أعضاء الجمعية الوطنية يتفقون على ضرورة زيادة رأس المال التأسيسي في فيتكومبنك.

في جلسة المناقشة في المجموعة التي تقوم بتقييم نتائج تنفيذ خطة التنمية الاجتماعية والاقتصادية لعام 2024 وخطة التنمية الاجتماعية والاقتصادية لعام 2025 في 26 أكتوبر، اتفق العديد من المندوبين على ضرورة استثمار رأس مال إضافي للدولة في البنك التجاري المشترك للتجارة الخارجية في فيتنام (فيتكومبانك) لإضفاء الطابع المؤسسي على سياسات الحزب وقرار الجمعية الوطنية.

مندوب الجمعية الوطنية فام دوك آن يتحدث في الاجتماع

وقال المندوب فام دوك آن (وفد مدينة هانوي) إن زيادة رأس المال المصرح به لبنك فيتكوم مهم للغاية لأن هذا البنك يلعب دورًا رئيسيًا في النظام المصرفي الفيتنامي.

يعد بنك فيتكوم بنك أحد البنوك التجارية الأربعة المملوكة للدولة، إلى جانب بنك BIDV، وبنك فيتين، وبنك أجري بنك، وهو يمثل 41.5% من إجمالي الديون المستحقة على النظام. وتحتل هذه البنوك دائمًا موقع الصدارة في تنفيذ السياسة النقدية، وتلعب دور "اللاعب" المهم للدولة والبنك المركزي في تنظيم السوق. ومع ذلك، فإن رأس المال الأساسي للبنوك التجارية المملوكة للدولة، بما في ذلك فيتكومبنك، أقل حاليا من رأس المال الأساسي لبعض البنوك التجارية المساهمة. على الرغم من أن الديون المستحقة أقل من نصف بعض البنوك الكبرى، فإن VPBank وTechcombank وACB لديها رأس مال مؤسسي قدره 79000 مليار دونج، وأكثر من 70000 مليار دونج، و44000 مليار دونج على التوالي. وفي الوقت نفسه، تعمل البنوك التجارية المملوكة للدولة مثل فيتكومبانك بفعالية كبيرة مع هوامش ربح جيدة، سواء في تنفيذ السياسة النقدية أو تحقيق فوائد اقتصادية، ولكن رأس مالها المرخص منخفض للغاية.

في هذه الأثناء، ينص قانون مؤسسات الائتمان على نسبة أدنى لسلامة رأس المال تبلغ 8%، والتي يتم حسابها عن طريق تقسيم حقوق الملكية (خاصة من رأس المال المرخص به) على الأصول الخطرة. مع معدل نمو ائتماني يتراوح بين 10-15% سنويا، يحتاج فيتكوم بنك إلى زيادة رأس ماله المصرح به لضمان نسبة أمان رأس المال والحفاظ على حصة السوق والمكانة الرائدة في السوق.

في الوقت الحاضر، لا تزال عملية زيادة رأس المال المرخص للبنوك التجارية المملوكة للدولة تواجه العديد من الصعوبات. "أجريبنك" هو بنك مملوك للدولة بنسبة 100%، ويجب دفع الأرباح الفصلية إلى الميزانية، لذا فإن طلب زيادة رأس المال معقد للغاية. يُسمح للبنوك التجارية المساهمة بالاحتفاظ بالأرباح غير الموزعة لإعادة الاستثمار، بينما يتعين على البنوك المملوكة للدولة أن تخضع للعديد من الإجراءات الإدارية المعقدة.

ولكي يتمكن فيتكوم بنك من الاستمرار في التطور وتلبية احتياجات نمو الائتمان ولعب دور قيادي، فإنه يحتاج إلى آلية أكثر مرونة وفعالية لزيادة رأس المال المرخص. بدلاً من الاضطرار إلى تنفيذ إجراءات معقدة وتستغرق وقتاً طويلاً لزيادة رأس المال كما هو الحال الآن، يجب أن تكون هناك آلية تسمح للبنوك التجارية المملوكة للدولة بزيادة رأس مالها المصرح به بشكل استباقي سنويًا على أساس الأداء التجاري. ومن شأن هذا أن يساعد بنك فيتكوم على وجه الخصوص والبنوك التجارية المملوكة للدولة على وجه العموم على العمل بشكل أكثر فعالية، مما يساهم في استقرار وتنمية اقتصاد البلاد.

