Dem vietnamesischen Aktienmarkt fehlen unterstützende Informationen; 6 potenzielle Aktien zum Jahresende; PNJ erwartet Gewinnsteigerung um 18 %; Vietravel-Aktien schießen in die Höhe; Dividendenplan.
VN-Index ruhig, wenn Informationen „leer“ sind
Nach drei aufeinanderfolgenden Wochen steigender Punktezahlen stand der vietnamesische Aktienmarkt in der vergangenen Woche aufgrund der schwachen Nachfrage und des Nettoverkaufsdrucks ausländischer Anleger unter kurzfristigem Anpassungsdruck. Der Mangel an unterstützenden Informationen hat es für die Anlegerpsychologie schwierig gemacht, stabil zu bleiben.
Der VN-Index verzeichnete vier aufeinanderfolgende Kursrückgänge in der Widerstandszone von 1.280 Punkten und verzeichnete nach fünf Kurssitzungen einen Gesamtverlust von 7,57 Punkten (-0,6 %) auf 1.262,57 Punkte.
Der HNX-Index sank leicht um 0,99 Punkte auf 227 Punkte; UPCOM sank ebenfalls um 0,14 Punkte auf 92,54 Punkte.
Aufgrund der anhaltenden Marktschwankungen und des Mangels an führenden Aktien ging die Liquidität drastisch zurück. Mit Ausnahme des Bankensektors, der sich im Plus befand, wiesen viele Aktien aus den Bereichen Wertpapiere, Immobilien, Öl und Gas, Stahl usw. allesamt leichte Schwankungen auf und befanden sich im Minus.
Viele marktführende Aktiengruppen sind unter dem Druck des „Informationsmangels“ des Marktes im Minus.
Zum fünften Mal in Folge verkauften ausländische Investoren auf dem gesamten Markt netto 1.207 Milliarden VND. Dem stärksten Verkaufsdruck standen die VCB-Aktien (Vietcombank, HOSE) mit einem Nettoverkaufswert von 54 Milliarden VND. Als nächstes folgt eine Reihe anderer großer Aktien, darunter: HPG (Hoa Phat Steel, HOSE) mit 37 Milliarden, VPB (VPBank, HOSE) mit 21 Milliarden, …
Im Gegenteil, HDB (HDBank, HOSE) wurde mit einem Wert von 58 Milliarden VND am Parkett am stärksten eingetrieben; CTG (VietinBank, HOSE), SSI (SSI Securities, HOSE), … wurden ebenfalls netto von ausländischen Investoren im Wert von mehreren zehn Milliarden VND pro Aktie aufgekauft.
Als wesentlichen Faktor für die Entwicklung der neuen Woche nennen Experten die eingetrübten Cashflows. Der mittel- und langfristige Trend ist jedoch noch immer relativ positiv und die Anleger müssen sich auf die Neubewertung ihrer Anlageportfolios sowie auf die Strategie zur Gewichtung potenzieller Aktiensektoren konzentrieren.
T&T wird strategischer Aktionär, Vietravel-Aktien steigen steil
Gegen den Markttrend stieg VTR (Vietnam Tourism and Transport Marketing Joint Stock Company – Vietravel, UPCoM) drei Sitzungen in Folge.
Am Ende der Woche notierte die VTR-Aktie bei 22.500 VND/Aktie, ein Plus von 7,66 % gegenüber der vorherigen Sitzung. Während der Sitzung stieg der Aktienkurs zeitweise um fast 12 %.
Diese Entwicklung war der Nachricht zu verdanken, dass die T&T Group strategischer Anteilseigner der Reisefluggesellschaft Vietravel Airlines wurde.
Dementsprechend sind Vietravel Group, T&T Air Transport and Trading Joint Stock Company (T&T Airlines), T&T Super Port und International Logistics Center Company Limited (T&T SuperPort) sowie BVIM Fund Management Joint Stock Company offiziell strategische Anteilseigner von Vietravel Airlines geworden.
Laut Herrn Do Quang Hien, geschäftsführender Vorsitzender der T&T Group, ist die Übernahme des strategischen Anteilseigners von Vietravel Airlines ein wichtiger Meilenstein für T&T Airlines, insbesondere für T&T SuperPort und die T&T Group in der neuen Entwicklungsphase des Unternehmens. Diese Zusammenarbeit und Investitionen fördern die Entwicklung der Transport-, Luftfahrt- und Tourismusbranche. Impulse zur Förderung des Wirtschaftswachstums setzen …
Der Gewinn von PNJ wird im Jahr 2024 voraussichtlich um 18 % steigen
Kürzlich hat die Phu Nhuan Jewelry Joint Stock Company – PNJ (PNJ, HOSE) ihre Geschäftsergebnisse für die ersten 11 Monate des Jahres 2024 bekannt gegeben. Demnach erreichte der Umsatz 35.210 Milliarden VND, ein Plus von 19 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres, und der Gewinn nach Steuern betrug 1.876 Milliarden VND, ein Plus von 8 %.
