Überprüfung der Wirtschaftsinformationen für die Woche vom 14. bis 18. Oktober

Der Leitkurs stieg um 38 VND, der VN-Index sank im Vergleich zum Vorwochenende leicht um 2,93 Punkte (-0,23 %), bzw. bis zum Ende des dritten Quartals 2024 hatte die Staatskasse fast 70 % des für 2024 geplanten Emissionsplans für Staatsanleihen mobilisiert … sind einige bemerkenswerte Wirtschaftsinformationen in der Woche vom 14. bis 18. Oktober.

Wirtschaftsnachrichten im Überblick

Überblick

Bis zum Ende des dritten Quartals 2024 hatte die Staatskasse fast 70 % des für 2024 geplanten Emissionsplans für Staatsanleihen mobilisiert.

Am 9. Oktober kündigte das Staatsschatzamt einen Plan zur Versteigerung von Staatsanleihen im vierten Quartal 2024 mit einem Gesamtemissionsvolumen von 128.000 Milliarden VND an, einschließlich des Emissionsvolumens für die vietnamesische Sozialversicherung. Im Einzelnen beläuft sich das erwartete Volumen nach Laufzeit auf: 10.000 Milliarden VND bei 5 Jahren, 5.000 Milliarden VND bei 7 Jahren, 53.000 Milliarden VND bei 10 Jahren, 48.000 Milliarden VND bei 15 Jahren und jeweils 6.000 Milliarden VND bei 20 und 30 Jahren.

Zuvor hatte das Staatsschatzamt einen Plan zur Ausgabe von Staatsanleihen im Wert von 150.000 Milliarden VND im dritten Quartal 2024, von Anleihen im Wert von 120.000 Milliarden VND im zweiten Quartal 2024 und von Staatsanleihen im Wert von 127.000 Milliarden VND im ersten Quartal 2024 angekündigt. Das geplante Gesamtvolumen der Mobilisierung von Staatsanleihen beträgt für das gesamte Jahr 2024 400.000 Milliarden VND. Im Jahr 2024 wird das Finanzministerium keine Garantien für Anleihen der Vietnam Bank for Social Policies und der Vietnam Development Bank übernehmen.

Im September 2024 organisierte das Staatsschatzamt 18 Staatsanleiheauktionen mit einem Gesamtgebotswert von 50.150 Milliarden VND, mit einer Gewinnquote von 66,5 %. Das Staatsschatzamt forderte Gebote mit Laufzeiten von 5, 7, 10, 15 und 30 Jahren an. Den größten Anteil des erfolgreichen Gebots machten dabei die Laufzeiten von 10 und 15 Jahren aus, die sich auf 22.150 Milliarden VND (66 %) bzw. 8.550 Milliarden VND (26 %) beliefen. Für die Laufzeiten von 5, 7 und 30 Jahren wurden Gebote in Höhe von 700 Milliarden VND (Gewinnquote 28 %), 395 Milliarden VND (39,5 %) bzw. 179 Milliarden VND (59,6 %) abgegeben.

Die Zinssätze für Staatsanleihen tendierten Ende September im Vergleich zu Ende August für 5-, 10- und 15-jährige Laufzeiten nach unten, und zwar um 0,03 %/Jahr, 0,05 %/Jahr bzw. 0,04 %/Jahr. Bei der 7-jährigen Laufzeit gab es im September ein erfolgreiches Gebot mit einem Zinssatz, der sich im Vergleich zum letzten erfolgreichen Gebot Ende März leicht um 0,03 %/Jahr erhöhte, während bei der 30-jährigen Laufzeit der erfolgreiche Zinssatz im Vergleich zum Vormonat unverändert blieb.

