أعضاء الجمعية الوطنية يتفقون على ضرورة زيادة رأس المال التأسيسي في فيتكومبنك.

في جلسة المناقشة في المجموعة التي تقوم بتقييم نتائج تنفيذ خطة التنمية الاجتماعية والاقتصادية لعام 2024 وخطة التنمية الاجتماعية والاقتصادية لعام 2025 في 26 أكتوبر، اتفق العديد من المندوبين على ضرورة استثمار رأس مال إضافي للدولة في البنك التجاري المشترك للتجارة الخارجية في فيتنام (فيتكومبانك) لتأسيس سياسات الحزب وقرار الجمعية الوطنية.

مندوب الجمعية الوطنية فام دوك آن يتحدث في الاجتماع

وقال المندوب فام دوك آن (وفد مدينة هانوي) إن زيادة رأس المال المصرح به لبنك فيتكوم مهم للغاية لأن هذا البنك يلعب دورًا رئيسيًا في النظام المصرفي الفيتنامي.

يعد بنك فيتكوم بنك واحدًا من أربعة بنوك تجارية مملوكة للدولة، إلى جانب بنك BIDV وبنك VietinBank وبنك Agribank، وهو يمثل 41.5% من إجمالي الديون المستحقة على النظام. وتحتل هذه البنوك دائمًا الصدارة في تنفيذ السياسة النقدية، وتلعب دور "اللاعب" المهم للدولة والبنك المركزي في تنظيم السوق. ومع ذلك، فإن رأس المال الأساسي للبنوك التجارية المملوكة للدولة، بما في ذلك بنك فيتكوم، أقل حالياً من رأس المال الأساسي لبعض البنوك التجارية المساهمة. على الرغم من أن الديون المستحقة أقل من نصف بعض البنوك الكبيرة، فإن VPBank وTechcombank وACB لديها رأس مال مؤسسي يبلغ 79000 مليار دونج، وأكثر من 70000 مليار دونج، و44000 مليار دونج على التوالي. وفي الوقت نفسه، تعمل البنوك التجارية المملوكة للدولة، مثل بنك فيتكوم، بفعالية كبيرة مع هوامش ربح جيدة، سواء في تنفيذ السياسة النقدية أو جلب الفوائد الاقتصادية، ولكن رأس مالها المرخص منخفض للغاية.

في هذه الأثناء، ينص قانون مؤسسات الائتمان على نسبة أدنى لسلامة رأس المال تبلغ 8%، والتي يتم حسابها عن طريق تقسيم حقوق الملكية (خاصة من رأس المال المرخص) على الأصول الخطرة. مع معدل نمو ائتماني يتراوح بين 10-15% سنويا، يحتاج بنك فيتكوم إلى زيادة رأس ماله المستأجر لضمان نسبة أمان رأس المال والحفاظ على حصة السوق والمكانة الرائدة في السوق.

في الوقت الحاضر، لا تزال عملية زيادة رأس المال المصرح به للبنوك التجارية المملوكة للدولة تواجه العديد من الصعوبات. "أجري بنك" هو بنك مملوك للدولة بنسبة 100%، ويجب دفع الأرباح الفصلية إلى الميزانية، لذا فإن طلب زيادة رأس المال معقد للغاية. يُسمح للبنوك التجارية المساهمة بالاحتفاظ بالأرباح غير الموزعة لإعادة استثمارها، في حين يتعين على البنوك المملوكة للدولة أن تخضع للعديد من الإجراءات الإدارية المعقدة.

ولكي يتمكن بنك فيتكوم من مواصلة التطور وتلبية احتياجات نمو الائتمان ولعب دور قيادي، فإنه يحتاج إلى آلية أكثر مرونة وفعالية لزيادة رأس المال المستأجر. وبدلاً من الاضطرار إلى تنفيذ إجراءات معقدة وتستغرق وقتاً طويلاً لزيادة رأس المال كما هو الحال في الوقت الحاضر، ينبغي أن تكون هناك آلية تسمح للبنوك التجارية المملوكة للدولة بزيادة رأس مالها المصرح به بشكل استباقي سنوياً على أساس الأداء التجاري. ومن شأن هذا أن يساعد بنك فيتكوم على وجه الخصوص والبنوك التجارية المملوكة للدولة بشكل عام على العمل بشكل أكثر فعالية، مما يساهم في استقرار وتنمية اقتصاد البلاد.

