يوصي قادة BIDV بأن تمتلك صناعة الأوراق المالية آليات إضافية لتعزيز السندات الخضراء.

وباعتبارها أول بنك يصدر سندات خضراء، أدرك قادة بنك BIDV أنه لا توجد حاليًا آليات وسياسات واضحة لخلق حوافز لمصدري السندات الخضراء والمستثمرين فيها.

وفي كلمته في المؤتمر حول نشر مهمة تطوير سوق الأوراق المالية في عام 2024 الذي عقد في هانوي صباح يوم 28 فبراير ، قال السيد لي نغوك لام، المدير العام للبنك التجاري المشترك للاستثمار والتنمية في فيتنام ( BIDV ): وقال إن أحد نجاحات البنك في عام 2023 هو فتح قناة جديدة لتعبئة رأس المال، مما يخلق فرضية لزيادة القدرة على توفير رأس المال الأخضر للاقتصاد من خلال إصدار السندات الخضراء. وعلى وجه التحديد، أصدر بنك BIDV بنجاح سندات بقيمة 2500 مليار دونج وفقًا لمعايير السندات الخضراء لجمعية أسواق رأس المال الدولية (ICMA)، مما يجعل بنك BIDV أول بنك يصدر سندات خضراء وفقًا للمعايير الدولية في السوق المحلية. " لتنفيذ الإصدار، قامت BIDV بشكل استباقي بالبحث في ممارسات ومبادئ السندات الخضراء الدولية؛ بفضل المشورة الفنية من البنك الدولي، وبرنامج المساعدة الفنية لبنك الدولة في فيتنام، ودليل هيئة الأوراق المالية الحكومية، نجح BIDV في بناء إطار السندات الخضراء وفقًا لمعايير ICMA وحصل على تصنيف مرتفع للغاية من موديز. وهذا عامل مهم في تحديد نجاح القضية. وقال السيد لام "في غضون شهرين من الإصدار، صرفت BIDV كل رأس مال السندات لتمويل مشاريع الطاقة المتجددة والنقل المستدام". ومع ذلك، وفقًا للمدير العام لـ BIDV، فإن أحد القيود التي لوحظت أثناء عملية التنفيذ هو عدم وجود آليات وسياسات واضحة لإنشاء حوافز لمُصدري السندات الخضراء والمستثمرين. في الفترة المقبلة، ولتشجيع تطوير سوق السندات الخضراء، وبالتالي جذب رأس المال الاستثماري إلى فيتنام، اقترحت BIDV ثلاث توصيات . ومن بينها، هناك العديد من التوصيات المتعلقة بآليات جديدة من القطاع المالي مثل دعم تكاليف الإصدار والحوافز الضريبية للشركات التي تصدر السندات الخضراء؛ إن سياسات الحوافز كبيرة بما يكفي لتشجيع المستثمرين على شراء السندات... وعلى وجه التحديد، وفقًا للسيد لام، من الضروري استكمال الإطار القانوني المتعلق بالسندات الخضراء، بما في ذلك اللوائح الخاصة بتصنيف وإصدار الشهادات للمشاريع الخضراء الوطنية. ومن أجل تطبيق سياسات الحوافز، من الضروري النظر في أوجه التشابه بين المعايير الخضراء في فيتنام والمعايير الدولية. وهذا يجعل من السهل على الشركات تنفيذ المشاريع وجذب الاستثمارات المحلية والأجنبية وفق نفس النظام الموحد. بالإضافة إلى ذلك، ينبغي النظر في تحديد المعايير الخضراء التي تتضمن مستويات تتوافق مع مستويات مختلفة من الحوافز السياسية. وفي ذلك الوقت، يمكن للشركات التي تصدر سندات خضراء الوصول تدريجياً إلى سياسات تفضيلية فضلاً عن إنشاء أهداف/دوافع لتحقيق النمو المستدام؛ وفي الوقت نفسه، إصدار المبادئ التوجيهية لإصدار السندات الخضراء وإعداد التقارير بعد الإصدار، مع مراعاة اللوائح المحددة بين عمليات مؤسسات الائتمان والمنظمات الاقتصادية. ثانيًا، دعم وتشجيع الشركات على التحول إلى اللون الأخضر وإصدار السندات الخضراء من خلال البحث المستمر وتوسيع السياسات لدعم الشركات في إصدار السندات الخضراء مثل دعم تكاليف الإصدار والحوافز الضريبية وما إلى ذلك. ويعتقد قادة BIDV أيضًا أنه من الضروري تعزيز التدريب وتنمية الموارد البشرية في البيئة؛ تعزيز العمل الدعائي، وتشجيع الشركات على التحول الأخضر. ثالثا، تشجيع المستثمرين على المشاركة في الاستثمار في السندات الخضراء . وتشمل الحوافز المقترحة النظر في إصدار سياسات تحفيزية كبيرة بما يكفي لتشجيع المستثمرين على شراء السندات (على سبيل المثال حوافز حدود الائتمان، والضرائب على عوائد الاستثمار، وما إلى ذلك) وزيادة الوعي بمسؤولية المستثمرين تجاه التنمية المستدامة والمجتمع.