Dieses Ergebnis ist auf einen Umsatzanstieg im Schmuckeinzelhandel um 16 % zurückzuführen, der 57,1 % des Gesamtumsatzes ausmacht, wodurch PNJ 95 % des Umsatzziels und 90 % des Gewinnplans für das Gesamtjahr erreichen konnte.
PNJ plant, im nächsten Jahr weitere Geschäfte zu eröffnen
In den letzten 11 Monaten ist die Zahl der Geschäfte bei PNJ auf 424 Geschäfte im ganzen Land gestiegen, 35 neue Geschäfte wurden eröffnet. Es wird erwartet, dass dieses Netzwerk im Jahr 2025 um weitere 30–35 Geschäfte erweitert wird. Dabei wird die Chance genutzt, Marktanteile von kleinen Einzelhandelsgeschäften zu gewinnen, die die Vorschriften zur Goldherkunft nicht erfüllen.
Auf Grundlage der oben beschriebenen Situation beurteilt SSI Securities die Aussichten von PNJ positiv und prognostiziert für das Jahr 2025 einen Umsatz von 39.000 Milliarden VND (wobei der Einzelhandelsumsatz um 14 % steigen wird) und einen Nettogewinn von 2.500 Milliarden VND, was einem Anstieg von 18 % entspricht, dank des gestiegenen Anteils des Einzelhandelsumsatzes und der geringeren Auswirkungen der Bestandsreduzierung.
Darüber hinaus hat sich Frau Tran Phuong Ngoc Thao, Vizepräsidentin von PNJ, gerade für den Kauf von 4 Millionen Aktien angemeldet, um ihren Anteilsbesitz zu erhöhen. Die Transaktion wird voraussichtlich vom 18. Dezember 2024 bis 16. Januar 2025 stattfinden. Bei einem erfolgreichen Abschluss der Transaktion erhöht sie ihren Anteilsbesitz auf über 11,8 Millionen Aktien (2,33 %), was 3,51 % des Grundkapitals entspricht.
Liste potenzieller Aktien im zweiten Halbjahr
Agriseco Securities (AGR) ist der Ansicht, dass dies der richtige Zeitpunkt für eine erneute Ausschüttung ist, nachdem der Markt im November einen kurzfristigen Tiefpunkt erreicht hat. Daher sollten Anleger vorrangig führende Unternehmen mit angemessenen Bewertungen auswählen und im vierten Quartal und im gesamten Jahr mit positivem Wachstum rechnen, um im Dezember ein Anlageportfolio aufzubauen.
Demnach listet das Unternehmen mögliche Aktien für Ende Dezember auf.
FPT (FPT Corporation, HOSE) hat langfristige Aussichten im Bereich Halbleiter und KI, nachdem das Unternehmen gemeinsam mit Nvidia offiziell eine KI-Fabrik eröffnet hat, um KI- und Cloud-Dienste in Vietnam und Japan anzubieten. Agriseco geht davon aus, dass dies eine langfristige treibende Kraft für FPT sein wird, da FPT bereits über ein gutes finanzielles Potenzial verfügt und eine regelmäßige Dividendenpolitik verfolgt (das Unternehmen bereitet sich außerdem darauf vor, im kommenden Dezember eine Bardividende von 10 % für das Jahr 2024 auszuschütten).
GMD (Gemadept Corporation, HOSE) bei einer Kapitalerhöhung zur Ausweitung der Investitionen zur Kapazitätssteigerung. GMD hat vor Kurzem Aktien zu einem Preis von 29.000 VND/Aktie an bestehende Aktionäre ausgegeben, mit dem Ziel, weitere 3.000 Milliarden VND aufzubringen. Mit diesem Geld soll Phase 3 des Hafenprojekts Nam Dinh Vu umgesetzt werden, dessen Umsetzung ab Ende 2024 erwartet wird. Darüber hinaus wird ab 2025 auch Phase 2 des Tiefwasserhafenprojekts Gemalink umgesetzt.
HPG (Hoa Phat Group Corporation, HOSE) hat eine attraktive Bewertung. AGR geht davon aus, dass sich das Verkaufsvolumen von HPG weiter verbessern wird. Die treibende Kraft dabei ist vor allem der inländische Baustahl: Nach Angaben der Vietnam Steel Association erreichte das inländische Verkaufsvolumen von HPG an Baustahl im Oktober mehr als 378.000 Tonnen, ein Anstieg von 65 % gegenüber dem gleichen Zeitraum. Auf rechtlicher Ebene werden das Grundstücks-, Wohnungs- und Immobilienwirtschaftsgesetz die Wirtschaft durchdringen und das Angebot ankurbeln. Dies wird die Regierung ermutigen, den Bau von Verkehrsbauwerken voranzutreiben und wird dazu beitragen, die Inlandsnachfrage nach Baustahl zu steigern.
