Die Preise für Arabica-Kaffee fielen auf 8.316 USD/Tonne

Zum Ende der Handelswoche vom 10. bis 17. März sanken die Preise für Arabica-Kaffee um 1,87 % auf 8.316 USD/Tonne. Auch die Preise für Robusta-Kaffee sanken um 0,82 % auf 5.397 USD/Tonne.

Laut der Vietnam Commodity Exchange (MXV) herrschte in der vergangenen Handelswoche weiterhin eine vorsichtige Stimmung auf dem Weltrohstoffmarkt. Zum Handelsschluss verzeichnete der MXV-Index einen leichten Anstieg um 0,2 % auf 2.283 Punkte. Auf dem Metallmarkt verzeichneten die Silberpreise die zweite Woche in Folge Zuwächse und erreichten ein Viermonatshoch. Mittlerweile sind die Kakaopreise wieder auf 7.867 USD/Tonne gefallen – den niedrigsten Stand der letzten vier Monate.

Giá cà phê Arabica giảm xuống mức 8.316 USD/tấn

MXV-Index

Geld fließt in den Metallmarkt

Die letzte Handelswoche war von einem beeindruckenden Wachstum in der Metallgruppe geprägt, wobei die meisten Rohstoffe starke Zuwächse verzeichneten. Die gestiegene Nachfrage nach sicheren Häfen und optimistische Erwartungen hinsichtlich der chinesischen Wirtschaft sind zu den Haupttreibern für den Anstieg der Metallpreise geworden.

Metallpreisliste

Am Ende der Woche stiegen die Silberpreise um 5,04 % auf 34,19 USD/Unze. Damit verzeichneten sie die zweite Woche in Folge einen Anstieg und erreichten einen Höchststand seit mehr als vier Monaten. Auch Platin verzeichnete einen starken Anstieg um 4,83 % auf 1.013 USD/Unze und lag damit 11 % höher als zu Beginn dieses Jahres.

Angesichts der zunehmenden Sorgen über eine Rezession in den USA und der Eskalation der Handelsspannungen fließen große Geldsummen in Edelmetalle. Die Erhöhung der Importzölle durch die Trump-Regierung könnte die Produktionskosten erhöhen, die Preise in die Höhe treiben und die Kaufkraft der Verbraucher beeinträchtigen. Fertigungsunternehmen, die auf importierte Komponenten angewiesen sind, stehen zudem unter einem größeren Kostendruck, wodurch das Risiko einer Verringerung des Produktionsumfangs und einer Hemmung des Wirtschaftswachstums steigt.

Der Markt beobachtet auch die US-Handelspolitik aufmerksam, da die Möglichkeit gegenseitiger Zölle, Kupferzölle und zusätzlicher Abgaben auf europäische Waren weiterhin besteht.

Darüber hinaus zeigten die jüngsten Daten zum US-Erzeugerpreisindex (PPI) und Verbraucherpreisindex (CPI), dass der Inflationsdruck allmählich nachlässt, was der US-Notenbank (Fed) Spielraum für Zinssenkungen eröffnet. Sollte die Fed die Zinsen senken, dürfte der US-Dollar schwächer werden, was Edelmetalle wie Silber und Platin für Anleger attraktiver machen würde.

Nicht nur Edelmetalle, auch unedle Metalle hatten eine gute Handelswoche. Die Kupferpreise an der COMEX stiegen stark um 3,95 % und erreichten 4,9 USD/Pfund (entspricht 10.793 USD/Tonne) – den höchsten Stand seit Ende Mai 2024. Die Zinnpreise an der London Metal Exchange (LME) stiegen um 8,5 Prozent auf 35.282 Dollar pro Tonne, während die Eisenerzpreise ebenfalls einen Anstieg um 3,5 Prozent auf 103,9 Dollar pro Tonne verzeichneten.

Der Hauptgrund für die Rallye der Basismetalle war die Ankündigung der People’s Bank of China (PBOC) vom 13. März, die Zinsen und Mindestreservesätze zu gegebener Zeit senken zu wollen. Diese lockere Geldpolitik trägt dazu bei, eine reichliche Liquidität aufrechtzuerhalten und sorgt für eine positive Stimmung auf dem Rohstoffmarkt.

Darüber hinaus wurden die Kupferpreise durch das Risiko eines Versorgungsengpasses in den USA gestützt, nachdem das US-Handelsministerium die Möglichkeit angekündigt hatte, hohe Zölle auf importiertes Kupfer zu erheben. Dieser Schritt soll die Inlandsproduktion fördern, könnte jedoch das Angebot auf dem Markt einschränken und so die Kupferpreise in die Höhe treiben.

