صناديق الأسهم تحقق نموا متميزا بنسبة 20% في عام 2024 ومع ذلك، كان الأداء المتوسط أقل (10.3%) على مدى الإطار الزمني لمدة 5 سنوات وسالب -0.8% على مدى فترة 3 سنوات، ويرجع ذلك أساسًا إلى الخسارة الكبيرة في عام 2022.
تدهور أداء أغلب صناديق الأسهم بشكل ملحوظ في النصف الثاني من عام 2024، عندما كانت السوق في حالة جانبية مع انخفاض السيولة - الصورة: كوانج دينه
قالت شركة "فين جروب" المتخصصة في تقديم البيانات والتحليلات المالية في تقرير نُشر مؤخراً، إن معظم صناديق الأسهم ستنمو بشكل جيد في عام 2024، لكن أداءها سيكون غير مستقر عند النظر إلى الأمد البعيد الذي يتراوح بين 3 و5 سنوات.
ما هو صندوق الأسهم الذي يتمتع بأعلى أداء في السوق؟
وبحسب تقرير صادر عن FiinGroup، سجلت 41/66 من صناديق الاستثمار في الأسهم نموًا متميزًا مقارنة بمؤشر VN (+ 12.1٪) في عام 2024 بفضل الأداء الإيجابي في النصف الأول من العام.
ومع ذلك، تدهور أداء معظم الصناديق بشكل كبير في النصف الثاني من عام 2024، عندما كان السوق في حالة جانبية مع انخفاض السيولة واستمرار ضغوط البيع الصافية من المستثمرين الأجانب.
ومن بينها، صندوق VinaCapital Modern Economic Equity Fund (VMEEF) - وهو صندوق جديد تأسس في عام 2023 - حقق معدل نمو بلغ 34% بفضل تخصيص كبير لأسهم البنوك والتكنولوجيا (FPT، FOX).
أفضل 20 صندوقًا للأسهم من حيث الأداء في عام 2024 (الصناديق التي يبلغ صافي أصولها أكثر من 100 مليار دونج فقط)
التالي هو صندوق النمو طويل الأجل في فيتنام (VFMVSF) بزيادة قدرها 29.7٪ - وهو أعلى أداء للصندوق منذ إنشائه (2021) وبالنظر إلى الإطار الزمني الممتد على مدى 5 سنوات، فقد حقق هذا الصندوق أداءً مرتفعًا للغاية مع معدل نمو سنوي مركب قدره 15.3٪.
وفي الوقت نفسه، حافظ صندوق VinaCapital Market Access Equity Fund (VESAF) وصندوق SSI Sustainable Competitive Advantage Investment Fund (SSI-SCA) على نمو مركب سنوي مستقر في كل من الإطارين الزمنيين القصير والطويل.
أعلى 10 أسهم يتم بيعها صافيًا من قبل الصناديق في ديسمبر 2024 (حسب الحجم)
صندوق Bao Viet Active Stock Fund (+16.9%)، وصندوق VND Active Fund (+14.2%)، وصندوق DC Dividend Focused Stock Fund (+12.4%)... جميعها حققت أداءً أعلى من مؤشر VN في عام 2024، ولكن ليس بشكل كبير.
صندوق السندات ذات العائد السلبي يظهر
وقالت مجموعة فينجروب أيضًا إن صناديق الاستثمار في السندات ستواصل تحقيق أداء مستقر في عام 2024 مع حصول صناديق السندات 19/23 على عوائد أعلى من معدل فائدة الادخار لمدة 12 شهرًا في فيتكوم بنك (4.6٪).
وعلى وجه الخصوص، يواصل صندوق TCBF الريادة بأداء متميز مقارنة بالمستوى العام (+13.7%)، ولكن لا يزال أقل من الأداء في عام 2023 (+32.16%).
ويأتي في المركز الثاني صندوق MB Bond Fund (MBBOND) بنسبة +8.3%. في المقابل، كان صندوق HD High Yield Bond Fund (HDBond) هو صندوق السندات الوحيد الذي حقق أداء سلبيا (-0.3%) مع تخصيص محفظة بنسبة 44.4% للسندات، و13.7% للأسهم، والباقي بشكل رئيسي في شهادات الإيداع.
تشكل سندات VietCredit وأسهم Vingroup نسبة كبيرة من محفظة HDBond.
وعلى المدى الطويل، يعتبر أداء صناديق الاستثمار في السندات إيجابيا للغاية عندما تكون الأرباح أفضل من معدل الفائدة على الادخار لمدة 36 شهرا (5.3%) ومعدل الفائدة على الادخار لمدة 60 شهرا (6.8%) لبنك فيتكوم.
سجلت الصناديق المتوازنة أداءً عالي النمو في عام 2024، حيث حققت المجموعة ذات القيمة الصافية للأصول الكبيرة (NAV) (أكثر من 100 مليار دونج) أداءً أفضل من صناديق القيمة الصافية للأصول الصغيرة الحجم. ويتصدر صندوق VCBF الاستراتيجي المتوازن قائمة الصناديق الاستثمارية الرائدة بمعدل نمو بلغ 20.2%.
يخصص هذا الصندوق 61.6% للأسهم و23.1% للسندات، ويحمل نسبة كبيرة من أسهم FPT وTPDN لشركة MEATLife (MML) وشركة Coteccons (CTD).
على مدى فترة الخمس سنوات، واصل صندوق VCBF الاستراتيجي المتوازن الحفاظ على الأداء الإيجابي بمتوسط معدل فائدة مركب سنوي بلغ 11%.
[إعلان رقم 2]
المصدر: https://tuoitre.vn/nhom-quy-co-phieu-hieu-suat-cao-gap-4-lan-tien-gui-nam-2024-nhung-dai-han-gay-bat-ngo-20250206181727363.htm
تعليق (0)