Vom Jahresbeginn bis zum 30. September 2024 betrug das Gesamtvolumen des durch die Ausgabe von Staatsanleihen mobilisierten Kapitals 271.671 Milliarden VND und erreichte damit 68 % des Jahresplans. Die Menge der bis zum Ende des dritten Quartals dieses Jahres mobilisierten Staatsanleihen entsprach fast dem gesamten im Jahr 2023 mobilisierten Volumen (298.476 Milliarden VND an Staatsanleihen, was 74,6 % des Plans für 2023 entspricht); Die durchschnittliche Emissionslaufzeit beträgt 11,13 Jahre (12,58 Jahre im Jahr 2023); Die durchschnittliche Laufzeit des Staatsanleihenportfolios beträgt 9,09 Jahre; Der durchschnittliche Emissionszinssatz beträgt 2,51 %/Jahr (3,21 %/Jahr im Jahr 2023).

Auf dem Sekundärmarkt erreichte der notierte Wert der Staatsanleihen zum 30. September 2024 2.171.028 Milliarden VND, ein Anstieg von 1,18 % gegenüber dem Vormonat. Der Gesamtwert der Staatsanleihetransaktionen erreichte im September 258.105 Milliarden VND, mit einer durchschnittlichen Sitzung von 13.584 Milliarden VND/Sitzung, was einem Anstieg von 23,01 % gegenüber August 2024 entspricht.

Davon entfallen 57,06 % auf den Outright-Transaktionswert und 42,94 % auf den Repo-Transaktionswert des gesamten Marktes. Die im September am häufigsten gehandelten Laufzeiten waren 10-, 25- bis 30- und 10- bis 15-jährige Laufzeiten mit einem Anteil am gesamten Markthandelswert von 26,03 %, 16,49 % und 15,90 %. Die durchschnittliche Handelsrendite von Staatsanleihen stieg in der 2-jährigen Laufzeit am stärksten und erreicht aktuell eine durchschnittliche Rendite von rund 2,0499 %; Die stärksten Rückgänge gab es in den Laufzeiten 20–25 Jahre, 7–10 Jahre und 10 Jahre, wo die durchschnittliche Rendite aktuell bei rund 3,1627 % liegt; 2,5698 % und 2,2091 %.

Der Transaktionswert ausländischer Investoren betrug im September 3,01 % des gesamten Transaktionswerts des gesamten Marktes, ein Anstieg von 0,89 % gegenüber August. Im September 2024 hatte der monatliche Bankensektor noch immer einen großen Marktanteil, wobei der Anteil des Outright- und Repo-Transaktionswerts im Vergleich zum gesamten Markt 59,62 % bzw. 93,55 % betrug.

In einem Bericht über die 15-jährige Tätigkeit des separaten Handelsmarkts für Staatsanleihen erklärte die Hanoi Stock Exchange (HNX), dass sich die HNX auf die Umsetzung der folgenden Schlüssellösungen konzentrieren werde:

i) Diversifizierung neuer Anleiheprodukte, die für die Marktentwicklung und Investitionsbedürfnisse geeignet sind, wie etwa grüne Anleihenprodukte, variabel verzinsliche Anleihen, Anleihen mit getrennt gehandeltem Kapital und Zinsen (Strip-Bonds), inflationsindexierte Anleihen usw., um mehr Kanäle zur Kapitalmobilisierung für den Staatshaushalt zu schaffen und Investoren für das Ziel einer nachhaltigen Wirtschaftsentwicklung zu gewinnen;

(ii) die Emissionsbedingungen zu diversifizieren, indem der Schwerpunkt auf langfristigen Anleihen (über fünf Jahre) gelegt wird und bei kurzfristigen Laufzeiten Flexibilität geboten wird, um eine vollständige Referenzzinskurve zu schaffen;

iii) Entwicklung einer modernen und professionellen Infrastruktur für die Handelstechnologie, wobei die Vereinbarkeit mit den Vorschriften der Verwaltungsbehörden sicherzustellen ist, den Bedürfnissen der Anleger auf dem Markt immer besser entsprochen werden muss und die Bereitschaft für neue Produkte gewährleistet sein muss;

(iv) Vervollständigung und Entwicklung eines Systems von Market Makern mit sämtlichen Rechten und Pflichten zur Wahrnehmung von Market-Making-Funktionen sowohl auf den Primär- als auch den Sekundärmärkten, um die Marktliquidität zu erhöhen.

