Die Delegierten der Nationalversammlung sind sich über die Notwendigkeit einer Erhöhung des Stammkapitals der Vietcombank einig.

Bei der Diskussionsrunde der Gruppe, die die Ergebnisse der Umsetzung des sozioökonomischen Entwicklungsplans 2024 und des sozioökonomischen Entwicklungsplans 2025 am 26. Oktober bewertete, stimmten viele Delegierte der Notwendigkeit zu, zusätzliches staatliches Kapital in die Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam (Vietcombank) zu investieren, um die Politik der Partei und die Resolution der Nationalversammlung zu institutionalisieren.

Der Delegierte der Nationalversammlung, Pham Duc An, spricht auf dem Treffen

Delegierter Pham Duc An (Delegation der Stadt Hanoi) sagte, dass die Erhöhung des Stammkapitals für die Vietcombank sehr wichtig sei, da diese Bank eine Schlüsselrolle im vietnamesischen Bankensystem spiele.

Vietcombank ist neben BIDV, VietinBank und Agribank eine von vier staatlichen Geschäftsbanken und deckt 41,5 Prozent der gesamten ausstehenden Schulden des Systems ab. Diese Banken stehen bei der Umsetzung der Geldpolitik stets an vorderster Front und spielen für den Staat und die Staatsbank eine wichtige Rolle bei der Regulierung des Marktes. Allerdings ist derzeit das Stammkapital staatlicher Geschäftsbanken, einschließlich der Vietcombank, niedriger als das einiger Aktienbanken. Obwohl die ausstehenden Schulden weniger als die Hälfte der Schulden mancher großer Banken betragen, verfügen VPBank, Techcombank und ACB über ein Stammkapital von 79.000 Milliarden VND, über 70.000 Milliarden VND bzw. 44.000 Milliarden VND. Staatliche Geschäftsbanken wie die Vietcombank arbeiten inzwischen sehr effektiv und erzielen gute Gewinnspannen. Sie setzen die Geldpolitik um und bringen wirtschaftliche Vorteile, ihr Stammkapital ist jedoch recht niedrig.

Mittlerweile schreibt das Gesetz über Kreditinstitute eine Mindestkapitalsicherheitsquote von 8 % vor, die sich aus der Division des Eigenkapitals (hauptsächlich aus dem Stammkapital) durch die risikobehafteten Vermögenswerte ergibt. Bei einer Kreditwachstumsrate von 10–15 % pro Jahr muss die Vietcombank ihr Stammkapital erhöhen, um die Kapitalsicherheitsquote zu gewährleisten und ihren Marktanteil sowie ihre führende Position auf dem Markt zu behaupten.

Derzeit ist die Erhöhung des Stammkapitals staatlicher Geschäftsbanken noch immer mit zahlreichen Schwierigkeiten verbunden. Da die Agribank eine hundertprozentige Staatsbank ist, müssen die Quartalsgewinne an den Haushalt abgeführt werden, ist die Beantragung einer Kapitalerhöhung sehr kompliziert. Aktienbanken dürfen nicht ausgeschüttete Gewinne zur Reinvestition einbehalten, während staatliche Banken viele umständliche Verwaltungsverfahren durchlaufen müssen.

Damit sich die Vietcombank weiterentwickeln, den Bedarf an Kreditwachstum decken und eine führende Rolle spielen kann, benötigt sie einen flexibleren und effektiveren Mechanismus zur Erhöhung des Stammkapitals. Anstatt wie bisher komplizierte und zeitaufwändige Verfahren zur Kapitalerhöhung durchführen zu müssen, sollte es einen Mechanismus geben, der es staatlichen Geschäftsbanken ermöglicht, ihr Stammkapital jährlich proaktiv auf der Grundlage der Geschäftsentwicklung zu erhöhen. Dies wird insbesondere der Vietcombank und den staatlichen Geschäftsbanken im Allgemeinen dabei helfen, effizienter zu arbeiten und so zur Stabilisierung und Entwicklung der Wirtschaft des Landes beizutragen.

