cent/lb gehandelt. Hohes Handelsvolumen.

Die Inlandspreise für Kaffee sind heute, am 4. August, in einigen wichtigen Einkaufsgebieten um 300 - 400 VND/kg gesunken.

Durchschnittspreis	Ändern
USD/VND-Wechselkurs	23.580	0
DAK LAK	67.300	- 400
LAM DONG	66.600	- 300
GIA LAI	67.000	- 400
DAK NONG	67.600	- 300

Einheit: VND/kg.

(Quelle: Giacaphe.com)

Nach den Zinsschritten der großen Volkswirtschaften kündigte die BoE am 3. August auch eine Erhöhung des Pfund-Zinssatzes um 0,25 % auf 5,25 %/Jahr an, den höchsten Stand der letzten 15 Jahre, um die Inflation in Großbritannien einzudämmen, die dort stärker ist als in vielen anderen Volkswirtschaften. Gleichzeitig warnte die BoE, dass die Kreditkosten trotz sinkender Inflation hoch bleiben könnten.

Die meisten Ökonomen hatten einen solchen Anstieg vorhergesagt, nachdem die Zentralbank bei ihrer letzten Sitzung die Zinsen um einen halben Prozentpunkt angehoben hatte.

Die Inflation in Großbritannien sank stärker als erwartet und lag im Juni 2023 bei 7,9 Prozent. Der MPC warnte jedoch davor, dass es noch zu früh sei, um zu dem Schluss zu kommen, dass die Wirtschaft an einem wichtigen Wendepunkt angelangt sei oder kurz davor stehe. Die Preise in Großbritannien steigen noch immer schneller als in anderen entwickelten Volkswirtschaften wie den USA, Japan und der Eurozone, wo viele hoffen, dass die Zinssätze bald ihren Höhepunkt erreichen.

Unmittelbar nach der Zinserhöhung der BoE rutschte das Pfund ab und die Renditen britischer Staatsanleihen sanken.

Das Pfund fiel auf ein Fünf-Wochen-Tief von 1,2623 Dollar, während die Rendite zweijähriger britischer Staatsanleihen – die sehr empfindlich auf kurzfristige Zinssätze reagieren – unmittelbar nach der Ankündigung der BoE von 4,94 Prozent auf 4,92 Prozent sank.

Aus den aktualisierten Prognosen der Bank geht hervor, dass die Wirtschaft selbst bei einem weiteren Anstieg der Zinsen noch bis Mitte 2025 warten müsste, bis die Inflation wieder auf das 2%-Ziel der BoE sinkt.

Die BoE erwartet, dass das BIP-Wachstum im kommenden Zeitraum stabil bei einer vierteljährlichen Rate von 0,2 % bleiben wird. Doch auch wenn die Wirtschaft gerade dabei ist, eine Rezession zu vermeiden, wird die Erholung durch die Auswirkungen höherer Zinsen gedämpft.

Die Bank erwartet außerdem, dass die Inflation in der kommenden Zeit weiter sinken wird und im dritten Quartal 2023 durchschnittlich 6,9 % und im vierten Quartal 4,9 % betragen wird. Sollte sich dies bewahrheiten, wäre das eine gute Nachricht für den britischen Finanzminister Rishi Sunak, der versprochen hat, die Inflation bis zum Ende dieses Jahres zu halbieren (auf 5,4 %).

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Quelle