Den aktuellen Kurs beurteilt die AGR als geeignet zum langfristigen Halten der HPG-Aktie.
KDH (Khang Dien House Investment and Trading JSC, HOSE) dank mittel- und langfristigen Aussichten dank großem Grundstücksfonds. Derzeit besitzt das Unternehmen einen Landfonds von über 600 Hektar im östlichen Gebiet von Ho-Chi-Minh-Stadt. Ende September beliefen sich die Lagerbestände in den Projekten Tan Tao Residential Area, Emeria, Clarita, Solina, Green Village, Phong Phu 2 und Binh Trung Industrial Park auf 22.450 Milliarden VND, ein Anstieg von 19 % im Vergleich zum Jahresanfang. Bei allen diesen Projekten besteht das Potenzial für Preiserhöhungen, wodurch das langfristige Wachstumspotenzial von KDH gesteigert werden dürfte.
REE (Refrigeration Electrical Engineering Corporation, HOSE) mit zwei Kerngeschäftsbereichen erhielt viele positive Signale. Entsprechend, In den kommenden Quartalen wird die Wasserkraft der wichtigste Wachstumsmotor sein, da für das Jahr 2025 ein hoher Strombedarf prognostiziert wird, wobei (laut Ministerium für Industrie und Handel) ein Basisszenario mit einem Stromwachstum von 11–12 % erwartet wird. Das Wasserkraftsegment von REE wird dank der hohen Wahrscheinlichkeit des Auftretens von La Niña Ende 2024 und Anfang 2025 stärker mobilisiert. Darüber hinaus dürften die beiden Wasserkraftwerke Tra Khuc 2 und das Windkraftwerk Duyen Hai, die REE 2024 mit einer Gesamtkapazität von 78 MW erwirbt, ab 2026 zum Umsatz beitragen.
VCB (Vietcombank, HOSE) hat seinen Plan zur Kapitalerhöhung zur kurzfristigen Stützung der Aktienkurse erreicht. Die Nationalversammlung hat der Investition zusätzlichen Staatskapitals (20.695 Milliarden VND) zugestimmt, um das Kapital der VCB auf 83.591 Milliarden VND zu erhöhen. Darüber hinaus dürfte der Plan der VCB, das Kapital aus dem verbleibenden Gewinn nach Steuern aufzustocken, nachdem in den Jahren 2022 und 2023 gemäß den Vorschriften Mittel zurückgelegt wurden (geschätzte 45.900 Milliarden VND), in naher Zukunft genehmigt werden und dadurch kurzfristig einen positiven Effekt auf die Aktienkurse haben.
Kommentare und Empfehlungen
Herr Nguyen Chi Hieu, Berater bei Mirae Asset Securities, kommentierte: „Der große Wind ändert seine Richtung, die gesamte Finanzwelt ist mit starken globalen Makrobewegungen konfrontiert.“
Was die Makronachrichten betrifft, so lässt die USA – das wirtschaftliche Zentrum der Welt – den Markt eine starke Zinssenkung erwarten, nachdem die US-Notenbank (Fed) bei ihrer Dezembersitzung ein klares Signal über die Möglichkeit einer Senkung um 25 Basispunkte gesendet hat. Tatsächlich ist der USD in der vergangenen Woche jedoch stärker geworden. Im Inland hat sich der USD/VND-Wechselkurs abgekühlt, lag letzte Woche aber immer noch auf einem hohen Niveau von rund 25.450. Dies ist ein Zeichen dafür, dass der Wechselkursdruck noch nicht vollständig nachgelassen hat.
Derzeit befindet sich der Markt in einer besonders attraktiven Bewertungsspanne, die Chancen für langfristige Anleger eröffnet. Die Unternehmensgewinne stiegen marktweit um fast 68 %. Die Unterstützungspolitik des Staates und die Erholung des Cashflows sind die Hauptantriebskräfte für den Markt, in einen neuen Zyklus einzutreten. Jetzt ist es für Anleger an der Zeit, die Chance zu nutzen, denn der heutige Bewertungstiefpunkt kann eine Startrampe für starkes Wachstum in der Zukunft sein.
Die bemerkenswertesten Aktien liegen nicht außerhalb der drei Säulen der Wirtschaft, darunter: Wertpapiere mit SSI (SSI Securities, HOSE); Banken mit CTG (VietinBank, HOSE), TCB (Techcombank, HOSE); Stahl mit HPG (Hoa Phat Steel, HOSE), NKG (Nam Kim Steel, HOSE).
