Vorsicht vor Aktieninvestitionen über KI

Viele Anleger greifen bei der Aktienauswahl und Anlageberatung auf neue Tools der künstlichen Intelligenz (KI) zurück. Bei langsamen und unzureichenden Daten sollte jedoch darauf geachtet werden, hohe Verluste zu vermeiden.

KI stützt sich bei der Investitionsberatung auf Daten. Sind die Eingabedaten ungenau oder unvollständig, kann dies leicht zu Fehlentscheidungen führen – Grafik: TAN DAT

Viele Experten glauben, dass KI-Vorhersagen (sofern es sie gibt) genauso „falsch“ sein können wie die Vorhersagen des Menschen. Daher ist es ratsam, vor einer Investition viele weitere Faktoren zu berücksichtigen …

Vorteile von KI

Als Techcombank Securities (TCBS) vor sieben Jahren ein Technologie-Brokerage-Modell ohne Broker einführte, hielten viele Leute dies für einen mutigen Schritt. In den letzten zwei Jahren wurde der Einsatz von KI in der Anlageberatung bei Wertpapierfirmen umfassend erprobt und weiterentwickelt. Auch viele Unternehmen der Finanztechnologie (Fintech) sind in diesem Bereich im Rennen.

Derzeit sind vielen Anlegern einige Anwendungen bekannt, wie beispielsweise DATX Vietnam, DNSEs virtueller Aktienassistent Ensa, VNSC von Finhay von Vina Securities, Simplize …

Für Anwendungsanbieter liegt die offensichtliche Folge darin, dass herkömmliche Broker nur einige Dutzend Anleger gleichzeitig bedienen können, virtuelle Börsenassistenten hingegen Tausende von Kunden gleichzeitig bedienen können.

Die meisten Anwendungen werben mit KI-gestützter Aktienanalyse und -bewertung in nur wenigen Minuten, der frühzeitigen Identifizierung starker Aktien und der frühzeitigen Gewinnung von Markt-Cashflows. Sogar personalisierte Anlageideen werden entsprechend den Interessen jedes Kunden bereitgestellt …

Herr Nguyen Mui (Hanoi), ein Aktieninvestor, sagte, er setze seit fast einem Jahr KI bei Transaktionen ein. „Ich habe zusätzliche Tools, die mir helfen, Kauf- und Verkaufspunkte basierend auf den Analyseergebnissen zu bestimmen. Informationen und Preisverlauf werden umgehend aktualisiert. Nach nur wenigen Minuten kann die KI aus einem Hunderte von Seiten umfassenden Bericht die wichtigen Informationen extrahieren, die mich interessieren“, erklärte Herr Mui.

Nach den Erfahrungen dieses Anlegers scheint KI für diejenigen nützlich zu sein, die der technischen Investmentschule folgen, d. h. die Preis- und Volumenschwankungen von Aktien in der Vergangenheit überwachen, um Indizes, Modelle, Indikatoren usw. zu berechnen und zu analysieren.

„Aber nachdem ich ein paar Mal versucht habe, ausschließlich auf Grundlage von KI-Empfehlungen zu kaufen und zu verkaufen, konnte ich im Vergleich zum Üblichen keine großen Vorteile bei der Anlageperformance feststellen“, sagte Herr Mui.

Tuoi Tre, der Direktor eines Wertpapierunternehmens mit Hauptsitz in Hanoi, sagte, dass sich KI-Anwendungen in Vietnam derzeit hauptsächlich darauf beschränken, ein Tool zur Informationssynthese mit einer Technologie ähnlich der von ChatGPT zu sein.

Beispiel: Ein Investor fragt einen virtuellen Assistenten, ob er Aktie A kaufen soll. Die Antwort ist eine vorgefertigte Vorlage, z. B.: Wie lauten die Geschäftsergebnisse? Wie viele Sitzungen lang wird die Aktie über oder unter dem Durchschnitt gehandelt? Updates zu den neuesten Informationen über das Unternehmen usw.

Dieser Person zufolge werden Wertpapierfirmen selbst bei der Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien vorsichtig sein, insbesondere wenn diese über KI erfolgen. Denn wer später nicht den Erwartungen der Anleger entspricht, gerät schnell in Schwierigkeiten. Im Gegenteil, in manchen Anwendungen von Fintech-Unternehmen ist die Kauf-Verkauf-Empfehlung etwas lockerer.

Viele Börsenmakler befürchten, aufgrund des Trends, mithilfe von KI in Aktien zu investieren, ihren Arbeitsplatz zu verlieren – Foto: Q. DINH

KI nicht „vergöttern“

Darüber hinaus bestehen viele potenzielle Verlustrisiken, insbesondere für Anleger, die sich zu stark auf KI verlassen. Sogar der Vorsitzende eines Wertpapierunternehmens, das einen bekannten virtuellen KI-Assistenten auf dem Markt einsetzt, musste zugeben: KI kann den Menschen nicht ersetzen.

Herr Vu Duy Khanh – Direktor von Smart Invest Securities Analysis – glaubt, dass Risiken entstehen, wenn wir KI falsch trainieren. Ein guter Input führt zu einem guten Output. Ganz zu schweigen davon, dass die Qualität der Eingabedaten in Vietnam im Allgemeinen nicht so perfekt und transparent ist wie in Industrieländern.

