منذ وعده الانتخابي لعام 2024، اتخذ الرئيس الأمريكي دونالد ترامب خطوات لتمهيد الطريق أمام إضفاء الشرعية على العملات المشفرة باعتبارها أصلًا استراتيجيًا للولايات المتحدة. وفي الثاني من مارس/آذار، كرر السيد ترامب على شبكة التواصل الاجتماعي "تروث سوشيال" خطته لإنشاء احتياطي استراتيجي وطني. وقال إنه وجه المسؤولين الأميركيين لإنشاء احتياطي من عملات بيتكوين (BTC) وإيثريوم (ETH) وريبل (XRP) وسولانا (SOL) وكاردانو (ADA) وأكد أن "هذا من شأنه أن يحول الولايات المتحدة بالتأكيد إلى عاصمة العملات المشفرة في العالم".

ولم يقتصر تأثير هذه الخطة على إثارة مجتمع العملات المشفرة، وإعادة العديد من العملات المشفرة إلى ارتفاع قوي بعد الانخفاض السابق، بل أثارت أيضًا سؤالًا كبيرًا: هل تستطيع الولايات المتحدة الاستفادة من احتياطياتها من العملات المشفرة لإعادة تشكيل القوة المالية العالمية، في سياق مواجهة الدولار الأمريكي لتحديات جديدة؟

اتجاه جديد في الاستراتيجية المالية الأمريكية

على مدى العقود الثمانية الماضية، منذ مؤتمر بريتون وودز في عام 1944، كان الدولار الأميركي هو العملة الاحتياطية العالمية، وذلك استناداً في البداية إلى كمية الذهب التي تحتفظ بها وزارة الخزانة الأميركية. ومع ذلك، فإن الصعود الأخير للاقتصادات الناشئة، وخاصة الصين، جنبا إلى جنب مع اتجاه تنويع احتياطيات النقد الأجنبي للبلدان، يتسبب في تراجع دور الدولار الأمريكي.

وبحسب صندوق النقد الدولي، انخفضت حصة الدولار الأمريكي في احتياطيات النقد الأجنبي للبنوك المركزية العالمية من 72% في عام 2000 إلى 58% في عام 2023. وفي الوقت نفسه، ووفقاً لبنك الشعب الصيني، فإن البلاد تسوي الآن 25% من معاملاتها التجارية بالرنمينبي.

علاوة على ذلك، فإن ظهور العملة الرقمية اليوان التي أصدرها بنك الشعب الصيني (e-CNY) فضلاً عن النمو الهائل للعديد من العملات الرقمية الأخرى مثل البيتكوين قد تسبب في إثارة القلق في الولايات المتحدة، مما وضع ضغوطاً غير مسبوقة على الموقف المهيمن للدولار الأمريكي.

ويُنظر إلى اقتراح السيد ترامب بإنشاء احتياطي من العملات المشفرة، مع التركيز على البيتكوين والإيثريوم والعملات الرئيسية الأخرى، على أنه جهد استراتيجي من جانب الولايات المتحدة ليس فقط للتكيف ولكن أيضًا للقيادة في العصر المالي الرقمي.

إذا وافق الكونجرس الأمريكي على احتياطي العملة الرقمية، فلن يكون بمثابة "منجم ذهب رقمي" فحسب، بل سيُنظر إليه أيضًا على أنه أداة للولايات المتحدة لتعزيز نفوذها الاقتصادي. وتنبع الفكرة من إدراك أن العملات المشفرة أصبحت جزءًا لا يتجزأ من النظام المالي العالمي. في السابق، قامت بعض المؤسسات المالية الكبيرة مثل بلاك روك وجيه بي مورجان بفتح صناديق استثمارية في البيتكوين، وقريباً في الإيثريوم والعملات المستقرة.

كما شهد حجم سوق العملات المشفرة نموًا كبيرًا خلال السنوات القليلة الماضية. بلغت القيمة السوقية حتى ظهر يوم 3 مارس/آذار حاجز الـ3000 مليار دولار أميركي. وهذه أيضًا إشارة إلى أن بقاء الحكومة الأميركية خارج هذه اللعبة يعني إفساح المجال للمنافسين الجيوسياسيين.

لا يقتصر الأمر على تخزين Bitcoin أو Ethereum، بل يمكن لاحتياطيات العملات المشفرة أيضًا أن تساهم في تطوير blockchain - التكنولوجيا الأساسية للعملات الرقمية.

TrumpBitcoin tekedia.jpg
أشار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مرة أخرى إلى خطط لإنشاء احتياطي وطني للعملة الرقمية. الصورة: تيكيديا

التأثير على القوة المالية العالمية

ومن الواضح أنه إذا اعترفت الولايات المتحدة بالعملات المشفرة كأصول احتياطية قانونية، فقد يؤدي هذا إلى موجة من التبني المماثل من دول أخرى، وبالتالي زيادة السيولة وقيمة العملات المشفرة الرئيسية.