Inlandsmarktübersicht Woche vom 14. - 18. Oktober

Auf dem Devisenmarkt wurde der Leitkurs in der Woche vom 14. bis 18. Oktober in den meisten Sitzungen von der Staatsbank weiterhin nach oben angepasst. Zum Handelsschluss am 18. Oktober lag der Leitkurs bei 24.213 VND/USD, ein Anstieg von 38 VND gegenüber der vorherigen Wochenendsitzung.

Das Transaktionsbüro der Staatsbank von Vietnam notierte den USD-Ankaufskurs in allen Sitzungen weiterhin bei 23.400 VND/USD, während der USD-Verkaufskurs zum Handelsschluss am 18. Oktober bei 25.373 VND/USD lag und damit 50 VND unter dem Höchstwechselkurs.

Der Interbanken-Wechselkurs zwischen Dollar und Dong stieg in der Woche vom 14. bis 18. Oktober in den meisten Sitzungen stark an. Am Ende der Sitzung am 18. Oktober lag der Interbanken-Wechselkurs bei 25.160, ein deutlicher Anstieg von 342 VND im Vergleich zur vorherigen Wochenendsitzung.

Der Dollar-Dong-Kurs ist auf dem freien Markt in der vergangenen Woche nur leicht gestiegen. Am Ende der Sitzung am 18. Oktober stieg der freie Wechselkurs im Vergleich zur vorherigen Wochenendsitzung sowohl in Kauf- als auch in Verkaufsrichtung um 20 VND und lag bei 25.260 VND/USD und 25.360 VND/USD.

Interbanken-Geldmarkt: In der Woche vom 14. bis 18. Oktober sanken die Interbanken-VND-Zinssätze bei allen Laufzeiten von einem Monat oder weniger weiterhin stark. Zum Handelsschluss am 18. Oktober lagen die Interbanken-VND-Zinssätze bei etwa: Übernacht 2,73 % (-0,49 Prozentpunkte); 1 Woche 2,96 % (-0,49 Prozentpunkte); 2 Wochen 3,24 % (-0,38 Prozentpunkte); 1 Monat 3,67 % (-0,23 Prozentpunkte).

Die Interbankenzinsen in USD blieben diese Woche über alle Laufzeiten hinweg nahezu unverändert. Sitzung 18.10., Interbanken-USD-Zinssatz geschlossen bei: über Nacht 4,83 % (unverändert); 1 Woche 4,88 % (-0,01 Prozentpunkte); 2 Wochen 4,92 % (unverändert) und 1 Monat 4,94 % (unverändert).

Letzte Woche bot die Staatsbank Vietnams auf dem freien Markt im Hypothekenkanal 7-tägige Laufzeiten im Volumen von 15.000 Milliarden VND an, der Zinssatz blieb bei 4,0 %. Kein Gewinnvolumen, kein Verfallsvolumen letzte Woche.

Am vergangenen Wochenende bot die Staatsbank Vietnams SBV-Wechsel mit Laufzeiten von 14 und 28 Tagen an und bot auf Zinssätze. 14-tägige Laufzeit mit 4.400 Milliarden VND Won Gebot, Zinssatz 3,74 %; 28-tägige Laufzeit, Gebot von 7.900 Milliarden VND Won, Zinssatz 4,0 %.

So zog die Staatsbank Vietnams letzte Woche über den freien Marktkanal netto 12.300 Milliarden VND vom Markt ab. Es gibt kein Umlaufvolumen mehr auf dem Hypothekenkanal, es sind Schatzanleihen im Wert von 12.300 Milliarden VND auf dem Markt im Umlauf.

