خلق زخم لربط تجارة السلع بين فيتنام ورابطة دول جنوب شرق آسيا

نظمت بورصة السلع الفيتنامية (MXV) صباح اليوم (19 مارس) في هانوي دورة تدريبية لأعضاء الأعمال وأعضاء الوساطة في البورصة.

وحضر الحدث ما يقرب من 200 مندوب بما في ذلك خبراء من جميع أنحاء العالم وممثلي البورصات الإقليمية والمستثمرين والوسطاء والتجار من الشركات الأعضاء في MXV.

وعلى وجه الخصوص، رحبت جلسة التدريب أيضًا بممثلين اثنين من وكالة تنظيم تداول السلع الآجلة الإندونيسية (BAPPEBTI) - الوحدة المسؤولة عن إدارة والإشراف على سوق تداول المشتقات المحلية والملحق التجاري بسفارة إندونيسيا في فيتنام.

وهذه هي المرة الأولى أيضًا التي تتجمع فيها بورصة السلع الأساسية الثلاث الرائدة في منطقة الآسيان، وهي بورصة سنغافورة للسلع الأساسية (SGX) من سنغافورة، وسوق السلع الأساسية الآسيوية (ACM) من إندونيسيا، وبورصة بروسا ماليزيا للمشتقات (BMD) من ماليزيا، وتتبادل الخبرات العملية في عمليات تداول السلع الأساسية وربط المعاملات مع العالم.

نظرة عامة على الحدث

طريقة التحليل من أعلى إلى أسفل

في بداية الدورة التدريبية، قال السيد نجوين دوك دونج، نائب المدير العام لشركة MXV، إن هذا البرنامج التدريبي هو حدث سنوي لجلب المعرفة والقيم العملية لسوق تداول السلع الأساسية للشركات والمستثمرين في السوق الفيتنامية.

السيد نجوين دوك دونج - نائب المدير العام لبورصة السلع الفيتنامية (MXV)

بعد نجاح برنامج التدريب "إدارة مخاطر محفظة المشتقات المالية" في يوليو 2024، تواصل MXV هذا العام تنفيذ برنامج التدريب "طرق تحليل السوق وتطوير أفكار التداول"، بمحتوى أكثر تعمقًا لمساعدة أعضاء السوق على تحسين قدرتهم التحليلية وبناء استراتيجيات تداول فعالة.

يعتقد السيد آندي تان - الرئيس التنفيذي لشركة Inspirante Trading Solutions (ITS) أن تجارة السلع الأساسية تتطلب نهجًا شاملاً يجمع بين التحليل الكلي والتحليل الفني واستراتيجيات تداول التحكيم وإدارة المخاطر لبناء خطة فعالة لتداول السلع الأساسية.

وعلى وجه التحديد، قدمت شركة ITS أسلوب التحليل من الأعلى إلى الأسفل (من الاقتصاد الكلي إلى الاقتصاد الجزئي)، وهو ما يعني البدء بالتحليل من الاتجاهات الاقتصادية العالمية، ثم التعمق في الصناعات والسلع المحددة. ويركز ITS بشكل خاص على دراسة المؤشرات الاقتصادية الهامة مثل نمو الناتج المحلي الإجمالي والتضخم والسياسة النقدية والتوترات الجيوسياسية للتنبؤ بالتأثير على سوق السلع الأساسية.

السيد آندي تان - الرئيس التنفيذي لشركة Inspirante Trading Solutions Pte Ltd (ITS)

على سبيل المثال، عندما بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي دورة خفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول 2024 بسبب الاتجاه النزولي للتضخم، أدى ذلك إلى إضعاف الدولار الأمريكي، وبالتالي تعزيز أسعار السلع المقومة بالدولار الأمريكي مثل النفط الخام والمعادن الثمينة والمنتجات الزراعية.

كما قدم السيد وان زوهاو - محلل أبحاث ITS - أمثلة محددة للعوامل التي تؤثر على تجارة خام الحديد والقمح والفضة، وبالتالي اقترح استراتيجيات تداول معقولة لمساعدة المستثمرين في فيتنام على فهم المحتوى المنقول بشكل أفضل.

على سبيل المثال، سوق الفضة والذهب والفضة مرتبطان ارتباطًا وثيقًا. إذا كانت أسعار الذهب تميل إلى الارتفاع على المدى الطويل، فسوف يرتفع سعر الفضة أيضًا. من منظور الإنتاج الصناعي، يتم استخدام الفضة على نطاق واسع في الإنتاج الصناعي، وبالتالي فإن الركود الاقتصادي يمكن أن يؤدي إلى ركود الطلب على الفضة. ومع ذلك، من منظور الأصول الآمنة، عندما ترتفع أسعار الذهب، فإن أسعار الفضة سوف ترتفع أيضًا وفقًا لذلك.

