Börsenwoche 4 – 8. November: VN-Index schwankt aufgrund „Informationslücke“ bei 1.250

Ausländische Investoren verkauften kräftig, der VN-Index schwankte um 1.250, viele Immobilienunternehmen meldeten hohe Gewinne, die Stahlindustrie war „unzufriedenstellend“, Dividendenausschüttungsplan...

VN-Index schwankt, ausländische Investoren verkaufen netto fast 8.000 Milliarden VND

Der Markt verzeichnete im Bereich von 1.250 Punkten ein Erholungssignal. Der Verkaufsdruck lässt tendenziell nach, die „Bottom Fishing“-Kraft nimmt zu und hilft dem VN-Index, allmählich sein Gleichgewicht zu finden. Der VN-Index beendete die Woche mit einem Plus von 2,17 Punkten (+0,17 %) im Vergleich zur Vorwoche und erreichte 1.254,89 Punkte.

Die Liquidität blieb während der Woche auf einem durchschnittlichen Niveau von rund 15.000 Milliarden VND, ohne Anzeichen eines Durchbruchs, was zeigt, dass die Anleger immer noch relativ vorsichtig sind.

Ausländische Investoren standen letzte Woche im Fokus, Kapitalströme brachen plötzlich mit einem plötzlichen Deal bei VIB (VIB, HOSE) ein. Insgesamt erreichte der Nettoverkaufswert ausländischer Investoren nach 5 Handelssitzungen auf dem gesamten Markt 7.890 Milliarden VND.

Davon betrug der HOSE-Boden allein 7.819 Milliarden VND, der HNX-Boden erreichte 123 Milliarden VND und UPCoM kaufte netto 69 Milliarden VND.

Der Verkaufsdruck richtete sich hauptsächlich auf die VIB-Aktien im Wert von 5,625 Milliarden VND. VIB-Verkaufstransaktion im Wert von über 5.500 Milliarden VND in der Sitzung am 29. Oktober.

Der Markt „kämpft“ im Bereich von 1.250 Punkten (Foto: SSI iBoard)

Auch die MSN-Aktien (Masan, HOSE) wurden massiv „abgeladen“ und ihr Wert lag nach 5 Sitzungen bei über 2.000 Milliarden. Zwei Codes VHM (Vinhomes, HOSE) und HPG (Hoa Phat Steel, HOSE) wurden netto für 526 Milliarden bzw. 223 Milliarden verkauft. Darüber hinaus stehen auch die Codes SSI (SSI Securities, HOSE), BID (BIDV, HOSE), VCB (Vietcombank, HOSE), KBC (Kinh Bac, HOSE)... unter erheblichem Verkaufsdruck.

In die entgegengesetzte Richtung zogen die Aktien der VPB-Banken (VPBank, HOSE) weiterhin ausländische Kapitalzuflüsse an. Es folgen die Aktien TCB (Techcombank, HOSE), GMD (Gamedept, HOSE), CTG (VietinBank, HOSE), EIB (Eximbank, HOSE), BMP (Binh Minh Plastics, HOSE), FPT (FPT, HOSE)... letzte Woche.

In Erwartung einer Antidumpingpolitik verzeichnete die Stahlindustrie im dritten Quartal eine düstere Entwicklung

Nach einer Phase positiver Erholung hat sich die Geschäftslage des börsennotierten Stahlkonzerns eingetrübt. Der Gesamtgewinn der Stahlindustrie erreichte im dritten Quartal lediglich rund 2.600 Milliarden VND.

Erwähnenswert ist, dass viele große Unternehmen Verluste meldeten, wie beispielsweise die Hoa Sen Group – Hoa Sen Steel (HSG, HOSE) mit einem Nachsteuergewinn von minus 186 Milliarden VND, obwohl der Nachsteuergewinn im vorherigen zweiten Quartal noch 273 Milliarden VND betragen hatte.

Stahlkonzern „weniger rosig“ im dritten Quartal 2024 (Bild: Internet)

Ein weiterer Fall betrifft VNSteel (TVN, HOSE) mit einem Verlust von 124 Milliarden VND. Es gibt auch einige andere Namen, Tisco (TIS, UPCoM), Tien Len Steel (TLH, HOSE) …

In der gesamten Branche verzeichnete kein Unternehmen einen Gewinn von über 100 Milliarden, mit Ausnahme von Hoa Phat Steel (HPG, HOSE), das seine Leistung mit einem Gewinn nach Steuern von 3.022 Milliarden VND im dritten Quartal aufrechterhielt. Diese Zahl stieg im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 um das 1,5-fache, lag jedoch 9 % unter dem Wert des vorherigen zweiten Quartals.

Abgesehen von Hoa Phat hatte kein Stahlunternehmen an der Börse im letzten Quartal einen Nettogewinn von über 100 Milliarden.