Anleihemarkt: 16. Oktober: Das Staatsschatzamt bot erfolgreich 7.851 Milliarden VND/11.000 Milliarden VND an ausgeschriebenen Staatsanleihen an, mit einer Erfolgsquote von 71 %. Davon wurden im 5-Jahres-Zeitraum die gesamten 500 Milliarden VND der Ausschreibung mobilisiert, im 10-Jahres-Zeitraum 6.860 Milliarden VND/7.000 Milliarden VND der Ausschreibung und im 30-Jahres-Zeitraum 491 Milliarden VND/500 Milliarden VND der Ausschreibung. Für die Laufzeiten von 7 und 15 Jahren waren Gebote in Höhe von 500 bzw. 2.500 Milliarden VND erforderlich, es gab jedoch kein erfolgreiches Gebot. Die erfolgreichen Zinssätze blieben für die meisten Laufzeiten im Vergleich zur vorherigen Auktion unverändert. Konkret lagen sie bei 1,89 % für 5-Jahres-Laufzeiten, 2,66 % für 10-Jahres-Laufzeiten und 3,10 % für 30-Jahres-Laufzeiten.

In dieser Woche, am 23. Oktober, plant das Staatsschatzamt, Staatsanleihen im Wert von 10.000 Milliarden VND auszugeben, davon 1.000 Milliarden VND mit einer Laufzeit von 5 und 30 Jahren, 6.000 Milliarden VND mit einer Laufzeit von 10 Jahren und 2.000 Milliarden VND mit einer Laufzeit von 15 Jahren.

Der Durchschnittswert der Outright- und Repo-Transaktionen auf dem Sekundärmarkt erreichte letzte Woche 11.203 Milliarden VND/Sitzung, ein Rückgang gegenüber 13.503 Milliarden VND/Sitzung in der Vorwoche. Die Renditen für Staatsanleihen mit einer Laufzeit von 5 bis 30 Jahren schwankten letzte Woche leicht. Zum Handelsschluss am 18. Oktober lag die Rendite 1-jähriger Staatsanleihen bei rund 1,85 Prozent (unverändert im Vergleich zum Handelsschluss letzter Woche); 2 Jahre 1,86 % (unverändert); 3 Jahre 1,88 % (unverändert); 5 Jahre 1,90 % (-0,003 Prozentpunkte); 7 Jahre 2,15 % (+0,008 Prozentpunkte); 10 Jahre 2,67 % (+0,01 Prozentpunkte); 15 Jahre 2,86 % (+0,003 Prozentpunkte); 30 Jahre 3,17 % (+0,002).

Börse, Woche vom 14.-18. Oktober: Die Börsenindizes bewegten sich seitwärts um den Referenzwert. Am Ende der Sitzung am 18. Oktober lag der VN-Index bei 1.285,46 Punkten, ein leichter Rückgang um 2,93 Punkte (-0,23 %) im Vergleich zum vorherigen Wochenende; Der HNX-Index verlor 2,16 Punkte (-0,93 %) auf 229,21 Punkte; Der UPCom-Index stieg um 0,10 Punkte (+0,11 %) auf 92,70 Punkte.

Die durchschnittliche Marktliquidität erreichte etwa 16.600 Milliarden VND/Sitzung, was 16.200 Milliarden VND/Sitzung der Vorwoche entspricht. Ausländische Investoren verkauften auf allen drei Etagen netto fast 2.400 Milliarden VND.

Internationale Nachrichten

Die US-Wirtschaft verzeichnete einige bemerkenswerte Indikatoren. Erstens gab das US Census Bureau bekannt, dass die gesamten Einzelhandelsumsätze und die Kerneinzelhandelsumsätze im Land im September im Vergleich zum Vormonat um 0,4 % bzw. 0,5 % gestiegen sind, nachdem sie im Vormonat um 0,1 % zugelegt hatten, und damit stärker als die Prognose von Zuwächsen um 0,3 % bzw. 0,1 %. Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum ist der gesamte Einzelhandelsumsatz um rund 1,7 gestiegen.

