المركز المالي: ماذا تفعل البنوك الفيتنامية لتجنب الخسائر في الوطن؟

بحاجة إلى استراتيجية مالية شاملة

في 16 أبريل 2025، حظيت ندوة "التجربة الدولية ودور النظام المصرفي في المركز المالي" التي نظمتها Banking Times باهتمام كبير من قبل المديرين والخبراء والباحثين والشركات والبنوك التجارية والمجتمع المالي المحلي.

وبناء على ذلك، وفي خضم التدفق المتزايد للعولمة المالية، تواجه فيتنام فرصة تاريخية لتحقيق اختراق وتأكيد دورها كمركز مالي إقليمي. ولكن الفرصة لن تكون ممكنة إلا بدون القوة الدافعة المتمثلة في هيكل مالي قوي يلعب فيه النظام المصرفي دوراً رئيسياً.

ندوة "التجربة الدولية ودور النظام المصرفي في المراكز المالية" التي نظمتها صحيفة Banking Times. الصورة: هوانغ جياب

أثار الحدث سؤالا: لكي تصبح فيتنام مركزا ماليا ذا مكانة دولية، فإنها تحتاج إلى استراتيجية شاملة، حيث يكون القطاع المصرفي هو المحور، ولا يقتصر دوره على قيادة تدفقات رأس المال فحسب، بل يشكل أيضا نظام تشغيل الفكر المالي الوطني.

وفي كلمتها في افتتاح الندوة، أكدت السيدة لي ثي ثوي سين، رئيسة تحرير صحيفة "بانكينج تايمز"، أن بناء مركز مالي دولي تم تحديده من قبل الحزب والدولة والجمعية الوطنية والحكومة باعتباره أحد الإنجازات المؤسسية، وسياسة لتحرير الموارد، وتعزيز تحول نموذج النمو المرتبط بإعادة الهيكلة الاقتصادية ، وتحسين الإنتاجية والكفاءة والقدرة التنافسية، ورفع فيتنام إلى مستوى أعلى في سلسلة القيمة الاقتصادية العالمية.

تنفيذًا لتوجه الحزب والدولة، تعمل الهيئات الإدارية والمنظمات المالية والمصرفية ومجتمع الخبراء معًا لبناء رؤية استراتيجية لمركز مالي دولي في فيتنام. وفي هذه العملية، تم تحديد النظام المصرفي، باعتباره شريان الحياة للاقتصاد، كقوة رائدة، تعمل على خلق أساس مستقر وتعزيز الابتكار في النظام المالي الوطني"، حسبما قالت السيدة لي ثي ثوي سين.

وأكد رئيس تحرير صحيفة "بانكينج تايمز" أن الحدث تم تنظيمه لتحقيق ثلاثة أهداف مهمة: تبادل الخبرات الدولية في بناء المراكز المالية، والتركيز على المواضيع الأساسية؛ توضيح دور ومهمة النظام المصرفي في عملية بناء المركز المالي في فيتنام...

أكدت السيدة لي ثي ثوي سين: "لا يوجد نموذج مثالي لأي دولة، لأن اختيار النموذج يعتمد على الظروف الاقتصادية والاجتماعية لكل دولة. ولذلك، تسعى فيتنام أيضًا إلى بناء مركز مالي دولي يتوافق مع سياساتها الحالية وظروفها الاقتصادية والاجتماعية. وسيكون هذا الحدث منصةً تلتقي فيها وجهات نظر متعددة الأبعاد وتجارب دولية ثرية ومبادرات عديدة لبناء مركز مالي إقليمي ودولي في فيتنام" .

وفقا لـ ThS. لو آنه نجويت، نائب رئيس إدارة تطوير الأسواق المالية، معهد الاستراتيجية والسياسة الاقتصادية والمالية، وزارة المالية ، إن فيتنام لديها العديد من العوامل المواتية لبناء مركز مالي دولي. فهو موقع جغرافي استراتيجي وتكامل اقتصادي عميق. علاوة على ذلك، تعمل فيتنام بشكل نشط على تحسين مؤسساتها ونظامها القانوني وبيئة الاستثمار والاستقرار الاقتصادي الكلي.

"مدينة هو تشي منه ودا نانغ موقعان مختاران يمتلكان حاليًا عوامل مهمة لبناء مراكز مالية دولية. وعلى وجه الخصوص، تتمتع مدينة هو تشي منه بمؤسسات سوق مالية حديثة، واقتصاد ديناميكي، وهي مدرجة في قائمة تصنيفات المراكز المالية العالمية (GFCI) منذ عام ٢٠٢٢"، هذا ما قاله ماجستير العلوم. معلومات عن ليو آنه نجويت.

ورغم المزايا العديدة، أشار ممثلو معهد الاستراتيجية والسياسة الاقتصادية أيضاً إلى بعض التحديات التي تواجه فيتنام عندما تقوم ببناء مركز مالي إقليمي ودولي. على سبيل المثال، فيما يتعلق بالبنية التحتية والمؤسسات. وبناء على ذلك، قدمت البنية التحتية الاجتماعية والاقتصادية المحلية مساهمات إيجابية، إلا أنها لا تزال تفتقر إلى التزامن، وحركة المرور مثقلة، وهناك خلل في التوازن بين أنواع النقل.

