Die Gegenangriffe des US-Dollars, die BRICS-Währungen werden „getroffen“, was fatale Schwächen offenbart, die beide Seiten haben

Der chinesische Yuan, die indische Rupie und sogar Asiens wichtigste Währung, der japanische Yen, haben Mühe, der Dominanz des US-Dollars etwas entgegenzusetzen. [Anzeige_1]

Der US-Dollar geht zum Gegenangriff über, die BRICS-Währungen geraten reihenweise ins Schlingern und offenbaren damit die fatalen Schwächen beider Seiten. (Quelle: The Sudantimes)

Welche Seite bleibt zurück?

Die Marktentwicklung zeigt, dass der USD gegenüber den BRICS-Staaten und dem De-Dollarisierungsprogramm kein „sanftes“ Verhalten an den Tag legt und die Leitwährungen der Gruppe der Schwellenländer bis Juli 2024 im Ranking nach unten rutschen werden.

Diese Realität scheint widerzuspiegeln, dass die massive De-Dollarisierungskampagne der BRICS-Staaten, auch wenn sie etwas „schwierig“ war, keinen Unterschied für den US-Dollar bewirkt hat.

Unterdessen bleibt der US-Greenback die Währung, die auf den Devisenmärkten starken Druck auf die Währungen der BRICS-Staaten ausübt.

Am 26. Juli, als die Börsenglocke zum Wochenende läutete, fiel die Indische Rupie, ein führendes BRICS-Mitglied, gegenüber dem US-Dollar auf ein neues Rekordtief von 83,73.

China, das führende Land der BRICS-Staaten in der De-Dollar-Kampagne, erlebt einen Rückgang des Yuan gegenüber der US-Währung auf ein Siebenmonatstief.

Der japanische Yen ist auf ein 34-Jahrestief gefallen und hat auf dem Devisenmarkt Mühe, an Stärke zu gewinnen.

Alle aktuellen Entwicklungen zeigen, dass der USD weiterhin klar die Nase vorn hat und andere Währungen hinter sich lässt.

Steigende Renditen US-Staatsanleihen trugen dazu bei, dass der US-Dollar seinen Trend gegenüber den führenden internationalen Währungen auf dem Markt umkehrte. Der DXY-Index, der die Entwicklung des US-Dollars verfolgt, zeigte die sichere Währung über 104,30. Und obwohl der US-Dollar steigt, lässt sich das Gleiche natürlich nicht von anderen Währungen behaupten, auch nicht von den nationalen Währungen der BRICS-Staaten.

Der steigende US-Dollar drückt die BRICS-Währungen nach unten, trotz unermüdlicher Bemühungen, den De-facto-Reservestatus der Währung in Frage zu stellen, die noch immer die Vorherrschaft in der Welt innehat.

Darüber hinaus haben Deviseninvestoren den Preisrückgang ausgenutzt, um massiv in den USD zu investieren, was zur Stärkung des Widerstandsniveaus dieser Währung beitrug und zu einer stärkeren Erholung führte.

„Die Märkte haben sich etwas überzogen und die steigenden Renditen haben dem Dollar geholfen“, sagte Shaun Osborne, Devisenchefstratege bei der Scotiabank. Jetzt, da sich Joe Bidens Präsidentschaft dem Ende zuneigt, werden die Aussichten für den Greenback davon abhängen, wer die Nachfolge antritt.

Das gescheiterte Bemühen der BRICS?

Allerdings gibt es zum De-Dollarisierungstrend der führenden BRICS-Staaten noch immer viele unterschiedliche Meinungen. Insbesondere die Bemühungen der Mitglieder der Gruppe der Schwellenländer haben unauslöschliche Spuren hinterlassen. Selbst US-Finanzministerin Janet Yellen räumte ein, dass die US-Sanktionen die BRICS-Staaten dazu veranlasst hätten, umfassende globale Initiativen zur Entdollarisierung zu starten und sogar „den RMB anstelle des US-Dollars zur wichtigsten Handelswährung zu machen“.

Konkret seit die USA im Februar 2022 ihre Sanktionen gegen Russland verschärft haben, nachdem Moskau eine spezielle Militärkampagne in der Ukraine gestartet hatte. Seitdem haben die BRICS-Staaten alle Hebel in Bewegung gesetzt, um ihre Bindung an den US-Dollar zu lösen und die Verwendung von Gruppenwährungen wie dem chinesischen Yuan oder dem russischen Rubel für Zahlungen im bilateralen Handel zu fördern.

Tatsächlich sind auch Chinas Cross-Border Interbank Payment System (CIPS) in den zwölf Monaten bis Mai 2024 um 62 Mitglieder gewachsen, was einer Steigerung von 78 % entspricht und die Gesamtzahl der Mitglieder auf 142 direkte und 1.394 indirekte Mitglieder erhöht.

Während die USA ihre Wirtschaftssanktionen zu einer Waffe machen, haben die BRICS-Mitglieder ihre nationalen Währungen zu einer weiteren Waffe entwickelt. Sie haben die Länder davon überzeugt, dass ihre Volkswirtschaften jederzeit in Schwierigkeiten geraten könnten, wenn die USA Sanktionen verhängen, sofern sie den US-Dollar weiterhin als wichtigstes Handelsmittel verwenden.