Darüber hinaus gibt es die Industriepark-Immobiliengruppe mit KBC (Kinh Bac Urban Area, HOSE) und SZC (Sonadezi Chau Duc, HOSE).
Herr Hieu wies darauf hin, dass es auf dem Markt derzeit nicht nur um Zahlen, sondern auch um Vertrauen gehe. Angesichts der wieder anziehenden Wirtschaft, der unterstützenden politischen Maßnahmen und der Rückkehr intelligent investierter Mittel ist es für Anleger jetzt an der Zeit, nach vorn zu blicken und zum richtigen Zeitpunkt zu handeln.
Vietcap Wertpapiere geht davon aus, dass der VN-Index die Schwelle von 1.260 Punkten halten wird. Der Aufwärtstrend wird verstärkt, wenn eine erhöhte Kaufaktivität dem Index hilft, den Widerstand bei 1.270 Punkten zu überwinden. Eine Aufwärtsbewegung aufgrund geringer Liquidität würde jedoch die Seitwärtsphase verlängern und die Verlässlichkeit des an sich positiven Signals mindern.
SSI Securities merkte an, dass die geringe Liquidität die Spannung des VN-Index dämpfe und die Fähigkeit, den Bereich von 1.264 - 1.276 Punkten zu halten, unter Druck setze. Der VN-Index zieht sich in die kurzfristige Unterstützungszone von 1.260 Punkten zurück. Technische Indikatoren zeigen einen klaren kurzfristigen Korrekturtrend. Es wird erwartet, dass der Index weiterhin in der Spanne zwischen 1.256 – 1.268 Punkten schwankt, wobei die vorübergehende Abwärtsdynamik überwiegt.
Dividendenplan diese Woche
Laut Statistik gibt es 20 Unternehmen, die vom 2. bis 6. Dezember feste Dividendenrechte haben, von denen 19 Unternehmen in bar auszahlen und 1 Unternehmen zusätzliche Aktien ausgibt.
Der höchste Satz liegt bei 95 %, der niedrigste bei 1 %.
1 weiterer Emittent:
Nam Kim Steel Corporation (NKG, HOSE), Ex-Handelsdatum ist der 19. Dezember, das Verhältnis beträgt 50 %.
Zahlungsplan für Bardividenden
*Ex-Right-Datum: ist das Transaktionsdatum, an dem der Käufer mit Erwerb des Aktieneigentums keine damit verbundenen Rechte mehr besitzt, wie etwa das Recht auf Dividendenerhalt oder das Recht zum Kauf zusätzlicher ausgegebener Aktien, aber weiterhin das Recht hat, an der Aktionärsversammlung teilzunehmen.
| Code | Boden | GDKHQ-Tag | Datum DO | Anteil |
|---|---|---|---|---|
| HPP | UPCOM | 16.12.2024 | 01.08.2025 | 10 % |
| IDV | HNX | 16.12.2024 | 30.12.2024 | 15 % |
| CNC | UPCOM | 16.12.2024 | 30.12.2024 | 20 % |
| VSI | SCHLAUCH | 16.12.2024 | 26.12.2024 | 10 % |
| Druckqualität | UPCOM | 17.12.2024 | 01.08.2025 | 10 % |
| BFC | SCHLAUCH | 17.12.2024 | 30.12.2024 | 5 % |
| S4A | SCHLAUCH | 19.12.2024 | 01.08.2025 | 12 % |
| GDT | SCHLAUCH | 19.12.2024 | 31.12.2024 | 10 % |
| MCH | UPCOM | 19.12.2024 | 30.12.2024 | 95 % |
| CX8 | HNX | 19.12.2024 | 01.09.2025 | 1 % |
| Demokratische Republik Kongo | SCHLAUCH | 19.12.2024 | 1.10.2025 | 5 % |
| SCHINKEN | UPCOM | 19.12.2024 | 1.10.2025 | 10 % |
| TIPP | SCHLAUCH | 19.12.2024 | 24.01.2025 | 13 % |
| HC3 | UPCOM | 19.12.2024 | 01.03.2025 | 10 % |
| AVC | UPCOM | 19.12.2024 | 03.10.2025 | 5 % |
| DM7 | UPCOM | 19.12.2024 | 01.03.2025 | 10 % |
| VPD | SCHLAUCH | 20.12.2024 | 22.01.2025 | 14 % |
| THP | UPCOM | 20.12.2024 | 21.01.2025 | 2 % |
| TVT | SCHLAUCH | 20.12.2024 | 16.1.2025 | 4 % |
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Quelle: https://phunuvietnam.vn/chung-khoan-tuan-16-20-12-co-hoi-giai-ngan-nhom-co-phieu-dau-nganh-20241216091855301.htm
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