صافي ربح 28 مليار في الربع الثالث، نافودز تستكمل خطة الربح بنسبة 71% بعد 9 أشهر

مع التركيز على إدارة المخاطر ومراقبة جودة المنتجات واستهداف شريحة المنتجات المتميزة مقارنة بالسوق، انخفضت إيرادات مجموعة نافودز (HOSE: NAF) في الأشهر التسعة الأولى من العام، لكن هامش الربح الإجمالي تحسن بشكل حاد مقارنة بنفس الفترة.

في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، أنجزت مجموعة نافودز 71% من خطة الربح السنوية.

المصدر: نشرة المستثمرين للربع الثالث من عام 2024 - مجموعة نافودز

في الربع الثالث من عام 2024، حققت NAF صافي إيرادات بقيمة 358.3 مليار دونج، بانخفاض 29.4٪ عن نفس الفترة. بلغ إجمالي الربح 96.9 مليار دونج، بانخفاض 24.2% مقارنة بنفس الفترة. وصل هامش الربح الإجمالي إلى 27.0%، بزيادة قدرها 1.8 نقطة مئوية على أساس سنوي، وهو الربع الحادي عشر على التوالي الذي يشهد تحسناً في هامش الربح الإجمالي على أساس سنوي. بلغت الأرباح بعد الضريبة في الربع الثالث 28.1 مليار دونج، بانخفاض 17.8٪ عن نفس الفترة. وصل هامش الربح بعد الضريبة إلى 7.8%، بزيادة 1.1 نقطة مئوية مقارنة بالربع الثالث من عام 2023.

بلغ صافي إيرادات NAF المتراكمة في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، 1,109.8 مليار دونج، بانخفاض 18.1٪ عن نفس الفترة. بلغ إجمالي الربح 325 مليار دونج، بانخفاض 3.4% مقارنة بنفس الفترة. بلغ هامش الربح الإجمالي 29.3%، بزيادة قدرها 4.5 نقطة مئوية مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. بلغت الأرباح بعد الضريبة 92.1 مليار دونج، بانخفاض 3.8% عن نفس الفترة. ووصل هامش الربح بعد الضريبة إلى 8.3%، بزيادة قدرها 1.2 نقطة مئوية عن نفس الفترة.

وبهذه النتيجة، تكون NAF قد حققت بعد الأشهر التسعة الأولى من العام 50.5% من خطة الإيرادات المعلنة و71.4% من خطة الأرباح المعلنة للعام بأكمله.

تحسن هامش الربح الإجمالي بفضل الاستراتيجية التي تركز على إدارة القطاعات عالية الجودة والمخاطر

وقالت الشركة إن سبب انخفاض الإيرادات يعود إلى انخفاض الإنتاج بنحو 10% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، ويرجع ذلك أساساً إلى ضعف محصول بعض المنتجات الرئيسية مثل الليتشي هذا العام، والباشن فروت الذي يواجه منافسة من دول أمريكا الجنوبية بسبب زيادة تكاليف الشحن.. وفي الوقت نفسه، انخفض متوسط سعر البيع أيضاً بسبب انخفاض أسعار المواد الخام هذا العام، وخاصة الباشن فروت.

وفي الوقت نفسه، استمر هامش الربح الإجمالي في التحسن مع دخول عملية إعادة هيكلة الشركة، التي بدأت في منتصف عام 2022، حيز التنفيذ. وتساعد استراتيجية التعاون في تطوير مجالات المواد الخام، والاستثمار في مصنع Nafoods Tay Nguyen، ودمج مصنع Nghe An Food ومصنع Nafoods Tay Bac، الشركة على استكمال سلسلة القيمة، وإدارة سلسلة التوريد بأكملها، والتحكم في جودة المنتج والتكاليف عن كثب، والاستفادة بشكل أفضل من الفرص المتاحة في السوق والمواسم. بالإضافة إلى ذلك، قامت الشركة أيضًا بتغيير استراتيجيتها، حيث لم تعد تسعى إلى المنافسة في الأسعار بل تركز على إدارة المخاطر وجودة المنتج والفئة المتميزة مقارنة بالسوق، مما ساعد على تحسين هامش الربح الإجمالي وتقليل مخاطر المطالبات والشكاوى وفقدان السمعة لدى العملاء.

وقالت الشركة أيضًا إنه مع هذا الأساس، ستركز الاستراتيجية في الفترة المقبلة على تطوير وتوسيع أسواق جديدة مثل الصين وأستراليا... فواكه جديدة مثل الدوريان والقهوة... وقطاعات منتجات جديدة مثل الفاكهة الطازجة ومنتجات المستهلكين B2C... لإعادة التوازن وتقليل المخاطر وتعظيم قدرة السلسلة والنمو بشكل أكثر فعالية. ومع تزايد الطلب على منتجات الفاكهة الاستوائية اللذيذة والصحية في السوق، إلى جانب تأثير الاتفاقيات والبروتوكولات التجارية على توسيع نطاق الوصول إلى الفاكهة الفيتنامية في بعض الأسواق، فمن المتوقع أن تكون هذه الاستراتيجية التي تنتهجها NAF فعالة، مما يساعد على عودة المبيعات إلى النمو في الفترة المقبلة.

إعادة هيكلة رأس المال

في نهاية الربع الثالث من عام 2024، ارتفعت إجمالي أصول الشركة بنسبة 5.7٪ مقارنة ببداية العام، لتصل إلى 2،161 مليار دونج، مع 1،126 مليار دونج في الأصول قصيرة الأجل، بزيادة قدرها 10.7٪؛ و1,035 مليار دونج في الأصول طويلة الأجل، بزيادة قدرها 0.8% عن بداية العام. بلغت احتياطيات النقد في نهاية الربع الثالث 242 مليار دونج، بزيادة قدرها 33% مقارنة ببداية العام. بلغت قيمة المخزون النهائي 274 مليار دونج، وهو ما يعادل بداية العام.