Auch Delegierter Nguyen Viet Ha (Tuyen Quang-Delegation) würdigte den Bericht der Regierung und die Prüfung der zusätzlichen staatlichen Kapitalinvestitionen in die Vietcombank durch den Wirtschaftsausschuss der Nationalversammlung sehr. Die Delegierten sagten, dass eine Kapitalerhöhung für die Vietcombank angemessen sei.

Vietcombank ist eine kommerzielle Aktienbank, deren Stammkapital zu 74,8 % im Besitz des Staates ist. Die von der Regierung gemeldeten Daten zum Umfang der Gesamtaktiva, den Kapitalquellen und den ausstehenden Schulden sind alle sehr gut, insbesondere liegt die Quote der uneinbringlichen Forderungen der Vietcombank trotz des hohen Umfangs der ausstehenden Schulden bei 0,99 %. Der Vorsteuergewinn im Jahr 2023 beträgt 40.456 Milliarden VND. Der Haushaltsbeitrag von 2021 bis 2023 beträgt etwa 29.000 Milliarden VND; Im Zeitraum 2019–2023 wird die Vietcombank stets mit A bewertet.

Delegierter Nguyen Viet Ha

Die Vietcombank ist heute eine der vier größten staatlichen Geschäftsbanken. Sie ist eine der vier Banken, die eine führende Rolle spielen und ein Instrument der Partei und des Staates bei der Bewirtschaftung des Geldmarktes sind. Ihre besonders wichtige Aufgabe besteht darin, den Kapitalbedarf der Wirtschaft zu decken, einschließlich der Kreditvergabe für viele wichtige nationale Projekte mit besonders großem Kapitalbedarf, und die Kapitalversorgung und Zahlungsdienste für die Wirtschaft zu erleichtern.

Insbesondere erließ die Regierung am 23. September 2024 eine Resolution, mit der sie den Plan zur obligatorischen Übertragung eines schwachen Kreditinstituts an die Vietcombank genehmigte. Dabei handelt es sich um eine Lösung, die im Rahmen der Politik des Politbüros zur Umstrukturierung und Neuordnung schwacher Kreditinstitute umgesetzt wird, mit dem Ziel, die Sicherheit des Kreditinstitutssystems zu gewährleisten und die Makroökonomie zu stabilisieren. Wenn die Vietcombank diese obligatorische Übertragung durchführt, muss sie ihre Finanzkraft, insbesondere ihr Stammkapital, erhöhen, um über genügend Mittel zur Unterstützung der Finanzierung zu verfügen und die Kreditvergabe als Grundlage für die Übertragung eines Teils der ausstehenden Schulden an schwache Kreditinstitute auszuweiten. Frau Ha bewertete dies als einen sehr wichtigen Grund für die Erhöhung des Stammkapitals der Vietcombank.

Allerdings ist das derzeitige Stammkapital der Vietcombank im Vergleich zu anderen Kreditinstituten noch immer niedrig. Aktuell liegt das Stammkapital der Vietcombank bei 55.891 Milliarden VND, also deutlich niedriger als bei der VPBank (79.339 Milliarden VND) und der Techcombank (70.450 Milliarden VND). Auch im Vergleich zu anderen Aktienbanken wie MB (52.871 Milliarden VND), ACB (44.667 Milliarden VND) und SHB (36.629 Milliarden VND) gibt es keinen großen Unterschied.

Mittlerweile sieht das aktuelle Gesetz über Kreditinstitute eine Obergrenze für die Kreditvergabe an einen Kunden bzw. einen Kunden und eine damit verbundene Person vor. Wenn das Stammkapital der Vietcombank nicht erhöht wird, wirkt sich dies auf die Kapitalausstattung gemäß dieser Regelung aus. Darüber hinaus strebt die Vietcombank gemäß ihrer Entwicklungsstrategie für die Bankenbranche bis 2025 mit einer Vision bis 2030 danach, in der Region Fuß zu fassen und gemessen an der Bilanzsumme zu den 100 größten Banken Asiens zu gehören. Allerdings sind das Grundkapital und die Bilanzsumme der Vietcombank derzeit im Vergleich zu regionalen und internationalen Banken recht niedrig.