وعلاوة على ذلك، فإن الإطار القانوني لا يفي بالمعايير الدولية، ويفتقر إلى التنظيمات المتعلقة بالمعاملات عبر الحدود وحماية المستثمرين. إلى جانب المنافسة الإقليمية المتزايدة الشرسة من جانب المراكز المالية الدولية الأخرى ذات الأسس القوية وسياسات الجذب الجذابة. وعلى وجه الخصوص، لم تقم فيتنام بتحرير التمويل بشكل كامل، ولديها قيود في التكنولوجيا والأمن السيبراني...

وأمام هذا الواقع، فإن ThS. وقال لو آنه نجويت أن TP. تعتبر مدينة هوشي منه مناسبة للنموذج شبه الكلاسيكي، الذي يربط بين التجارة والتكنولوجيا وسوق رأس المال والخدمات المالية، في حين تعتبر مدينة دا نانغ مناسبة لنموذج الجيل الجديد، الذي يدمج مناطق التجارة الحرة والخدمات المالية الخضراء وإدارة المخاطر والنقد الأجنبي.

ثس. وتحدث لو آنه نجويت، نائب رئيس إدارة تطوير الأسواق المالية بمعهد الاستراتيجية والسياسة الاقتصادية والمالية بوزارة المالية. الصورة: هوانغ جياب

من أجل بناء مركز مالي دولي وإقليمي ناجح، قال ممثل معهد الاستراتيجية والسياسة الاقتصادية إنه من الضروري إتقان المؤسسة بطريقة مرنة وحديثة مثل: بناء إطار قانوني شفاف، يتماشى مع الممارسات الدولية، مما يسمح باختبار نماذج جديدة مثل التكنولوجيا المالية والمنصات الرقمية. وفي الوقت نفسه، ينبغي تطبيق نموذج الحماية الاستثمارية مثل سنغافورة من خلال عملية ترخيص سريعة وحماية جيدة للمستثمرين. وبالإضافة إلى ذلك، يتم تعزيز مراقبة المخاطر وفقاً للمعايير الدولية، وضمان استقرار السوق والشفافية.

بالإضافة إلى تطوير البنية التحتية المالية والتكنولوجية؛ بما في ذلك بناء نظام دفع حديث ومتصل عالميًا، وتطوير منطقة مالية رقمية، ودعم الشركات الناشئة وشركات التكنولوجيا المالية لاختبار خدمات جديدة؛ تطبيق الذكاء الاصطناعي والبلوكشين والبيانات الضخمة في المعاملات وإدارة البيانات والأمن المالي.

وفيما يتعلق بالسياسة الضريبية، فمن الضروري إعفاء/تخفيض ضريبة دخل الشركات وضريبة الدخل الشخصي للمؤسسات والأفراد العاملين في المراكز المالية الدولية. ويمكن تعلم الدروس من دول مثل تركيا، التي أعفت الشركات من ضريبة الدخل، وضريبة المعاملات المصرفية، والتأمين للشركات في مركزها المالي الدولي. وفي الوقت نفسه، من الضروري اقتراح حوافز متميزة لتشجيع البنوك الأجنبية على نقل مقارها وفروعها إلى فيتنام.

ومن الضروري، قبل كل شيء، تبسيط الإجراءات الإدارية، وتقليص إجراءات التسجيل والترخيص للمؤسسات المالية الأجنبية؛ تطوير الموارد البشرية عالية الجودة، والتعاون مع الجامعات ومعاهد البحوث لتوفير تدريب متعمق في مجال التمويل والتكنولوجيا وتحليل البيانات، وما إلى ذلك . "من الضروري استقطاب خبراء دوليين في مجالات الخدمات المصرفية والمالية والتكنولوجيا المالية؛ وتطبيق سياسات تأشيرات خاصة للمواهب العالمية العاملة في مجال التمويل الرقمي" - ماجستير. أعربت ليو آنه نجويت عن رأيها.

الوصول إلى تدفقات رأس المال الدولية منخفضة التكلفة

وقال نائب مدير بنك الدولة في المنطقة الثانية نجوين دوك لينه، إن عملية بناء وتطوير مركز مالي دولي في المدينة جارية. هوشي منه، يلعب القطاع المصرفي دورا هاما. وهذا هو دور بناء وتهيئة البيئة القانونية، بما في ذلك بناء آلية السياسة النقدية والعمليات المصرفية المناسبة لأغراض ومتطلبات تطوير المركز المالي الدولي، وضمان تعزيز أنشطة المؤسسات المالية في القطاع المصرفي.