كما أشاد المندوب نجوين فيت ها (وفد توين كوانج) أيضًا بتقرير الحكومة وفحص اللجنة الاقتصادية للجمعية الوطنية للاستثمار الرأسمالي الإضافي للدولة في فيتكومبانك. وقال المندوبون إن زيادة رأس مال بنك فيتكوم أمر مناسب.

فيتكوم بنك هو بنك تجاري مساهمة عامة، وتمتلك الدولة 74.8% من رأس ماله المصرح به. إن البيانات المتعلقة بحجم الأصول الإجمالية ومصادر رأس المال والديون القائمة التي أبلغت عنها الحكومة كلها جيدة للغاية، وخاصة على الرغم من حجم الديون القائمة الكبير، حيث تبلغ نسبة الديون المعدومة في بنك فيتكوم 0.99%. صافي الربح قبل الضريبة في عام 2023 هو 40،456 مليار دونج. تبلغ مساهمة الميزانية للفترة 2021-2023 حوالي 29000 مليار دونج؛ في الفترة 2019-2023، حصل بنك فيتكوم على تصنيف A دائمًا.

المندوب نجوين فيت ها

يعد بنك فيتكوم أحد أكبر أربعة بنوك تجارية مملوكة للدولة اليوم، وهو أحد البنوك الأربعة التي تلعب دورًا رائدًا وأداة للحزب والدولة لتشغيل السوق النقدية، مع مهمة مهمة بشكل خاص تتمثل في تلبية احتياجات رأس المال للاقتصاد، بما في ذلك الائتمان للعديد من المشاريع الوطنية المهمة ذات الاحتياجات الرأسمالية الكبيرة بشكل خاص، وتسهيل توفير رأس المال وخدمات الدفع للاقتصاد.

وعلى وجه الخصوص، في 23 سبتمبر/أيلول 2024، أصدرت الحكومة قراراً بالموافقة على خطة التحويل الإجباري لمؤسسة ائتمانية ضعيفة إلى بنك فيتكومبانك. وهذا الحل تم تنفيذه وفقا لسياسة المكتب السياسي لإعادة هيكلة وإعادة ترتيب مؤسسات الائتمان الضعيفة، بهدف ضمان سلامة نظام مؤسسات الائتمان واستقرار الاقتصاد الكلي. عندما ينفذ بنك فيتكوم هذا التحويل الإلزامي، فسوف يحتاج إلى زيادة قدرته المالية، وخاصة رأس ماله المستأجر، للحصول على الموارد الكافية لدعم التمويل وكذلك توسيع الائتمان كأساس لنقل جزء من الديون القائمة إلى مؤسسات الائتمان الضعيفة. وقد اعتبرت السيدة ها هذا سبباً مهماً للغاية لزيادة رأس المال المرخص لبنك فيتكوم.

ومع ذلك، فإن رأس مال فيتكوم بنك الحالي لا يزال منخفضًا مقارنة ببعض المؤسسات الائتمانية الأخرى، حيث يبلغ رأس مال فيتكوم بنك حاليًا 55,891 مليار دونج، وهو أقل بكثير من VPBank (79,339 مليار دونج)، وTechcombank (70,450 مليار دونج) ولا يوجد فرق كبير مقارنة ببعض البنوك التجارية المساهمة الأخرى مثل MB (52,871 مليار دونج)، وACB (44,667 مليار دونج)، وSHB (36,629 مليار دونج).

في الوقت نفسه، ينص قانون مؤسسات الائتمان الحالي على حد أقصى لمنح الائتمان لعميل واحد وعميل واحد وشخص مرتبط به. في حال عدم زيادة رأس مال فيتكومبانك الأساسي، فسوف يؤثر ذلك على أحكام رأس المال وفقًا لهذا التنظيم. وبالإضافة إلى ذلك، ووفقًا لاستراتيجية تطوير الصناعة المصرفية حتى عام 2025، مع رؤية حتى عام 2030، يسعى بنك فيتكوم إلى الوصول إلى المنطقة ليكون ضمن أكبر 100 بنك في آسيا من حيث إجمالي الأصول. ومع ذلك، فإن رأس المال الأساسي وإجمالي أصول بنك فيتكومبانك منخفضان للغاية في الوقت الحالي مقارنة بالبنوك الإقليمية والدولية.