علاوة على ذلك، يمكن أن يصبح هذا الاحتياطي أداة للتحوط ضد المخاطر الاقتصادية. مع استمرار القلق بشأن التضخم العالمي وسياسات طباعة الأموال غير المنضبطة المثيرة للجدل، يُنظر إلى البيتكوين - مع وجود إمداد ثابت من 21 مليون عملة - على أنه "ذهب رقمي" يمكنه الحفاظ على القيمة. إذا قامت الولايات المتحدة بتخزين كمية كبيرة من البيتكوين، فلن تحمي أصولها من تقلبات العملة فحسب، بل ستضع أيضًا ضغوطًا على الدول الأخرى لإعادة تقييم احتياطياتها الوطنية.

في الوقت الحاضر، تعتمد القوة المالية للولايات المتحدة إلى حد كبير على نظام SWIFT ودور الدولار الأمريكي في التجارة الدولية، حيث يصل معدل الدفع بالدولار الأمريكي في جميع أنحاء العالم إلى حوالي 50٪.

ومع ذلك، فإن هذا النظام يتعرض للتهديد من قبل مبادرات مثل تقنية البلوك تشين عبر الحدود الصينية والتحالفات الاقتصادية الناشئة مثل مجموعة البريكس (روسيا والصين والبرازيل والهند وجنوب أفريقيا ...) التي تريد تقليل الاعتماد على الدولار الأمريكي.

قد يكون احتياطي العملات المشفرة بمثابة رد الولايات المتحدة للحفاظ على ريادتها. ومن خلال دمج العملات الرقمية في الاحتياطي الوطني، يمكن للولايات المتحدة أن تشكل معايير عالمية لإدارة واستخدام العملات الرقمية، وبالتالي السيطرة على جزء كبير من التدفقات المالية الرقمية.

ومع ذلك، فإن الطريق إلى احتياطي العملات المشفرة لم يكن سهلاً. أولاً، تشكل تقلبات العملات المشفرة عائقًا كبيرًا. يمكن أن ترتفع أسعار البيتكوين بشكل كبير اليوم، ولكنها قد تنخفض بشكل غير متوقع، مثل انخفاضها من 100 ألف دولار إلى 80 ألف دولار في الأيام الأخيرة، مما يشكل مخاطر على الاحتياطيات الوطنية. ويجعل هذا الافتقار إلى الاستقرار من الصعب على العملات المشفرة تلبية معايير الأصول الاحتياطية التقليدية مثل الذهب أو الدولار الأمريكي.

ثانياً، لا يزال الإطار القانوني في الولايات المتحدة غير واضح. حتى لو كان ترامب يدعم العملات المشفرة، فإن الكونجرس الأمريكي - حيث يوجد انقسام بين الحزبين - قد يؤخر أو يرفض تمرير التشريع اللازم. يشعر المشرعون المحافظون بالقلق إزاء خطر غسل الأموال وتمويل الإرهاب. وبدون توافق الآراء، قد تبقى الخطة مجرد فكرة.

وأخيرا، فإن استجابة المجتمع الدولي تشكل أيضا عاملا مهما. أعرب بعض مسؤولي البنك المركزي الأوروبي عن شكوكهم بشأن إدراج البيتكوين في الاحتياطيات، بحجة أنها ليست سائلة ومستقرة بدرجة كافية. وإذا لم يدعمها حلفاء رئيسيون مثل الاتحاد الأوروبي، فقد تواجه الولايات المتحدة العزلة في جهودها لإعادة تشكيل النظام المالي العالمي.

وعلى الرغم من التحديات، فإذا تم نشر احتياطي العملة الرقمية بنجاح، فإن الولايات المتحدة قد تتمكن من تحويل العملات المشفرة من أصول مضاربة إلى أداة استراتيجية لا تعمل على تعزيز القوة المالية فحسب، بل وتعزز أيضًا الابتكار التكنولوجي. ستشهد قمة البيت الأبيض للعملات المشفرة الأولى على الإطلاق، والمقرر عقدها في السابع من مارس، مناقشة ترامب وقادة الصناعة لكيفية جعل هذه الرؤية حقيقة واقعة.

وعلاوة على ذلك، فإن مشاركة شخصيات مثل إيلون ماسك - وهو مؤيد متحمس للعملات المشفرة - قد تضيف زخماً. إذا بدأت شركة تسلا أو غيرها من الشركات الكبرى في تخزين البيتكوين كجزء من استراتيجيتها المؤسسية، فسوف يؤدي هذا إلى تغذية اتجاه مماثل على المستوى الوطني، مما يخلق تأثير الدومينو على مستوى العالم.

ترامب "يردع" أوكرانيا ويواجه الصين: سباق المعادن يشكل المستقبل لقد كان إمدادات المعادن الأساسية، وخاصة المعادن النادرة، منذ فترة طويلة بمثابة "كعب أخيل" بالنسبة لأمريكا في السباق الاقتصادي والتكنولوجي العالمي. لقد طبقت إدارة دونالد ترامب العديد من الحلول لتقليل الاعتماد على الصين.