Bei den börsennotierten Stahlunternehmen kam es im dritten Quartal zu keinen großen Lagerschwankungen. Der Gesamtbestand der Branche wird auf etwa 75.000 Milliarden VND geschätzt, was dem Stand zum Ende des vorherigen zweiten Quartals entspricht. Diese Zahl liegt deutlich unter dem Boomzyklus der Stahlindustrie von 2021 bis Anfang 2022.

Die Gewinne der Wertpapier- und Öl- und Gaskonzerne verzeichneten ein negatives Wachstum.

Dem jüngsten Update von FiinTrade zufolge haben bislang 1.060 börsennotierte Unternehmen, was 98,5 % der gesamten Marktkapitalisierung entspricht, ihre Geschäftsergebnisse für das dritte Quartal 2024 bekannt gegeben.

Dementsprechend stieg der Gesamtgewinn nach Steuern des gesamten Marktes im dritten Quartal im Vergleich zum gleichen Zeitraum um 21,6 % und blieb damit im Vergleich zu den beiden vorangegangenen Quartalen stabil. Das Wachstum wurde vor allem von der Nicht-Finanzgruppe mit einem Plus von 29 % getragen, die Finanzgruppe verzeichnete einen geringeren Anstieg von 15,7 %, was auf „schlechte“ Ergebnisse in der Wertpapiergruppe (minus 9,7 %) und im Versicherungsbereich (minus 32,5 %) zurückzuführen ist.

Nach Branchen aufgeschlüsselt, sind die höchsten Gewinnzuwächse in den Bereichen Konsumgüter (Einzelhandel, Nahrungsmittel, Viehzucht), Exporte (Meeresfrüchte, Kleidung), Rohstoffe (Gummi, Düngemittel), Elektrizität und Industrieimmobilien zu verzeichnen.

Im Gegenteil: Die Konzerne aus den Bereichen Versicherungen, Wertpapiere, Milch, persönliche Güter, Öl und Gas, Chemie, Pharma und Telekommunikation verzeichneten Gewinneinbußen. Zu den Gruppen mit langsamem Wachstum zählen: Bankwesen, Stahl, Informationstechnologie ...

Die Vorfinanzierung tritt offiziell in Kraft, ausländische Investoren müssen beim Kauf von Wertpapieren keine 100%ige Anzahlung leisten

Rundschreiben 68/2024/TT-BTC tritt offiziell am 2. November 2024 in Kraft. Rundschreiben zur Änderung und Ergänzung einer Reihe von Artikeln der Rundschreiben zur Regelung von Wertpapiertransaktionen im Wertpapierhandelssystem; Clearing und Abwicklung von Wertpapiertransaktionen; Geschäftstätigkeit von Wertpapierfirmen und Offenlegung von Informationen an der Börse.

Der wichtigste Inhalt ist demnach die Regelung, dass ausländische institutionelle Anleger Aktien erwerben können, ohne über ausreichende Eigenmittel zu verfügen (Non Pre-funding Solution – NPS). Anleger müssen über ausreichende Mittel verfügen, wenn sie einen Auftrag zum Kauf von Wertpapieren erteilen, außer in zwei Fällen: (1) Anleger handeln auf Marge, wie in Artikel 9 dieses Rundschreibens vorgeschrieben; (2) Von nach ausländischem Recht gegründeten Organisationen, die an Investitionen auf dem vietnamesischen Wertpapiermarkt teilnehmen (nachfolgend „ausländische Investoren“ genannt), die Aktien kaufen, wird nicht verlangt, dass sie bei der Auftragserteilung über ausreichende Geldmittel verfügen, wie in Artikel 9a dieses Rundschreibens vorgeschrieben.

Dem Rundschreiben 68/2024/TT-BTC wurde Artikel 9a hinzugefügt, der lautet: „Für Aktienkauftransaktionen sind bei Auftragserteilung durch ausländische institutionelle Anleger keine ausreichenden Mittel erforderlich.“

Darüber hinaus ist auch der Fahrplan für die Informationsoffenlegung in englischer Sprache vollständig geregelt.

Die Maybank Investment Bank bewertete die Änderungen der Vorschriften zu den Vorfinanzierungsanforderungen, dem Umgang mit fehlgeschlagenen Transaktionen und der Eigenkapitalquote von Wertpapierfirmen positiv. Von dort aus wird erwartet, dass FTSE den vietnamesischen Markt im Überprüfungszeitraum März 2025 (positives Szenario) oder September 2025 (neutrales Szenario) offiziell auf den Status eines Schwellenmarktes hochstuft. Integrieren Sie vietnamesische Aktien in den Jahren 2025–2026 in die Schwellenmarktindizes (EM) des FTSE.