Da KI bei ihrer Entscheidungsfindung auf Daten angewiesen ist, können bei falschen Eingaben völlig falsche Vorhersagen getroffen werden, die zu Verlusten führen.

Auch Frau Tran Thi Khanh Hien – Forschungsleiterin bei MB Securities (MBS) – stellte fest, dass die von der KI bereitgestellten Daten hauptsächlich auf tatsächlich eingetretenen Ereignissen beruhen. Konjunkturschwankungen und -aussichten hängen von zahlreichen Variablen ab, die die KI nicht synthetisieren kann oder für die ihr die entsprechenden Daten fehlen. Investoren müssen sich stärker auf ihr Urteilsvermögen und ihr Verständnis des Geschäfts verlassen.

„KI ist ein Werkzeug. Jeder sollte sich sein Wissen selbst aneignen und sich nicht auf KI oder einen Börsenlehrer oder Maklerberater verlassen“, sagte Frau Hien.

Die Datenpumpe bestimmt die KI

Herr Phan Hoang Quan, ein Experte für persönliche Finanzplanung bei der FIDT Investment Consulting & Asset Management Company, wies außerdem darauf hin, dass Anleger, selbst wenn sie sich für KI als Begleiter entscheiden, immer noch die Fähigkeit zur Gegenprüfung von Informationen benötigen.

Denn die Genauigkeit der Informationen aus der KI hängt immer noch von den Menschen ab, die Ressourcen in sie „pumpen“. Fragen Sie sich immer, ob die von Ihnen bereitgestellten Informationen zuverlässig sind oder nicht.

Herr Quan betonte außerdem, dass man wachsam sein und angesichts der überwältigenden Kauf- und Verkaufsempfehlungen der KI-Assistenten nicht in Panik geraten müsse. „Ständiges Kaufen und Verkaufen kann leicht zu Verlusten führen“, sagt Herr Quan und fügt hinzu, dass er selbst KI-Tools verwendet habe, diese aber nicht als wirklich effektiv empfunden habe.

Darüber hinaus kann KI dieser Person zufolge keine unerwarteten Situationen, „Black Swan“-Ereignisse wie die Covid-19-Pandemie oder Kriege vorhersagen.

Noch kein Roboterhandel

Laut Herrn Phan Hoang Quan wird KI in Vietnam derzeit hauptsächlich zum Sammeln von Informationen und Beantworten von Fragen von Investoren zum Potenzial und Wert von Aktien eingesetzt. Einige Apps enthalten Kauf- und Verkaufsempfehlungen.

„Keine Einheit hat offiziell automatische Transaktionen mit hoher Geschwindigkeit eingeführt, auch bekannt als Roboterhandel“, sagte Herr Quan.

Viele Experten wiederholten, dass die staatliche Wertpapierkommission im vergangenen September ein Dokument herausgegeben habe, in dem sie Wertpapierfirmen aufforderte, die automatische Auftragserteilung (Roboterhandel) zu überprüfen und sofort einzustellen, technische Maßnahmen zu ergreifen, um die automatische Auftragserteilung zu verhindern, und die Anleger aufzufordern, diese Form nicht mehr ohne Genehmigung der Verwaltungsagentur zu verwenden.

Es gibt jedoch immer noch viele Einheiten, die mit automatischem Handel werben und Indikatoren enthalten, die anzeigen, wann man am Tiefpunkt kaufen oder verkaufen sollte …

Wer bedroht „Reisschmuggler“-Broker?

Der Anstieg der KI-Investitionen lässt viele Makler um ihren Arbeitsplatz fürchten. Frau Tran Thi Khanh Hien sagte jedoch, dass die Entwicklung der Technologie mit KI-Anwendungen bei Aktieninvestitionen von den Maklern erfordere, sich weiterzuentwickeln und fortschrittlicher zu werden.

„Die Rolle der Makler ist in jeder Ära anders. Früher mussten Makler nur Aufträge erteilen, später mussten sie beraten. Heute ist es wichtiger denn je, Risiken schneller zu erkennen. In Zukunft müssen Makler, die in diesem Beruf bestehen wollen, ihre Professionalität noch weiter ausbauen“, sagte Frau Hien.

Herr Phan Hoang Quan sagte, dass die Arbeitslosigkeit von Maklern immer noch von ihrer Qualifikation, ihrem Fachwissen und ihrer Fähigkeit abhängt, die Anforderungen an die Servicequalität zu erfüllen. „Auch ohne KI werden Menschen arbeitslos bleiben, wenn ihr Fachwissen und ihre ethischen Grundsätze mangelhaft sind“, sagte Herr Quan. Im Allgemeinen hat die KI derzeit noch nicht das Niveau erreicht, das bei den Anlegern allzu großes Vertrauen weckt. Sie sind auch besorgt über andere Risiken, die mit der Abhängigkeit von Maschinen oder KI einhergehen, wie etwa Viren, Zwischenfälle usw.

Quelle: https://tuoitre.vn/coi-chung-dau-tu-chung-khoan-qua-ai-20241216091059848.htm