وعلى الجانب الآخر من الميزانية العمومية، تتكون الالتزامات في الغالب من ديون قصيرة الأجل بقيمة 1,110 مليار دونج، بزيادة بنسبة 15% مقارنة ببداية العام. ومنها ديون قصيرة الأجل بلغت 881 مليار دونج، بزيادة قدرها 18% مقارنة ببداية العام. وتستمر الشركة في الحفاظ على ملاءة مالية تزيد عن مرة واحدة، كما تتحسن نسبة الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك تدريجيًا لتصل حاليًا إلى 3.5 مرة، وهي آمنة نسبيًا.

وأضافت الشركة أن الشركة قامت خلال الفترة الماضية بإعادة هيكلة مصادر رأس المال لديها بشكل فعال لضمان الأمن المالي وملاءمة الوضع الحالي بشكل أفضل. وتتواصل الشركة بشكل مستمر في التواصل وتوسيع علاقات الائتمان مع العديد من البنوك والمؤسسات الائتمانية المحلية والأجنبية للحصول على مصادر جديدة لرأس المال وحدود ائتمانية جديدة. حاليا، لدى الشركة علاقات ائتمانية مع أكثر من 10 بنوك، مع حد ائتمان إجمالي يبلغ حوالي 1400 مليار دونج، وهو أعلى بكثير من رصيد القرض المستحق الحالي.

المصدر: نشرة المستثمرين للربع الثالث من عام 2024 لمجموعة نافودز

خلال الفترة، أكملت NAF أيضًا إصدار أسهم لدفع أرباح للمساهمين بمعدل 10٪، وأنفقت أكثر من 72.8 مليار دونج لإعادة شراء 2،675،000 سهم مفضل قابل للاسترداد (المرحلة 1)، بسعر إعادة شراء 27،200 دونج / سهم. تبلغ الأسهم الممتازة القابلة للاسترداد المتبقية 9,683,933 سهمًا، وتخطط NAF لمواصلة إعادة شرائها في الربع الرابع من عام 2024 والربع الأول من عام 2025. وهذا هو إجمالي عدد الأسهم الممتازة القابلة للاسترداد التي أصدرتها NAF لمؤسسة التمويل الدولية (IFC) في عام 2019.

وفي الاجتماع العام السنوي للمساهمين لعام 2024 في وقت سابق من هذا العام، قالت NAF إن سبب إعادة شراء هذه الأسهم المفضلة القابلة للاسترداد هو أن كل من NAF وIFC اتفقتا على أنه بعد 5 سنوات لعب هذا الاستثمار دوره بالكامل ولم يعد مناسبًا للسياق الحالي. علاوة على ذلك، فإن التكلفة المالية السنوية لهذا الاستثمار مرتفعة للغاية مقارنة بالمستوى العام. وبناء على ذلك، اتفق الطرفان على إنهاء هذا الاستثمار من خلال قيام NAF بإعادة شراء أسهم IFC، في حين أن IFC مستعدة أيضًا لإعادة الاستثمار في Nafoods في الوقت المناسب، مع أدوات مالية أكثر ملاءمة في المستقبل.

ارتفع سعر السهم بنسبة 50% تقريبًا مقارنة ببداية العام

وفي السوق، كان أداء أسهم NAF إيجابيا للغاية في الآونة الأخيرة. في نهاية جلسة التداول يوم 30 أكتوبر 2024، أغلق سهم NAF عند 20,700 دونج، بزيادة قدرها 48% مقارنة ببداية العام. كما شهدت سيولة الأسهم تحسناً في الآونة الأخيرة مع متوسط حجم تداول بلغ 326 ألف سهم/جلسة على مدى 20 يوماً، وهو أعلى بكثير من الأشهر الثمانية الأولى من العام.

وتعود هذه النتيجة، بالإضافة إلى أنها تعكس معلومات إيجابية عن أنشطة الإنتاج والأعمال التجارية للشركة ومكانتها وإمكانات نموها، جزئياً أيضاً إلى التحسن في أنشطة علاقات المستثمرين للشركة. خلال هذه الفترة، تم تكريم NAF لتكون واحدة من ثلاث شركات ذات رأس مال صغير تم تكريمها في حفل توزيع جوائز العلاقات مع المستثمرين 2024 الذي نظمته صحيفة Vietstock مع فئتين من الجوائز: الشركات ذات رأس المال الصغير مع أنشطة العلاقات مع المستثمرين الأكثر تفضيلاً من قبل المستثمرين، والشركات ذات رأس المال الصغير مع أنشطة العلاقات مع المستثمرين الأكثر تقديراً من قبل المؤسسات المالية.

بالإضافة إلى ذلك، تفوقت NAF أيضًا على مئات الشركات المدرجة الأخرى لتدخل الجولة النهائية من اختيار الشركات المدرجة لعام 2024 التي نظمتها هيئتا البورصات والصحف الاستثمارية بشكل مشترك في فئتي الشركات المدرجة ذات أفضل تقرير سنوي لعام 2023 والشركات المدرجة ذات أفضل حوكمة الشركات.

المصدر: https://baodautu.vn/lai-rong-28-ty-quy-iii-nafoods-hoan-thanh-71-ke-hoach-loi-nhuan-sau-9-thang-d228921.html