هناك صعوبة أخرى تواجه بنك فيتكومبانك وهي نسبة الحد الأدنى لكفاية رأس المال. وبحسب تقرير الحكومة، فإن معدل كفاية رأس المال الفردي لبنك فيتكوم اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023 هو 11.05%، ومعدل كفاية رأس المال الموحد هو 11.39%. وتضمن نسبة CAR في بنك فييتكوم بنك الامتثال للحد الأدنى من المتطلبات المنصوص عليها في قانون مؤسسات الائتمان (8%)، ولكنها أقل من تلك الموجودة في البنوك التجارية المساهمة في فيتنام (VPBank هي 12-13%، Techcombank هي 13-15%)، وهي أقل بكثير من البنوك في مناطق آسيا وجنوب شرق آسيا.

وعلاوة على ذلك، تعتمد نسبة كفاية رأس المال هذه إلى حد كبير على الربح بعد الضريبة، بعد تخصيص الأموال التي يحتفظ بها بنك فيتكوم (حوالي 50% من رأس المال)، وجزئياً على السندات التي تزيد رأس المال (حوالي 5% من رأس المال). هذه النسبة مرتفعة ولكنها غير مستدامة.

في حال اضطرار فيتكوم بنك إلى مواصلة دفع أرباح نقدية لجميع الأرباح بعد الضرائب، بعد تخصيص هذه الأموال، دون السماح له بدفع أرباح الأسهم لزيادة رأس المال التأسيسي كما هو مقترح، فإن نسبة رأس المال من المستوى الأول ونسبة كفاية رأس المال سوف تنخفض إلى 5.64% و6.28% على التوالي، وهو ما لا يلبي الحد الأدنى لقانون مؤسسات الائتمان. وبناءً على ذلك، فإن النتيجة هي أن فيتكوم بنك قد يخفض ما يقرب من 280 تريليون دونج من الديون القائمة لضمان وصول نسبة كفاية رأس المال إلى 8%، وسوف يتأثر العرض من رأس المال للاقتصاد. ومن ثم فإن زيادة رأس مال بنك فيتكوم أمر ضروري للغاية.

وقالت السيدة ها: "إن زيادة رأس مال بنك فيتكوم لا تؤثر على ميزانية الدولة لأن الأرباح المتراكمة المتبقية حتى عامي 2018 و2021 لبنك فيتكوم هي الأرباح المتبقية بعد دفع الضرائب وتخصيص الأموال ودفع أرباح نقدية، والتي يتم حسابها ومراقبتها حاليًا في بنك فيتكوم وهي ليست بندًا من بنود إيرادات ميزانية الدولة وفقًا لأحكام قانون ميزانية الدولة".

أما فيما يتعلق بالأساس القانوني، فهو، وفقاً لتقرير الحكومة وتقرير مراجعة اللجنة الاقتصادية، كامل ومضمون للغاية. تم الاتفاق على خطة زيادة رأس مال بنك فييتكوم من قبل المساهمين، بما في ذلك المساهم الاستراتيجي MIZUHO (الذي يمثل 15٪ من رأس المال المستأجر).

وقال النائب نجوين فيت ها "إنني أتفق مع اقتراح الحكومة بإدراج محتوى الموافقة على استثمار رأس مال إضافي للدولة في فيتكومبانك في قرار الدورة الثامنة للجمعية الوطنية الخامسة عشرة".

قال المندوب هوانج فان كونج (وفد مدينة هانوي) إن زيادة رأس المال المستأجر لفيتكوم بنك أمر صحيح لأن البنك يحتاج إلى زيادة رأس ماله النقدي لضمان نسبة كفاية رأس المال (CAR). في الوقت الحالي، يبلغ معدل كفاية رأس المال في بنك فيتكوم حوالي 11%، في حين أن الهدف وفقاً لاتفاقية بازل 3 هو 13% أو أكثر.