Eine weitere Schwierigkeit für die Vietcombank ist die Mindestkapitalquote (CAR). Laut dem Bericht der Regierung beträgt die individuelle CAR der Vietcombank zum 31. Dezember 2023 11,05 %, die konsolidierte CAR 11,39 %. Die CAR-Quote der Vietcombank gewährleistet die Einhaltung der im Gesetz über Kreditinstitute vorgeschriebenen Mindestanforderungen (8 %), ist jedoch niedriger als die der Aktienbanken in Vietnam (VPBank 12–13 %, Techcombank 13–15 %) und deutlich niedriger als bei Banken in Asien und Südostasien.

Darüber hinaus hängt diese CAR-Quote weitgehend vom Gewinn nach Steuern ab, nach Abzug der von der Vietcombank einbehaltenen Mittel (ca. 50 % des Eigenkapitals), und teilweise von kapitalerhöhenden Anleihen (ca. 5 % des Eigenkapitals). Dieses Verhältnis ist hoch, aber nicht nachhaltig.

Falls die Vietcombank nach der Rückstellung dieser Mittel weiterhin Bardividenden für alle Gewinne nach Steuern zahlen muss, ohne wie vorgeschlagen Dividenden in Form von Aktien zur Erhöhung des Stammkapitals auszahlen zu dürfen, würden die Kernkapitalquote und die CAR auf 5,64 % bzw. 6,28 % sinken und damit nicht den Mindestwert des Gesetzes über Kreditinstitute erreichen. Die Konsequenz daraus ist, dass die Vietcombank ihre ausstehenden Schulden um fast 280 Billionen VND reduzieren könnte, um sicherzustellen, dass die CAR-Quote 8 % erreicht, was sich wiederum auf die Kapitalversorgung der Wirtschaft auswirken würde. Daher ist eine Kapitalerhöhung für die Vietcombank dringend erforderlich.

„Die Kapitalerhöhung der Vietcombank hat keine Auswirkungen auf den Staatshaushalt, da der verbleibende angesammelte Gewinn der Vietcombank bis 2018 und 2021 der verbleibende Gewinn nach Zahlung von Steuern, Rückstellungen und Zahlung von Bardividenden ist, der derzeit bei der Vietcombank verbucht und überwacht wird und gemäß den Bestimmungen des Staatshaushaltsgesetzes kein Einnahmeposten des Staatshaushalts ist“, sagte Frau Ha.

Was die Rechtsgrundlage betrifft, so ist diese laut dem Bericht der Regierung und dem Prüfbericht des Wirtschaftsausschusses sehr vollständig und gewährleistet. Der Kapitalerhöhungsplan der Vietcombank wurde von den Aktionären, einschließlich des strategischen Aktionärs MIZUHO (auf den 15 % des Gründungskapitals entfallen), genehmigt.

„Ich stimme dem Vorschlag der Regierung zu, den Inhalt der Vereinbarung, zusätzliches Staatskapital in die Vietcombank zu investieren, in die Resolution der 8. Sitzung der 15. Nationalversammlung aufzunehmen“, sagte Delegierter Nguyen Viet Ha.

Delegierter Hoang Van Cuong (Delegation der Stadt Hanoi) sagte, dass die Erhöhung des Stammkapitals der Vietcombank richtig sei, da die Bank ihr Eigenkapital erhöhen müsse, um die Eigenkapitalquote (CAR) sicherzustellen. Derzeit beträgt die CAR der Vietcombank etwa 11 %, das Ziel gemäß Basel III liegt bei 13 % oder mehr.