وقال السيد نجوين دوك لينه: "إن تطوير المؤسسات المالية بما في ذلك البنوك التجارية وشركات التمويل وشركات التأجير التمويلي وما إلى ذلك في المركز المالي الدولي سيضمن العمليات الفعالة والمنافسة والتنمية، وبالتالي يصبح قوة دافعة للأنشطة المصرفية المحلية"، مضيفًا أن استغلال رأس المال والاستخدام الفعال (المحلي والأجنبي) لا يعزز تطوير هذه الأسواق فحسب، بل يساهم أيضًا في خلق زخم النمو وتطوير النظام البيئي ومجموعات الصناعات الخدمية الرئيسية في المدينة: النقل والخدمات اللوجستية، والعلوم والتكنولوجيا والابتكار، والاتصالات، والرعاية الصحية، والتعليم، والتجارة والتجزئة، والعقارات والسياحة، إلخ.

وتحدثت السيدة ترونغ ثي ثو با، نائبة مدير إدارة المؤسسات المالية في BIDV، في هذا الحدث. الصورة: هوانغ جياب

وفي حديثها عن الفرص المتاحة للمؤسسات المالية المحلية، قالت السيدة ترونغ ثي تو با، نائبة مدير إدارة المؤسسات المالية في بنك المساهمة التجارية للاستثمار والتنمية في فيتنام (BIDV)، إن إنشاء مركز مالي دولي وإقليمي في فيتنام سيكون فرصة للبنوك الفيتنامية لجذب تدفقات رأس المال الدولية والوصول إلى مصادر رأس المال منخفضة التكلفة. وفي الوقت نفسه، توسيع السوق وتحديث النظام البيئي للخدمات المالية؛ - توحيد المعايير وفقا للممارسات الدولية وتعزيز المصداقية والقدرة على تعبئة رأس المال. وبالإضافة إلى ذلك، يمكن للبنوك أيضًا تسريع التحول الرقمي وتشكيل نموذج الخدمات المصرفية عبر المنصات.

وبحسب ممثل BIDV، فإن الفرص تأتي دائمًا مع تحديات مثل الضغط التنافسي متعدد المستويات مع المؤسسات المالية الدولية؛ الفجوات في البنية التحتية للبيانات والتكنولوجيا والتكامل الرقمي. ولذلك، تواجه البنوك الفيتنامية منافسة هائلة، ومن المرجح أن تخسر في موطنها. علاوة على ذلك، هناك خطر "الضغط الدولي"، ولكن ليس "التدويل الكافي للقدرة". وأخيرا، هناك التحدي المتمثل في بناء ثقة السوق واتساق السياسات.

ولذلك يقترح BIDV أن يتخذ المجلس الوطني والحكومة قرارا متخصصا بشأن المركز المالي الدولي على المدى الطويل مع مؤسسات محددة وأن يتم الموافقة عليه قريبا. وفي الوقت نفسه، من الضروري تنظيم وفود لزيارة المراكز المالية الدولية في مختلف أنحاء العالم للاستفادة من التجارب الناجحة. هناك نموذج قريب من فيتنام وتم تشكيله حديثًا، وهو مدينة الهدايا الهندية. في عملية صنع السياسات، من الضروري التشاور والاستماع واستيعاب آراء جميع الأطراف. وفي الوقت نفسه، الاستفادة من الموارد البشرية والبنية الأساسية في فيتنام بتكلفة منخفضة لنشر الخدمات المناسبة لفيتنام.

بالنسبة لبنك الدولة، هناك حاجة إلى آلية تجريبية مرنة، وحوار سياسي منتظم، ومساحة قانونية لاختبار الخدمات (صندوق الرمل) مثل الخدمات المصرفية الرقمية، والأصول الرقمية، والتمويل الأخضر، والمدفوعات الدولية، وما إلى ذلك. بالنسبة لجمعية البنوك، من الضروري التشاور مع البنوك الأعضاء لفهم الصعوبات في عملية التقديم. بالإضافة إلى ذلك، نشر وتدريب ومشاركة الممارسات الدولية واتجاهات التكنولوجيا الجديدة وما إلى ذلك للأعضاء.

ومن منظور الخدمات المصرفية التجارية، قررت BIDV أنها ستحتاج إلى الاستفادة من تكاليف الموارد البشرية والبنية الأساسية لتوفير الخدمات المالية للمركز المالي الدولي؛ أن يكون لديها استراتيجية مشاركة استباقية ومركزة لبناء القدرات. بالإضافة إلى ذلك، التعاون بشكل استباقي على المستوى الدولي، والاتصال بالشبكات المالية العالمية، والمشاركة في إنشاء المؤسسات، واقتراح نماذج المنتجات، وبناء واختبار نماذج جديدة.

من الواضح أن فيتنام تتطلع إلى أن تصبح مركزًا ماليًا إقليميًا ودوليًا. لكن الرغبة تحتاج إلى آلة لتعمل. وتلك الآلة ليست سوى النظام المصرفي، حيث تتلاقى الذكاء والتكنولوجيا والثقة والرؤية الاستراتيجية.

هوانغ لان

المصدر: https://congthuong.vn/trung-tam-tai-chinh-ngan-hang-viet-lam-gi-de-khong-thua-tren-san-nha-383326.html