المندوب هوانغ فان كوونغ

لكن المشكلة هي أن أكثر من نصف نسبة كفاية رأس المال الحالية البالغة 11% ليست رأس مال مستأجر، بل أرباح غير موزعة وتراكمات استثمارية. يمكن توزيع هذه الأموال على المساهمين، ولكن إذا تم توزيعها، فإن نسبة رأس المال المدفوع سوف تنخفض. واقترح البنك تحويل هذا المبلغ إلى أسهم غير موزعة لزيادة رأس المال المصرح به.

أعتقد أن الاستثمار هنا ضروري. المبلغ الإجمالي المقترح تحويله هو 27 تريليون دونج، وهو مبلغ صغير جدًا مقارنةً بإجمالي المبلغ غير الموزع البالغ 97 تريليون دونج. فلماذا يُقترح هذا الرقم الصغير؟ يبلغ الربح في عام 2022 حوالي 21 تريليون دونج، وفي عام 2023 حوالي 25 تريليون دونج. وبالتالي، فإن إجمالي الأرباح المحتجزة التي يمكن تحويلها إلى رأس مال في هذين العامين كبير جدًا، لكننا نقترح تحويل 27 تريليون دونج فقط لعام 2019، والـ 46 تريليون دونج المتبقية لعامي 2022 و2023، فلماذا لا نتعامل معها ونعلقها؟ أعتقد أنه من الضروري تحويل هذا الجزء إلى رأس مال مُؤَسَّس لزيادة رأس مال الأسهم، كما أوضح السيد كونغ.

وبحسب السيد كوونج، فإن زيادة رأس المال التأسيسي لبنك فيتكوم تهدف إلى زيادة نسبة كفاية رأس المال، ولكن في واقع الأمر فإننا نأخذ من جيب لنضعه في جيب آخر، ونأخذ من الأرباح المحتجزة لنحولها إلى رأس مال تأسيسي. وبذلك، يظل إجمالي حقوق الملكية دون تغيير. إن تحويل جزء من رأس المال المتراكم إلى رأس مال مؤسسي لا يغير إجمالي رأس المال النقدي، وبالتالي لا يمكنه زيادة نسبة كفاية رأس المال.

لذلك، بالإضافة إلى وضع الأرباح من أعوام 2021، 2022، 2023 في رأس المال، هناك حاجة إلى طريقة أخرى لزيادة رأس المال، وهي إصدار أسهم أو سندات لجمع رأس المال من الخارج. فقط خذ هذه الحقيبة وضعها في تلك الحقيبة، وسيظل رأس المال الإجمالي كما هو.

ثالثا، هذه هي المرة الثانية التي أرى فيها بنكا مملوكا للدولة يتقدم بطلب لزيادة رأس ماله المرخص له من خلال تحويل الأرباح المتراكمة إلى رأس مال. في المرة السابقة كان Agribank، وهذه المرة كان Vietcombank. لقد استثمروا أموالهم بشكل مربح، وجمعوها، وعليهم الآن أن يطلبوا من الجمعية الوطنية تحويلها إلى رأس مال.

في عامي 2019 و2020، كان الربح منخفضًا، فقررت الحكومة تحويله إلى رأس مال مُؤَسَّس دون الحاجة إلى طلب ذلك. في عامي 2022 و2023، كان الربح مرتفعًا (أكثر من 20,000 مليار، بحصة 74%)، لكن الحكومة لم تستطع اتخاذ القرار بمفردها، بل اضطرت إلى طلب ذلك من الجمعية الوطنية. أعتقد أن هذه مسألة غير منطقية. ما يريدون فعله بأموال الشركات هو شأن الشركة، وقرار الحكومة، فلماذا نطلب ذلك؟ تتطلب هذه المسألة تعديل قانون إدارة رأس مال الدولة في الشركات. وإلا، فإن هذا الوضع سيُعيق ويُعيق نمو الأعمال، كما قال السيد كونغ.

المصدر: https://thoibaonganhang.vn/dai-bieu-quoc-hoi-nhat-tri-voi-su-can-thiet-tang-von-dieu-le-tai-vietcombank-157135.html