وفيما يتعلق بالاقتصاد الكلي، قال السيد وان زوهاو إنه من الصعب للغاية التنبؤ بالوضع الحالي، خاصة عندما يعود السيد دونالد ترامب إلى البيت الأبيض. ويجب على شركة ITS نفسها أيضًا مراقبة المعلومات الواردة من مصادر الصحافة باستمرار من أجل تعديل توقعاتها الخاصة.

ولإلقاء المزيد من الضوء على سوق خام الحديد، قدم السيد كينيث نج - مدير السلع والأوراق المالية والمتخصص في FICC في بورصة SGX المزيد من المعلومات حول سلسلة قيمة إنتاج الصلب. في الوقت الحالي، تعد بورصة سنغافورة مركزًا رائدًا لتجارة خام الحديد - المادة الخام لإنتاج الصلب - في آسيا بحجم تداول يبلغ 5.8 مليار طن سنويًا.

وقال كينيث نج إن عقد خام الحديد القياسي في بورصة سنغافورة أكبر بثلاث مرات من حجم تداول خام الحديد المنقول بحراً فعلياً. والجدير بالذكر أن مؤسسات التصنيع في الصناعة لا تمثل سوى 26.3% من حجم معاملات العقود. وفي الوقت نفسه، تشكل المؤسسات المالية 57.3% من حجم التداول بسبب أدائها المتفوق مقارنة بفئات الأصول الأخرى.

عناصر استثمارية متنوعة للمتداولين

مشاركة الخبرات العملية في عملية تشغيل وربط معاملات المطاط - وهو منتج يتم تداوله في بورصة سنغافورة ويمثل 90% من إجمالي المراكز المفتوحة في السوق بأكملها.

وقال إن متوسط ​​حجم التداول اليومي لعقد آجل منتجات المطاط TSR20 في بورصة سنغافورة بلغ نحو 16 ألف لوت، وهو ما يعكس الطلب القوي من المستثمرين وشركات التصنيع.

تساعد خدمة العقود الآجلة والخيارات TSR20 التي تقدمها بورصة SGX الشركات على التحوط من المخاطر واستقرار تكاليف الإنتاج وتحسين استراتيجيات التداول.

خلال جلسة التدريب، قامت مديرة التسويق وتنمية عملاء التجزئة في BMD، السيدة إيستر تيو، أيضًا بتعريف التجار الفيتناميين بخصائص عقود زيت النخيل. في الوقت الحالي، تعد BMD مركز تداول زيت النخيل الرائد في العالم، حيث تمثل 97% من سيولة عقود زيت النخيل الخام الآجلة (FCPO).

يتم تداول عقود النفط الخام الفورية (FCPO) بوحدات تبلغ 25 طنًا لكل عقد، ويتم تسعيرها بالرينجت الماليزي (MYR)، ويتم تداولها ثلاث مرات في اليوم بما في ذلك جلسة الليل، لتلبية الطلب الدولي. غالبًا ما تعكس أسعار FCPO بسرعة تقلبات العرض والطلب العالمية، متأثرة بعوامل مثل سياسات ضريبة التصدير، والطقس، وتقلبات الرينغيت الماليزي والطلب من الصين والهند.

وتشارك شركة BMD أيضًا حول عملية توصيل زيت النخيل الخام، مع أنظمة التفتيش والتخزين والتسليم الكاملة لضمان الجودة. وهذه أيضًا تجارب لدول مثل فيتنام، في عملية بناء نظام حقيقي للمعاملات وتسليم السلع.

بالإضافة إلى ذلك، تتمتع BMD بشراكة وثيقة مع مجموعة CME، حيث تقدم منتجات مشتقة على السلع ومؤشرات الأسهم والعملات والمعادن الثمينة لمنح المستثمرين إمكانية الوصول بسهولة إلى الأسواق العالمية.

قدمت ممثلة بورصة ACM، السيدة سيندي أوليفيا - نائب مدير الأعمال في ACM، عقد Nano Contracts الآجل، مع نسبة هامش منخفضة وحجم معاملات صغير، سيكون هذا المنتج أكثر سهولة في الوصول إليه للمستثمرين الأفراد من عقود المعادن القياسية في بورصة لندن.

حاليًا، تقوم ACM بتداول عقود Nano مع 3 منتجات: البلاتين والفضة والنحاس. تعد شركة MXV أول شريك أجنبي لشركة ACM ينفذ هذا النوع من العقود بشكل مشترك.

منذ إطلاق عقود النانو، اجتذب هذا النوع من العقود حوالي 400 - 500 مركز مفتوح يوميًا في السوق الإندونيسية وحدها. وتتوقع ACM أنه من خلال التعاون بين ACM – MXV، فإن عدد المراكز المفتوحة من MXV سوف يشكل حوالي 20% من إجمالي المراكز المفتوحة لصفقة Nano Contracts هذه. وبفضل ذلك، يمكن لشركة MXV توسيع نطاق عملياتها وزيادة جاذبية سوق المشتقات المالية في فيتنام.

المصدر: https://congthuong.vn/tao-dong-luc-lien-ket-giao-dich-hang-hoa-giua-viet-nam-va-asean-379014.html