ACBS Securities teilt diese Ansicht und erwartet, dass FTSE Vietnam bereits bei der Überprüfung im März 2025 in die Liste der sekundären Schwellenmärkte aufnehmen wird. Die Aufwertung zum Status eines Schwellenmarktes wird ein bedeutender Meilenstein für die Anerkennung vietnamesischer Wertpapiere als Markt mit Investitionszugänglichkeit für ausländische Investoren sein.

Andererseits dürfte die Beseitigung wichtiger Engpässe im Modernisierungsprozess zu einem Katalysator für eine Umkehr der ausländischen Kapitalströme in den vietnamesischen Aktienmarkt werden. In den ersten 10 Monaten des Jahres 2024 verkauften ausländische Investoren kontinuierlich Nettobeträge im Gesamtwert von bis zu 76.000 Milliarden VND (mehr als 3 Milliarden USD) allein auf HOSE.

Novaland meldete dank Finanzeinnahmen unerwartet einen Gewinn von mehreren Tausend Milliarden

Am Ende des dritten Quartals 2024 stieg der Nettoumsatz der No Va Real Estate Investment Group Corporation – Novaland (NVL, HOSE) im Vergleich zum gleichen Zeitraum um 87 % und erreichte 2.012,3 Milliarden VND. Nach Abzug der Kosten der verkauften Waren belief sich der Bruttogewinn auf 545,4 Milliarden VND, ein Anstieg von 59,5 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Bemerkenswerterweise stiegen die Finanzeinnahmen in diesem Zeitraum um das 2,4-fache und erreichten fast 3.898 Milliarden VND.

Einschließlich der Finanzeinnahmen des ersten Halbjahres 2024, die der Wirtschaftsprüfer im halbjährlichen Prüfbericht 2024 nach unten korrigiert hatte, in Höhe von 3.045,7 Milliarden VND hat der Konzern diese tatsächlich im dritten Quartal 2024 eingenommen.

Nach Abzug sonstiger Ausgaben verzeichnete Novaland einen Gewinn nach Steuern von 2.950,3 Milliarden VND, was einer Steigerung von 2.057 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres entspricht.

Viele Immobilienunternehmen verzeichnen starke Gewinne (Bild: Internet)

Darüber hinaus verzeichneten auch viele andere Immobilienunternehmen im dritten Quartal 2024 starke Gewinnsteigerungen.

Die Kinh Bac City Development Corporation (KBC, HOSE) erzielte im dritten Quartal 2024 einen Nettoumsatz von 950 Milliarden VND, 3,8-mal mehr als im gleichen Zeitraum. Infolgedessen erwirtschaftete Kinh Bac einen Gewinn nach Steuern von 201,5 Milliarden VND, was einer Steigerung von 986 % gegenüber dem gleichen Zeitraum entspricht. Nach Angaben des Unternehmens ist der starke Gewinnanstieg vor allem darauf zurückzuführen, dass KBC in diesem Zeitraum Einnahmen aus Geschäftsaktivitäten im Industriepark verzeichnen konnte, die mehr als 580 Milliarden VND erreichten.

Die Kinh Bac Urban Development Corporation (KBC, HOSE) verzeichnete einen Nettoumsatz von 950 Milliarden VND, 3,8-mal mehr als im gleichen Zeitraum, und der Finanzertrag verdoppelte sich im gleichen Zeitraum fast und erreichte dank gestiegener Zinsen auf Einlagen 116 Milliarden VND.

Dank dessen erzielte Kinh Bac einen Gewinn nach Steuern von 201,5 Milliarden VND, was einer Steigerung von 986 % gegenüber dem gleichen Zeitraum entspricht. Das Unternehmen gab an, dass der starke Gewinnanstieg hauptsächlich darauf zurückzuführen sei, dass KBC in diesem Zeitraum Einnahmen aus Geschäftsaktivitäten im Industriepark von über 580 Milliarden VND verzeichnete.

Kommentare und Empfehlungen

Herr Pham Van Cuong, Anlageberater bei Mirae Asset Securities , kommentierte, dass der VN-Index nach vielen Versuchen, das Superwiderstandsniveau bei 1.300 Punkten zu überwinden, um mehr als 50 Punkte gefallen sei. Derzeit zeigt der technische Status, dass die Schwelle von etwa 1.250 Punkten zwar dabei hilft, den Rückgang vorübergehend zu stoppen, aber nicht ausreicht, um den Cashflow von der Nachfrageseite zur aktiven Teilnahme anzuregen. Daher ist es durchaus wahrscheinlich, dass es diese Woche zu starken Schwankungen oder sogar einem Durchbrechen der 1.250-Punkte-Marke kommt.

