Unternehmen „dürsten“ nach billigem Kapital für den Ökologisierungsfahrplan

Mehr als die Hälfte aller Unternehmen steckt in Schwierigkeiten.

Viele Unternehmen in Bereichen wie der Lebensmittel-, Textil- und Maschinenbaubranche usw. sind sich der Schlüsselrolle einer nachhaltigen Entwicklung bewusst und unternehmen daher proaktiv einen Wandel hin zu einer umweltfreundlicheren Entwicklung. Um diese langfristigen Strategien umzusetzen, stehen sie jedoch vor dem großen Problem, Investitionskapital zu benötigen – ein unverzichtbarer Faktor für technologische Innovationen, die Verbesserung von Produktionsprozessen und die Gewährleistung immer strengerer Umweltstandards.

Thomas Jacobs, Landesdirektor der Internationalen Finanz-Corporation (IFC) und zuständig für Vietnam, Kambodscha und Laos, betonte: „Vietnam benötigt rund 368 Milliarden US-Dollar, um das Ziel von Netto-Null-Emissionen bis 2050 zu erreichen. Derzeit machen grüne Kredite jedoch nur weniger als 5 % der gesamten ausstehenden Schulden des gesamten Marktes aus, während sich der Markt für Klimaanleihen noch in der Entstehungsphase befindet und noch nicht wirklich klar entwickelt ist.“

Laut einem Bericht der Staatsbank von Vietnam wird der gesamte ausstehende grüne Kreditsaldo bis Ende 2024 etwa 520.000 Milliarden VND erreichen, was mehr als 20 Milliarden USD entspricht und nur 4,5 % des gesamten ausstehenden Kreditsaldos des gesamten Systems ausmacht. Davon entfällt der größte Anteil (ca. 47 %) auf den Sektor der erneuerbaren Energien (Windkraft, Solarenergie), gefolgt von der Abfallbehandlung (14 %) und der saubereren Produktion (10 %).

In der Realität stehen jedoch viele Unternehmen – insbesondere kleine und mittlere Unternehmen (KMU) – beim Zugang zu grünen Kreditquellen noch immer vor zahlreichen Hindernissen. Diese sind vor allem auf fehlende Sicherheiten, minderwertige technische Dokumente und das Fehlen eines umfassenden ökologischen und sozialen Bewertungsprozesses zurückzuführen.

Herr Dinh Hong Ky, stellvertretender Vorsitzender der Ho Chi Minh City Business Association (HUBA), erklärte: „Derzeit ist die Nachfrage nach grünen Krediten sehr groß, da viele Unternehmen auf ein grünes Produktionsmodell umsteigen möchten. Die meisten Unternehmen, die dazu in der Lage sind, sind jedoch Großkonzerne. Laut Daten der VCCI sind rund 98 % der Unternehmen in Vietnam kleine und mittlere Unternehmen, aber bis zu 65 % von ihnen haben Schwierigkeiten, an grünes Kapital zu kommen.“

Zu den grünen Kreditpaketen, die derzeit in Vietnam umgesetzt werden, gehören:

Grünes Kreditpaket von BIDV: In Zusammenarbeit mit der Asiatischen Entwicklungsbank (ADB) hat BIDV ein Finanzpaket im Wert von 100 Millionen US-Dollar für Projekte im Bereich erneuerbare Energien und Energieeffizienz aufgelegt, wobei Unternehmen aus den Bereichen Solarenergie, Biomasse und Windkraft Vorrang haben.

Das Unterstützungspaket von HSBC Vietnam: Für Unternehmen mit grünen Projekten oder umweltfreundlichen Prozessverbesserungen, mit einem Vorzugszinssatz von 0,5–1 % im Vergleich zum regulären Kreditpaket.

E-Enhance-Programm der AFD (Französische Entwicklungsagentur): Zusammenarbeit mit einer Reihe inländischer Banken wie der TPBank, um KMU bei Investitionen in saubere Technologien, Energieeinsparung und nachhaltige Produktion zu unterstützen.

Aus praktischer Sicht sagte Frau Nguyen Thi Thu Thao, Vertreterin der Gemadept Group, beim Workshop „Grüne Transformationsreise und finanztechnologische Lösungen“ am 21. April, dass Unternehmen, um Zugang zu grünen Krediten zu erhalten, bestimmte KPI-Indikatoren klar definieren müssen, die gemessen und überprüft werden können und mit der grünen Entwicklungsstrategie des Unternehmens selbst im Einklang stehen. Auf dieser Grundlage können Kreditinstitute den Auszahlungsprozess prüfen und begleiten.

Frau Thao sagte außerdem, dass die Zinssätze und Anreize für grüne Kredite zwar attraktiver seien als bei herkömmlichen gewerblichen Krediten, man jedoch nicht mit zu niedrigen Zinssätzen rechnen müsse.

Der größte Wert liegt vielmehr darin, dass der Ruf des Unternehmens durch die Auswahl internationaler Finanzinstitute oder inländischer Banken bestätigt wird – als eine Art „grüne Zertifizierung“ auf dem Markt.