Unterdessen profitierten die Eisenerzpreise weiterhin von der Aussicht auf eine steigende Nachfrage in China. Einer Umfrage von Mysteel zufolge stieg die durchschnittliche tägliche Produktion von Roheisen in chinesischen Stahlwerken bis zum 13. März die dritte Woche in Folge und erreichte 2,31 Millionen Tonnen. Da im März die Hochsaison im Baugewerbe beginnt, wird die Nachfrage nach Eisenerz in der kommenden Zeit voraussichtlich weiter steigen.

Nach drei Jahren Defizit wird ein Überschuss an Kakaoangebot erwartet

Zum Abschluss der Handelswoche vom 10. bis 17. März notierte der Markt für Industrierohstoffe im Minus. Bemerkenswerterweise schloss der Preis für Kakao-Futures für Mai am Ende der Woche 3,73 % unter dem Referenzpreis und lag bei 7.867 USD/Tonne – dem niedrigsten Stand seit 4 Monaten. Insgesamt sank der Preis dieses Artikels in dieser Woche um 5,13 %.

Preisliste für Industrierohstoffe

Ende Februar prognostizierte die Internationale Kakao-Organisation (ICCO) für die Saison 2024–2025 einen weltweiten Kakaoüberschuss von 142.000 Tonnen. Dies wäre der erste Überschuss nach drei Jahren mit Defiziten aufgrund des starken Produktionswachstums in Westafrika. ICCO schätzt außerdem, dass die weltweite Kakaoproduktion im Vergleich zum vorherigen Erntejahr um 7,8 % steigen und 4,84 Millionen Tonnen erreichen wird. Darüber hinaus erholten sich am 13. März die vom ICE überwachten Kakaobestände in US-Häfen und erreichten ihren höchsten Stand seit mehr als drei Monaten. Darüber hinaus sind positive Nachrichten über das Exportwachstum in führenden Kakao produzierenden Ländern wie der Elfenbeinküste und Nigeria ein Faktor, der zu einem starken Rückgang der Kakaopreise führt.

Die Preise für Arabica-Kaffee schlossen die Handelssitzung am 14. März mit einem Rückgang von 1,87 % auf 8.316 USD/Tonne, den niedrigsten Stand seit zwei Wochen. Gleichzeitig sanken auch die Preise für Robusta-Kaffee um 0,82 % auf 5.397 USD/Tonne. Doch im Vergleich zum Referenzpreis der letzten Woche stieg der Preis für Robusta-Kaffee um 0,82 %, während der Preis für Arabica-Kaffee um 1,87 % sank.

Aufgrund günstiger Wettervorhersagen für Brasilien stehen die Preise für Arabica-Kaffee unter Druck. Laut Somar Meteorologia wird es in der Region Minas Gerais – dem größten Anbaugebiet für Arabica-Sorten des Landes – nächste Woche großflächig regnen, was die Dürresorgen lindern wird. Unterdessen stiegen die Lagerbestände an zertifiziertem Arabica-Kaffee auf dem New Yorker Parkett letzte Woche um 8.652 Säcke auf 802.277 Säcke. Unterdessen wurden die Preise für Robusta-Kaffee gestützt, da die vom ICE überwachten Lagerbestände auf ein Eineinhalbwochentief von 4.288 Lots fielen.

Ein weiterer Faktor, der den Kaffeemarkt in der kommenden Zeit beeinflussen könnte, ist die US-Zollpolitik. Nach neuesten Informationen kann auf aus Mexiko importierten Kaffee eine zusätzliche Steuer von 25 % erhoben werden, da dieser Artikel vom Nordamerikanischen Freihandelsabkommen (USMCA) ausgenommen ist.

Nach zwei aufeinanderfolgenden Wochen des Rückgangs stiegen die Zuckerpreise in der Handelswoche aufgrund von Sorgen über eine knappe Versorgung stark um 4,63 Prozent. Kürzlich erhöhte die Internationale Zuckerorganisation (ISO) ihre Prognose für das weltweite Zuckerdefizit im Erntejahr 2024–2025 auf 4,88 Millionen Tonnen. Das ist fast das Doppelte der Prognose von 2,51 Millionen Tonnen im November 2023. Dies zeigt, dass dem Markt die Gefahr eines Versorgungsengpasses droht, im Gegensatz zum Überschuss von 1,31 Millionen Tonnen im Erntejahr 2023-2024.

Auch in Brasilien senkte die Agrarbehörde CONAB aufgrund der Dürre und ungewöhnlich hoher Temperaturen ihre Prognose für die Zuckerproduktion 2024–2025 von 46 Millionen Tonnen auf 44 Millionen Tonnen. Auch Indien verzeichnete einen Rückgang, da der Verband der Zucker- und Bioenergieproduzenten des Landes seine Produktionsprognose von 27,27 Millionen Tonnen im Januar auf 26,4 Millionen Tonnen senkte.

Preise einiger anderer Waren