ألقى السيد لي نغوك لام، المدير العام لبنك فيتنام التجاري للاستثمار والتنمية (BIDV)، كلمة حول موضوع "السندات الخضراء - قوة دافعة للنمو المستدام" - الصورة: VGP/Nhat Bac

وباعتبارها مؤسسة ائتمانية، تماشياً مع الاتجاه العام للتنمية في العالم فضلاً عن توجهات الحكومة، قامت BIDV ببناء استراتيجية تطوير للفترة 2021-2025، ورؤية 2030، وحددت هدف أن تصبح بنكًا صافيًا صفريًا بحلول عام 2050. وقال قادة البنك إن BIDV أنشأت الآن وحدة متخصصة لبحث وتطوير وتنفيذ استراتيجية التنمية المستدامة وممارسات ESG في BIDV. كما استكمل البنك تطوير الأطر المالية المستدامة وفقاً للمعايير الدولية المعمول بها في مجال أنشطة منح الائتمان وتعبئة رأس المال وإدارة المخاطر. تقوم BIDV بتطوير سياسات الائتمان والمبادئ التوجيهية المتعلقة بالبيئة والمجتمع والحوكمة. وعلى وجه الخصوص، تحويل هيكل الإقراض نحو الحد تدريجيا من الصناعات ذات الانبعاثات الكربونية العالية مثل الطاقة الحرارية العاملة بالفحم، بهدف عدم وجود ديون مستحقة على الطاقة الحرارية العاملة بالفحم بحلول عام 2035؛ التحكم في حدود الائتمان لصناعات الصلب والأسمنت والأسمدة؛ والاستشارات ودعم الشركات في التحول التكنولوجي، وخفض انبعاثات الغازات المسببة للاحتباس الحراري؛ تشجيع الشركات على الاستثمار في النمو الأخضر من خلال إصدار منتجات الائتمان الخضراء في مجالات المنسوجات، والطاقة الشمسية على أسطح المنازل، والنقل الأخضر، وما إلى ذلك، مع حوافز على أسعار الفائدة وسياسات الضمان وأسعار الصرف. بحلول نهاية عام 2023، ستصبح BIDV واحدة من أكبر مؤسسات الائتمان الأخضر في السوق برصيد قروض مستحقة إجمالي قدره 71000 مليار دونج، بزيادة قدرها 11٪ مقارنة بعام 2022. ومن بينها، يبلغ رصيد القروض المستحقة لقطاع الطاقة النظيفة والمتجددة 57000 مليار دونج، مع 1600 مشروع لـ 1300 عميل. يشتمل هيكل تمويل الائتمان الأخضر لـ BIDV على رأس المال من الودائع والقروض من المؤسسات المالية المحلية والدولية ورأس المال الموكل. مصدر