Im verarbeitenden Gewerbe sank die US-Industrieproduktion im September im Vergleich zum Vormonat um 0,3 Prozent, nachdem sie im August um 0,3 Prozent gestiegen war. Damit lag sie noch unter dem prognostizierten Rückgang von 0,1 Prozent. Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum verzeichnete die Industrieproduktion im September einen Rückgang von 0,6 Prozent.

Als nächstes erreichte auf dem Baumarkt die Zahl der Baugenehmigungen in den USA im September 1,43 Millionen Einheiten, was einen leichten Rückgang gegenüber den 1,47 Millionen Einheiten im Vormonat darstellt und unter der Prognose von 1,45 Millionen Einheiten liegt. Darüber hinaus lag die Zahl der Baubeginne im vergangenen Monat bei 1,35 Millionen Einheiten, was einen leichten Rückgang gegenüber den 1,36 Millionen Einheiten im August darstellt und den Erwartungen entspricht.

Was den Arbeitsmarkt betrifft, so belief sich die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA in der Woche zum 12. Oktober auf 241.000, was einen Rückgang gegenüber den 260.000 in der Vorwoche darstellt und den Prognosen der Experten entspricht. Der Vier-Wochen-Durchschnitt der Neuanträge lag bei 236.250 und damit um etwa 4.750 über dem vorherigen Vier-Wochen-Durchschnitt.

Die Europäische Zentralbank (EZB) plant eine dritte Leitzinssenkung im Jahr 2024, darüber hinaus erhielt die Eurozone auch wichtige Konjunkturnachrichten. Auf ihrer Sitzung am 17. Oktober erklärte die EZB, dass die Inflation in der Eurozone in den kommenden Monaten voraussichtlich wieder steigen werde, bevor sie 2025 wieder auf ihr Zielniveau zurückfalle. Aufgrund des hohen Lohnwachstums scheint die Inflation noch Spielraum für einen Anstieg zu haben.

Der Lohndruck auf die Inflation dürfte jedoch aufgrund schwacher Unternehmensgewinne nachlassen. Die EZB ist entschlossen, die Inflation zeitnah wieder auf das Ziel von 2,0% zu senken und wird die Leitzinsen so lange wie nötig auf einem ausreichend restriktiven Niveau belassen, um dieses Ziel zu erreichen. Die EZB beschloss, alle drei Leitzinsen um 25 Basispunkte zu senken, wodurch der Refinanzierungssatz, der Spitzenrefinanzierungssatz und der Einlagenzins bei der EZB auf jeweils 3,25 % sanken. 3,40 % und 3,65 %. Darüber hinaus wird die EZB künftige Konjunktur- und Inflationsdaten beobachten, um ihre nächsten geldpolitischen Entscheidungen zu untermauern.

Was die Wirtschaft der Eurozone betrifft, so stieg der Kern-VPI in diesem Bereich im September im Jahresvergleich offiziell um 2,7 Prozent und blieb damit gegenüber den vorläufigen statistischen Ergebnissen unverändert. Allerdings wurde im vergangenen Monat offiziell ein Anstieg des Verbraucherpreisindex (VPI) um 1,7 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum gemeldet, was einer leichten Abwärtskorrektur gegenüber dem vorherigen Ergebnis von 1,8 Prozent entspricht.

Darüber hinaus verzeichnete die Handelsbilanz der Eurozone im August einen Überschuss von 11,0 Milliarden EUR, der niedriger war als die 13,7 Milliarden im Juli und deutlich unter dem erwarteten Überschuss von 17,8 Milliarden.

In Deutschland schließlich lag der Konjunkturvertrauensindex laut der wöchentlichen Umfrageorganisation ZE im Oktober bei 13,1 Punkten, was einem Anstieg gegenüber 3,6 Punkten im Vormonat entspricht und gleichzeitig die Prognose von 10,2 Punkten übertrifft. Allerdings handelt es sich dabei immer noch um den zweitniedrigsten Vertrauenswert seit Jahresbeginn.

Quelle: https://thoibaonganhang.vn/diem-lai-thong-tin-kinh-te-tuan-tu-14-1810-156921-156921.html