Delegierter Hoang Van Cuong

Das Problem besteht jedoch darin, dass mehr als die Hälfte der derzeitigen 11 % CAR kein Gründungskapital, sondern nicht ausgeschüttete Gewinne und Kapitalerträge sind. Dieses Geld kann an die Aktionäre ausgeschüttet werden, aber wenn es ausgeschüttet wird, verringert sich der CAR. Die Bank schlug vor, diesen Betrag in nicht ausgeschüttetes Eigenkapital umzuwandeln, um das Stammkapital zu erhöhen.

„Ich halte Investitionen für notwendig. Der vorgeschlagene Gesamtbetrag für die Umwandlung beträgt 27 Billionen VND, was im Vergleich zum gesamten nicht ausgeschütteten Betrag von 97 Billionen VND sehr gering ist. Warum also dieser geringe Betrag? Der Gewinn im Jahr 2022 beträgt etwa 21 Billionen VND, im Jahr 2023 etwa 25 Billionen VND. Der gesamte einbehaltene Gewinn, der in diesen beiden Jahren in Kapital umgewandelt werden kann, ist also sehr hoch. Wir schlagen jedoch nur vor, 27 Billionen VND aus dem Jahr 2019 und die restlichen 46 Billionen VND aus den Jahren 2022 und 2023 umzuwandeln. Warum sollten wir das nicht verwalten und dann aufgeben? Ich halte es für notwendig, diesen Teil in Stammkapital umzuwandeln, um das Eigenkapital zu erhöhen“, erklärte Herr Cuong.

Laut Herrn Cuong soll durch die Erhöhung des Stammkapitals der Vietcombank die CAR-Quote erhöht werden. Tatsächlich jedoch nehmen wir etwas aus einer Tasche und stecken es in eine andere: Wir nehmen einbehaltene Gewinne und wandeln es in Stammkapital um. Somit bleibt das Eigenkapital insgesamt unverändert. Die Einbringung eines Teils des angesammelten Kapitals in das Stammkapital ändert nichts am gesamten Eigenkapital und kann daher auch nicht die CAR erhöhen.

Daher muss es neben der Kapitaleinlage von Gewinnen aus den Jahren 2021, 2022 und 2023 eine weitere Möglichkeit zur Kapitalerhöhung geben, nämlich die Ausgabe von Aktien oder Anleihen, um Kapital von außen zu beschaffen. Nehmen Sie einfach diese Tasche und stecken Sie sie in jene Tasche, das Gesamtkapital bleibt gleich.

Drittens ist dies das zweite Mal, dass ich erlebt habe, dass eine staatliche Bank eine Erhöhung ihres Stammkapitals durch die Umwandlung angesammelter Gewinne in Kapital beantragt hat. Letztes Mal war es die Agribank, dieses Mal ist es die Vietcombank. Sie haben gewinnbringend investiert, es angehäuft und müssen nun die Nationalversammlung bitten, es in Kapital umzuwandeln.

„In den Jahren 2019 und 2020 war der Gewinn niedrig, daher beschloss die Regierung, ihn unaufgefordert in Stammkapital umzuwandeln. In den Jahren 2022 und 2023 war der Gewinn hoch (über 20 Milliarden, der Staat hielt 74 %), aber die Regierung konnte nicht allein entscheiden, sondern musste die Nationalversammlung fragen. Ich halte das für eine völlig unangemessene Angelegenheit. Was sie mit dem Geld der Unternehmen machen wollen, ist Sache der Unternehmen, die Entscheidung der Regierung. Warum müssen wir fragen? Diese Frage erfordert eine Änderung des Gesetzes über die staatliche Kapitalverwaltung in Unternehmen. Andernfalls wird diese Situation die Geschäftsentwicklung hemmen und behindern“, sagte Herr Cuong.

Quelle: https://thoibaonganhang.vn/dai-bieu-quoc-hoi-nhat-tri-voi-su-can-thiet-tang-von-dieu-le-tai-vietcombank-157135.html