VN-Index droht „Bodenbildung“ bei 1.250 Punkten

Die Bankengruppe spielt zusammen mit CTG (VietinBank, HOSE) und VCB (Vietcombank, HOSE) die Rolle einer der wichtigen Säulen des Index, reicht jedoch nicht aus, um eine große Spanne für die Codes in der gleichen Branche zu schaffen, was die allgemeine Stimmung noch beunruhigender macht. Andererseits ist die Saison der Ergebnisberichte für das dritte Quartal in ihre letzte Phase eingetreten, was zu einer „Nachrichtenlücke“ geführt hat.

Insbesondere wenn die US-Präsidentschaftswahlen – eines der wichtigsten Ereignisse im Jahr 2024 – in die entscheidende Phase treten, sind große Geldströme sowohl von inländischen als auch von ausländischen Investoren zurückhaltend.

Kurzfristig bewegt sich der VN-Index in einer Spanne von 1.250 – 1.270. Die Wahrscheinlichkeit, dass der Tiefpunkt erreicht wird, ist ziemlich klar. Anleger müssen daher bei etwaigen Anstiegen zu Beginn der Woche vorsichtig sein und es vermeiden, Käufe zu tätigen. Priorisieren Sie das Bestandsgewichtsmanagement (empfohlen)

Angesichts des Szenarios eines Durchbruchs von 1.250 sollten Anleger den Gleichgewichtspunkt bei etwa 1.200 Punkten abwarten.

Mittelfristig (mehr als 6 Monate) wird sich der VN-Index im großen Bereich von 1200 – 1300 ansammeln. Derzeit gibt es keine größeren Änderungen, der VN-Index wird wahrscheinlich im November in einen neuen Zyklus eintreten. Über die detaillierte Auswertung wird in den ersten beiden Wochen des Monats entschieden.

Vietcap Securities schätzte, dass es für den VN-Index schwierig sein wird, der Abwärtsdynamik zu entkommen und er die MA200-Linie (1.250 Punkte) erneut testen wird. Der Bereich von 1.265 – 1.270 Punkten stellt weiterhin den Hauptwiderstand für die aktuelle Korrekturphase dar. Wenn sich rund um den MA200 neue Kaufkraft findet, kann der Index dem mittelfristigen Abwärtstrend entgehen. Diese Möglichkeit besteht jedoch nur bei einem deutlichen Nachfrageschub.

SSI Securities geht davon aus, dass der VN-Index in einer engen Spanne von 1.250 bis 1.268 Punkten bleiben wird. Die technischen Indikatoren bleiben neutral, es wird erwartet, dass der Index weiterhin im Bereich zwischen 1.250 und 1.258 Punkten schwanken wird.

Dividendenplan diese Woche

Laut Statistik gibt es 13 Unternehmen, die vom 4. bis 8. November feste Dividendenrechte haben, von denen 10 Unternehmen in bar zahlen, 2 Unternehmen in Aktien zahlen und 1 Unternehmen Bonusaktien ausgibt.

Der höchste Satz beträgt 100 %, der niedrigste 3 %.

2 Unternehmen zahlen nach Aktien:

Binh Thanh Production, Trading and Import-Export Joint Stock Company – Gilimex (GIL, HOSE), Ex-Rechts-Handelstag ist der 8. November, das Verhältnis beträgt 45 %.

PC1 Group Corporation (PC1, HOSE), Ex-Rechts-Handelstag ist der 7. November, Kurs beträgt 15 %.

1 Unternehmen belohnt Aktien:

Nam Viet Joint Stock Company – NAVICO (ANV, HOSE), Ex-Rechts-Handelstag ist der 7. November, das Verhältnis beträgt 100 %.

Zeitplan für die Auszahlung der Bardividende

*Ex-Right-Datum: ist das Transaktionsdatum, an dem der Käufer mit der Übertragung des Aktieneigentums keine damit verbundenen Rechte mehr besitzt, wie etwa das Recht auf Dividenden oder das Recht, zusätzlich ausgegebene Aktien zu erwerben, aber weiterhin das Recht hat, an der Aktionärsversammlung teilzunehmen.

Code	Boden	GDKHQ-Tag	Datum DO	Anteil
BCM	SCHLAUCH	4/11	27.12.	10 %
HMS	UPCOM	4/11	5/12	8 %
PPC	SCHLAUCH	5/11	6/12	6,3 %
TV3	HNX	7/11	16/12	5 %
HPT	UPCOM	7/11	2/12	12%
CBS	UPCOM	7/11	11/19	30 %
DP1	UPCOM	8/11	12/20	8 %
HAN	UPCOM	8/11	29.11.	3%
HNF	UPCOM	8/11	27.11.	10 %
TNG	HNX	8/11	22.11.	4 %

Quelle: https://phunuvietnam.vn/chung-khoan-tuan-4-8-11-vn-index-giang-co-do-trong-thong-tin-tai-vung-1250-1270-20241104075545546.htm