Aus diesem Grund haben die Entwicklungsländer und die BRICS-Mitglieder beschlossen, sich vom US-Dollar abzuwenden und im Handel mit China künftig den Yuan zu verwenden. So akzeptierte etwa Russland den Yuan bereits vollständig für Ölzahlungen, sodass die Landeswährung Chinas in den vergangenen zwei Jahren zur meistgenutzten Währung für Transaktionen wurde.

Die führenden BRICS-Mitglieder China und Russland unternehmen große Anstrengungen, den Yuan zu einer globalen Währung zu machen, indem sie die Rolle des US-Dollars im internationalen Zahlungsverkehr reduzieren. Im Mai 2024 erreichte der Marktanteil des RMB im Devisenhandel erneut einen Rekordwert von 53,6 %. Der Marktanteil der Währung im OTC-Markt beträgt 39,2 %.

Die Wirtschaftsanalystin Alexandra Prokopenko kommentierte, dass der chinesische Yuan von den Sanktionen gegen Russland profitiere. Sogar die Sanktionen wurden durch die Idee einer massiven Entdollarisierung der BRICS-Mitglieder in den Schatten gestellt, was diese Agenda zu einer noch mächtigeren Kraft macht, mit der die Welt rechnen muss.

Mode?

Der Rohstoffanalyst Jeffrey Christian, zugleich Gründer der CPM Group, analysierte kürzlich die jüngste, heftige De-Dollarisierungskampagne der BRICS-Staaten und sagte, die De-Dollarisierungsmaßnahmen in führenden Ländern des Blocks wie Russland, China und Indien könnten kontraproduktiv sein und deren Volkswirtschaften schaden.

Der Experte betonte die Popularität des USD auf dem Finanzmarkt, sodass die Dominanz des Greenbacks trotz der anhaltenden De-Dollarisierungsbemühungen wahrscheinlich nicht verschwinden werde.

Unter Berücksichtigung des „Kräfteverhältnisses“ wird der US-Dollar laut der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) im April 2022 immer noch bei 88 % aller täglichen Devisentransaktionen verwendet. Nach Angaben des Internationalen Währungsfonds (IWF) macht der US-Dollar 54 % der gesamten Devisenreserven aus. Unterdessen unterliegen andere Währungen, insbesondere der Yuan, weiterhin strengen Kapitalkontrollen, was sie weniger liquide und damit weniger attraktiv macht als den Dollar.

Christian gehört zu einer Gruppe von Wall-Street-Skeptikern gegenüber der De-Dollarisierung, für die der Trend kaum mehr als ein Schlagwort ist. Er sagte, die Entdollarisierung sei ein „Mythos“, eine „Modeerscheinung“ und „bedeutungslos“. Dieser Experte ist sich fast sicher, dass das Risiko einer Ersetzung des USD durch eine andere Währung kein Grund zur Sorge ist.

„Die Entdollarisierung ist eine großartige Idee, aber sie ist sehr schwer umzusetzen. Denn alle Regierungen und Länder werden ihren Umgang mit Währungen ändern müssen.“ Der Analyst wies sogar auf die wirtschaftlichen Folgen für Länder hin, die den USD „entschlossen“ nicht verwenden. Beispielsweise könnten Länder, die versuchen, den USD auslaufen zu lassen, ihre eigenen Import- und Exportaktivitäten behindern, da der USD die am häufigsten gehandelte Währung der Welt ist. Die Nichtverwendung dieser Währung kann die Palette der Handelspartner eines Landes einschränken und das Wirtschaftswachstum beeinträchtigen.

Kurz gesagt: Die Position des Greenback bleibt recht stark, auch wenn die BRICS-Gruppe der Schwellenländer versucht, den Dollar abzuschaffen und auf andere Reservewährungen umzusteigen. Einem aktuellen Bericht des Center for Geoeconomics des Atlantic Council – einer Forschungsorganisation zu internationalen Fragen im US-atlantischen Raum – zufolge dominiert der US-Dollar weiterhin die Devisenreserven, Handelszahlungen und Devisentransaktionen weltweit. Die Rolle des Greenbacks als wichtigste globale Reservewährung bleibt kurz- und mittelfristig gesichert.

Die Diskussionen über ein internes BRICS-Zahlungssystem stecken noch in den Kinderschuhen, doch Analysten sagen, dass bilaterale und multilaterale Abkommen innerhalb der Gruppe mit der Zeit die Grundlage für eine Währungsumtauschplattform bilden könnten. Der Geltungsbereich dieser Abkommen lässt sich allerdings nicht ohne weiteres erweitern, da sie individuell ausgehandelt werden.

„Die westlichen Sanktionen gegen Russland haben die BRICS-Staaten zur Entwicklung einer Währungsunion gedrängt, doch der Block hat bei seinen Bemühungen zur Entdollarisierung nur geringe Fortschritte gemacht“, so das Fazit des Berichts des Atlantic Council.

Quelle: https://baoquocte.vn/dong-usd-phan-cong-tien-cua-brics-dinh-dan-lo-nhung-diem-yeu-chi-tu-ben-nao-cung-co-280909.html