Dies hilft den Unternehmen nicht nur dabei, ihre Marke zu stärken, sondern zieht auch Investoren an, die ebenso auf eine nachhaltige Entwicklung ausgerichtet sind.

„Neben den finanziellen Vorteilen sind die Bewertung durch Dritte (seriöse Finanzinstitute) sowie die verbesserte Reputation des Unternehmens dank des grünen Übergangsprozesses Werte, die nicht in Geld gemessen werden können“, betonte Frau Thao.

Förderinstrumente wie finanzielle Anreize, Kredite, Steuern oder politische Maßnahmen zur Förderung des Ökosystems der grünen Transformation sind nicht wirksam genug, um eine echte Transformationsdynamik zu erzeugen.

Banken tun sich schwer, die Zinsen zu senken

Beim National Cooperative Forum 2025 mit dem Thema „Umgestaltung der grünen Produktion für eine nachhaltige Entwicklung“, das vom Business Magazine organisiert wurde, wies Dr. Can Van Luc – Chefökonom des BIDV – offen darauf hin, dass sich die meisten vietnamesischen Unternehmen noch immer erst in der Anfangsphase des grünen Übergangsprozesses befinden.

Eines der größten Hindernisse für diesen Prozess besteht darin, dass Vietnam noch keinen vollständigen Rechtsrahmen und kein synchrones und konsistentes politisches System aufgebaut hat, insbesondere in Schlüsselbereichen des grünen Wachstums.

Das Fehlen klarer Vorschriften zur Klassifizierung und Zertifizierung grüner Projekte sowie spezifischer grüner Kriterien und Standards hat den Kreditinstituten bei der Beurteilung und Bewertung von Projekten zahlreiche Schwierigkeiten bereitet. Dies führt dazu, dass die Kreditvergabe weniger transparent und riskanter wird.

TS. Can Van Luc wies auch auf Herausforderungen bei Koordinierungsmechanismen und Vorzugspolitiken für grüne Aktivitäten hin. Ihm zufolge ist die Verbindung zwischen den Ebenen und Sektoren immer noch fragmentiert; Gleichzeitig sind unterstützende Instrumente wie finanzielle Anreize, Kredite, Steuern oder politische Maßnahmen zur Förderung des Ökosystems der grünen Transformation nicht wirksam genug, um eine echte Transformationsdynamik zu erzeugen.

Aus Sicht der Bankenbranche könne man für grüne Projekte keine zu niedrigen Kreditzinsen erwarten, bekräftigte Herr Luc. Da es sich bei der grünen Transformation um einen langfristigen Investitionsprozess handelt, sind die Inputkosten hoch und das Risiko nicht gering, da viele Unternehmen scheitern oder nicht die erwarteten Ergebnisse erzielen. Daher muss der angemessene Zinssatz für grüne Kredite auf einem durchschnittlichen Niveau oder darüber liegen. Dies zeige seiner Meinung nach, dass die koordinierende und führende Rolle des Staates äußerst notwendig sei.

Um Unternehmen zu unterstützen, hat BIDV zahlreiche grüne Kreditprogramme implementiert, darunter Produkte wie grüne Darlehen, Anleihen für nachhaltige Entwicklung, grüne Handelsfinanzierung und ESG-Beratungsdienste.

Bis Ende 2024 hatte die Bank mehr als 1.600 Kunden mit fast 2.000 grünen Projekten finanziert, wobei die gesamten ausstehenden Kredite 80.000 Milliarden VND überstiegen. Zusätzlich zu den Vorzugszinssätzen (in der Regel 1–2 % niedriger als die normalen Sätze) erhalten Unternehmen auch technische Unterstützung bei der Einführung und Umsetzung der grünen Transformation.

Allerdings haben auch Banken Schwierigkeiten, finanzierungsfähige grüne Projekte zu finden. Herr Pham Hong Hai, Generaldirektor des OCB, sagte, dass das Fehlen eines spezifischen Satzes grüner Standards den Prozess der Messung der Umweltleistung von Projekten kompliziert mache.

Gleichzeitig verlangen internationale Finanzinstitute detaillierte Berichte über Kohlendioxidemissionen, Energieverbrauch und viele andere Umweltindikatoren – eine Anforderung, die die meisten inländischen Unternehmen nicht erfüllen können, wenn sie über die entsprechenden Managementsysteme verfügen.

Vor diesem Hintergrund äußerte Herr Hai seine Hoffnung, dass die Staatsbank im Jahr 2025 bald Richtlinien zum Rahmen für grüne Finanzierungen herausgeben werde, um einen klaren Rechtskorridor zu schaffen und Unternehmen im Transformationsprozess zu unterstützen.

Frau Do Thi Thanh Huyen, Leiterin der Abteilung für Großhandelsproduktpolitik bei BIDV, kommentierte: „Unternehmen, die eine klare Strategie für eine grüne Transformation mit einem konkreten Aktionsplan entwickeln, werden mehr Marktchancen nutzen und leichter in- und ausländisches Investitionskapital anziehen.“

Quelle: https://baodaknong.vn/doanh-nghiep-khat-von-re-cho-lo-trinh-xanh-hoa-250212.html