خفضت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني التصنيف الائتماني للولايات المتحدة من AAA إلى AA+، وهي الخطوة التي فاجأت المستثمرين وأثارت رد فعل غاضب من البيت الأبيض.
وتشمل الأسباب التي قدمتها فيتش التباطؤ المالي المتوقع على مدى السنوات الثلاث المقبلة، وعبء الدين الحكومي المرتفع والمتزايد، وتآكل الحوكمة مقارنة بنظرائها المصنفين بـ "AA". "الطريق المسدود بشأن سقف الديون والحلول في اللحظة الأخيرة."
البيت الأبيض غاضب
إن تغيير وكالة فيتش للتصنيف الائتماني للولايات المتحدة ليس مفاجئاً تماماً. وضعت وكالة فيتش التصنيف الائتماني AAA للولايات المتحدة تحت "مراقبة سلبية" في مايو/أيار، في الوقت الذي سعى فيه المشرعون جاهدين لإيجاد طريقة لمعالجة سقف الدين الذي يبلغ نحو 32 تريليون دولار.
في نهاية المطاف، توصل مجلس الشيوخ ومجلس النواب الأميركي إلى اتفاق، ووقع الرئيس جو بايدن على مشروع قانون سقف الديون الحزبي في الثاني من يونيو/حزيران، أي قبل ثلاثة أيام فقط من "اليوم X" - اليوم الذي كان من المقرر أن تتخلف فيه الولايات المتحدة عن سداد ديونها.
لكن خبراء الاقتصاد سارعوا إلى انتقاد قرار فيتش، مشيرين إلى أن أحدث البيانات الاقتصادية، من أرقام البطالة المنخفضة إلى النمو المطرد للناتج المحلي الإجمالي، أظهرت أن الوضع يتحسن، ولكن ليس أسوأ في أميركا.
تتحدث وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين في فعالية في 2 أغسطس في ماكلين، فيرجينيا، الولايات المتحدة الأمريكية. الصورة: زاوية
"تواجه الولايات المتحدة تحديات مالية خطيرة طويلة الأمد. لكن قرار فيتش بخفض التصنيف الائتماني للولايات المتحدة في الوقت الذي يبدو فيه الاقتصاد أقوى من المتوقع هو قرار "غريب" وغير مناسب، بحسب ما كتب وزير الخزانة الأميركي السابق لاري سامرز في منشور على موقع إكس (تويتر سابقا).
"لا أعتقد أن فيتش لديها أي رؤى جديدة ومفيدة حول الوضع الحالي. وقال السيد سامرز: "تشير البيانات على مدى الأشهر القليلة الماضية إلى أن الاقتصاد الأميركي أقوى مما كان يعتقد الناس، وهو أمر جيد لجدارة الدين الأميركي الائتمانية".
وكانت وزيرة الخزانة جانيت يلين سريعة أيضًا في الرد على قرار فيتش بشأن التصنيف. أبدت عدم موافقتها على تخفيض تصنيف فيتش، ووصفت القرار بأنه "تعسفي ويستند إلى بيانات قديمة".
وأضافت يلين أن خفض التصنيف الائتماني "لا يغير ما يعرفه الأميركيون والمستثمرون والناس في مختلف أنحاء العالم بالفعل". وأكدت أن "أوراق الخزانة تظل الملاذ الآمن الأبرز في العالم، والاقتصاد الأميركي قوي بشكل أساسي".
واتخذ البيت الأبيض موقفا مماثلا، قائلا إنه "يختلف تماما مع هذا القرار".
قالت المتحدثة باسم البيت الأبيض كارين جان بيير: "إن خفض التصنيف الائتماني للولايات المتحدة في الوقت الذي حقق فيه الرئيس بايدن أقوى انتعاش بين أي اقتصاد رئيسي في العالم أمر غير متوقع".
تأثير ضئيل
ولكن لا يبدو أن قرار فيتش يثير قلق كبار الاقتصاديين والاستراتيجيين في وول ستريت.
وقال أليك فيليبس، رئيس الاقتصاد السياسي الأميركي في جولدمان ساكس، إن خفض التصنيف "لا يعكس معلومات مالية جديدة" وسيكون له "تأثير مباشر ضئيل على الأسواق المالية".
وقالت لورين دي كولا، مديرة استراتيجية الاستثمار وأبحاث السوق في شركة إدارة الأصول سيرتيوتي، إن القرار لن يردع مشتري سندات الخزانة أو يجبرهم على البيع.
وقالت السيدة دي كولا: "لا نعتقد أن هذا من شأنه أن يقوض ثقة المشترين الأجانب لسندات الخزانة الأميركية، حيث تلعب سوق سندات الخزانة الأميركية دوراً مهماً في الأسواق العالمية".
وعلاوة على ذلك، تظل سوق سندات الخزانة هي السوق الأكثر سيولة. وقال دي كولا "بينما قد يتغير هذا في السعة بمرور الوقت، فإننا لا نعتقد أنه سبب للقلق في الأمد القريب".
الرئيس الأمريكي جو بايدن يتحدث مع كبار قادة الكونجرس بشأن سقف الديون في البيت الأبيض في 9 مايو 2023. توصلت الولايات المتحدة إلى اتفاق لتجنب التخلف عن السداد في الثاني من يونيو/حزيران، لكن ذلك لم يغير قرار وكالة فيتش بشأن التصنيف الائتماني للبلاد. الصورة: CGTN
وفي حين أن خفض التصنيف قد يدفع المستثمرين إلى النظر في عبء الديون الهائل الذي تتحمله الولايات المتحدة، فإنه قد يكون بمثابة تغيير جذري، وفقا لورا كوبر، استراتيجية الاستثمار البارزة في شركة بلاك روك إنترناشيونال.
"إن تصنيفات فيتش الائتمانية هي تعبير عن احتمال التخلف عن السداد. ومع ذلك، فإن خطر تخلف الولايات المتحدة عن سداد ديونها يظل منخفضا للغاية. ولذلك، لا نتوقع أن يكون لهذا التخفيض تأثير دائم على السوق. وقال جورج ماتيو، كبير مسؤولي الاستثمار في بنك كاي برايفت: "نعتقد أن سندات الخزانة الأميركية تظل آمنة وستواصل لعب دور مهم في محافظ العديد من المستثمرين".
وقال مارك جولدوين، نائب الرئيس الأول ومدير السياسات الأول في لجنة الميزانية الفيدرالية المسؤولة، إن خفض التصنيف من AAA إلى AA+ يشبه خفض تصنيفك الائتماني من سلبي إلى إيجابي.
وبعبارة أخرى، فإن سمعة أميركا سوف تتأثر بدرجة أقل. ولا تزال البلاد تعتبر استثمارًا آمنًا مقارنة ببقية دول العالم، ومن غير المرجح أن يتغير هذا الأمر في أي وقت قريب .
نجوين تويت (وفقا لمجلة فورتشن، وشبكة سي إن إن، والغارديان)
[إعلان رقم 2]
مصدر
تعليق (0)