BAF lại sắp tăng vốn, thâu tóm loạt công ty chăn nuôi

CTCP Nông nghiệp BAF Việt Nam (BAF) vừa công bố thông tin về việc triển khai phương án chào bán cổ phiếu riêng lẻ đã được ĐHĐCĐ thông qua vào tháng 10/2024. 

Theo đó, HĐQT BAF dự kiến chào bán 65 triệu cổ phần cho 24 nhà đầu tư với giá chào bán 15.500 đồng/cổ phiếu. Mức giá này đang thấp hơn khoảng 30% so với thị giá BAF đang được giao dịch trên sàn chứng khoán. 

Tổng số tiền dự kiến thu được từ đợt chào bán cổ phiếu riêng lẻ này là 1.007,5 tỷ đồng, dự kiến sẽ để bổ sung nguồn vốn phục vụ hoạt động sản xuất chăn nuôi heo của công ty, tăng cường năng lực tài chính và khả năng cạnh tranh của công ty. 

Thời gian giải ngân cho các hạng mục cần thiết theo kế hoạch sẽ kéo dài từ quý IV/2024 – quý IV/2025, do đó công ty sẽ mở các hợp đồng tiền gửi kỳ hạn phù hợp nhằm hưởng lãi định kỳ trên nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi. 

Kế hoạch sử dụng vốn sau phát hành của BAF.

Theo danh sách, 24 nhà đầu tư trong đợt phát hành tới hiện đang sở hữu hơn 9,1 triệu cổ phần BAF. Nếu đợt phát hành hoàn tất với 65 triệu cổ phiếu được phân bổ hết, nhóm 24 nhà đầu tư này sẽ sở hữu tổng cộng 24,39% vốn BAF. 

Trong khi đó, mới đây, công ty này vừa có công bố việc thâu tóm cổ phần của loạt 6 doanh nghiệp trong ngành chăn nuôi khác. 

Cụ thể, ngày 30/10, BAF thông qua việc chi 47,5 tỷ đồng thâu tóm 95% vốn Công ty TNHH Chăn nuôi Công nghệ cao Khuyên Nam Tiến và nhận chuyển nhượng 49% vốn của 5 công ty khác tại Quảng Trị gồm CTCP Toàn Thắng HT, CTCP Việt Thái HT, CTCP Thành Sen HT-QT, CTCP Hoàng Kim QT và CTCP Hoàng Kim HT-QT. 

Báo cáo tài chính quý III/2024 của BAF cho biết tính đến 30/09/2024, công ty đang có 21 công ty con được hợp nhất. Hồi tháng 9 vừa qua, công ty cũng vừa nhận chuyển nhượng 2,8 triệu cổ phần, tương đương 40% vốn CTCP Sản xuất Rừng Xanh. 

Trong năm 2024, BAF đã thực hiện tăng vốn liên tục. Tháng 5/2024, công ty tăng vốn điều lệ từ 1.435 tỷ đồng lên 1.679 tỷ đồng và tiếp tục tăng lên 2.390 tỷ đồng vào tháng 8/2024. 

Đợt phát hành tăng vốn gần nhất, BAF cũng phát hành hơn 68,4 triệu cổ phiếu phổ thông với giá 10.000 đồng/cổ phiếu. Số cổ phần này được chào bán theo phương thức thực hiện quyền mua, với tỷ lệ 1:0,476767. 

Báo cáo tài chính của BAF cho thấy, doanh thu trong 9 tháng 2024 của công ty đạt 3.927 tỷ đồng, trong đó doanh thu từ hoạt động chăn nuôi đóng góp 58%, còn lại đến từ doanh thu bán nông sản. 

Biên lãi gộp trong kỳ được cải thiện giúp lợi nhuận gộp của công ty tăng trưởng tốt. Nhờ đó, lợi nhuận sau thuế 9 tháng năm nay đã gấp 2 lần cùng kỳ năm ngoái, đạt 214 tỷ đồng. 

Dù vậy chi phí lãi vay của BAF đang ngày càng tăng. Trong kỳ 9 tháng, chi phí lãi vay chiếm hơn 157 tỷ đồng, cao hơn 45% so với cùng kỳ năm ngoái. 

Trong số 2.330 tỷ đồng vay tài chính ngắn và dài hạn của BAF, bên cạnh việc vay tại các ngân hàng và công ty cho thuê tài chính, BAF còn có 1 khoản 576 tỷ đồng trái phiếu thường và 469 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi (cơ cấu nợ góc 489 tỷ đồng). Số tiền vay nợ tài chính đang chiếm 56% tổng nợ phải trả và xấp xỉ bằng vốn góp chủ sở hữu hiện tại.