Khuyến nghị phù hợp thị trường dành cho cổ phiếu SZC
Công ty Chứng khoán Vietcap (VCSC) tăng 22% giá mục tiêu cho CTCP Sonadezi Châu Đức (SZC – sàn HOSE) lên 42.000 đồng/cổ phiếu nhưng vẫn duy trì khuyến nghị phù hợp thị trường do giá cổ phiếu đã tăng 16% so với đầu năm.
Giá mục tiêu cao hơn của VCSC chủ yếu đến từ định giá cao hơn cho Khu công nghiệp (KCN) Châu Đức do doanh số cho thuê đất KCN giai đoạn 2024-26F dự kiến tăng so với dự báo trước đây của VCSC, trong bối cảnh doanh số cho thuê đất KCN năm 2023 cao hơn dự kiến, và việc VCSC loại bỏ mức chiết khấu 10% khỏi RNAV ước tính của VCSC cho SZC.
VCSC dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2024/2025 lần lượt đạt 304 tỷ đồng (tăng trưởng 39%) và 419 tỷ đồng (tăng trưởng 38%), chủ yếu do VCSC dự báo lợi nhuận cao hơn cho mảng KCN nhờ giá tăng và diện tích bàn giao đất KCN tăng, và diện tích bàn giao đất khu đô thị (KĐT) tại KĐT Hữu Phước tăng mạnh hơn so với năm 2023.
VCSC tăng 11%/4% dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2024/2025 khi VCSC kỳ vọng diện tích bàn giao đất KCN cao hơn trong cả 2 năm do doanh số cho thuê đất KCN (theo hợp đồng đã ký và/hoặc biên bản ghi nhớ) đạt 66,6 ha trong năm 2023, vượt dự báo trước đây của VCSC là 30 ha.
Khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu CTD
Công ty Chứng khoán Yuanta Việt Nam (YSVN) nâng dự báo doanh thu thuần và lợi nhuật sau thuế (LNST) năm 2024 của CTD tăng thêm lần lượt 6% và 22% so với dự phóng cũ, theo đó doanh thu và LNST của FY2024 đạt lần lượt 17.462 tỷ đồng (+21% so với cùng kỳ năm trước) và LNST đạt 283 tỷ đồng (+13,6% so với cùng kỳ năm trước), tương ứng với EPS dự phóng là 2.828 đồng, do: Giá trị backlog cho FY2024 dự phóng vào khoảng 25.000 tỷ đồng và Biên lợi nhuận gộp cải thiện lên mức 3,2% so với mức 2,2% của FY2023 nhờ đóng góp của mảng xây dựng công nghiệp, được thúc đẩy bởi tiến độ xây dựng dự án Lego.
YSVN khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu CTD với giá mục tiêu là 78.833 đồng/cổ phiếu. YSVN kỳ vọng CTD sẽ là một trong những doanh nghiệp xây dựng hưởng lợi sớm nhất từ việc thị trường BĐS hồi phục nhờ sức khỏe tài chính ổn định và chiến lược repeat sales hiệu quả.
Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu ACB
Công ty CP Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) khuyến nghị mua cổ phiếu ACB của Ngân hàng TMCP Á Châu với giá mục tiêu 32.300 đồng/cổ phiếu.
Theo VDSC, Ngân hàng ACB mới đây đã đưa ra kế hoạch tương đối thận trọng cho năm 2024 tại cuộc họp ĐHCĐ thường niên. Tổng tài sản dự báo tăng trưởng 12%, đạt xấp xỉ 805.050 tỷ đồng.
Ngân hàng này cho biết, trong quý I/2024, lợi nhuận trước thuế sơ bộ đạt 4.900 tỉ đồng, giảm 5% so với cùng kỳ chủ yếu do ảnh hưởng của các nguồn thu ngoài lãi đặc biệt là phí bán bảo hiểm qua kênh ngân hàng và hoàn nhập dự phòng cao trong quý I/2023. Kết quả trên hoàn thành 22,27% kế hoạch năm 2024.
Trong khi đó, với mức lợi nhuận trước thuế trên, VDSC ước tính thu nhập lãi thuần của ACB tăng trưởng khoảng 12,6% so với cùng kỳ, lên 7.000 tỉ đồng khi tăng trưởng tín dụng đạt 3,7% từ đầu năm đến nay và biên lãi ròng tăng 20 điểm cơ bản.
Cả năm 2024, VDSC dự phóng lợi nhuận trước thuế của ACB ở mức 23.059 tỉ đồng, tăng 15% so với cùng kỳ. Do đó, VDSC khuyến nghị mua cổ phiếu ACB với giá mục tiêu 32.300 đồng/cổ phiếu.