كما أشاد المندوب نجوين فيت ها (وفد توين كوانج) أيضًا بتقرير الحكومة وفحص اللجنة الاقتصادية للجمعية الوطنية للاستثمار الرأسمالي الإضافي للدولة في فيتكومبنك. وقال المندوبون إن زيادة رأس مال فيتكومبنك أمر مناسب.

فيتكوم بنك هو بنك تجاري مساهمة عامة، حيث تمتلك الدولة 74.8% من رأس ماله. إن البيانات المتعلقة بحجم إجمالي الأصول ومصادر رأس المال والديون المستحقة التي أبلغت عنها الحكومة كلها جيدة للغاية، وخاصة على الرغم من الحجم الكبير للديون المستحقة، حيث تبلغ نسبة الديون المعدومة في فيتكوم بنك 0.99%. صافي الربح قبل الضريبة في عام 2023 هو 40،456 مليار دونج. تبلغ مساهمة الميزانية للفترة 2021-2023 حوالي 29000 مليار دونج؛ في الفترة 2019-2023، حصل بنك فيتكوم على تصنيف A دائمًا.

المندوب نجوين فيت ها

يعد بنك فيتكوم أحد أكبر أربعة بنوك تجارية مملوكة للدولة اليوم، وهو أحد البنوك الأربعة التي تلعب دورًا رائدًا وأداة للحزب والدولة لتشغيل السوق النقدية، مع مهمة مهمة بشكل خاص تتمثل في تلبية احتياجات رأس المال للاقتصاد، بما في ذلك الائتمان للعديد من المشاريع الوطنية المهمة ذات الاحتياجات الرأسمالية الكبيرة بشكل خاص، وتسهيل توفير رأس المال وخدمات الدفع للاقتصاد.

وعلى وجه الخصوص، في 23 سبتمبر/أيلول 2024، أصدرت الحكومة قرارًا بالموافقة على خطة التحويل الإجباري لمؤسسة ائتمانية ضعيفة إلى بنك فيتكومبانك. ويعتبر هذا الحل بمثابة أحد الحلول التي تم تنفيذها وفقاً لسياسة المكتب السياسي لإعادة هيكلة وإعادة ترتيب مؤسسات الائتمان الضعيفة، بهدف ضمان سلامة نظام مؤسسات الائتمان واستقرار الاقتصاد الكلي. عندما ينفذ فيتكوم بنك هذا التحويل الإلزامي، فسوف يحتاج إلى زيادة قدرته المالية، وخاصة رأس ماله المصرح به، ليكون لديه الموارد الكافية لدعم التمويل وكذلك لتوسيع الائتمان كأساس لنقل جزء من الديون المستحقة إلى مؤسسات الائتمان الضعيفة. وقد قيّمت السيدة ها هذا الأمر باعتباره سبباً مهماً للغاية لزيادة رأس المال المرخص لبنك فيتكوم.

ومع ذلك، فإن رأس مال فيتكوم بنك الحالي لا يزال منخفضًا مقارنة ببعض المؤسسات الائتمانية الأخرى، حيث يبلغ رأس مال فيتكوم بنك حاليًا 55،891 مليار دونج، وهو أقل بكثير من VPBank (79،339 مليار دونج)، وTechcombank (70،450 مليار دونج) ولا يوجد فرق كبير مقارنة ببعض البنوك التجارية المساهمة الأخرى مثل MB (52،871 مليار دونج)، وACB (44،667 مليار دونج)، وSHB (36،629 مليار دونج).

في حين ينص قانون مؤسسات الائتمان الحالي على حد أقصى لمنح الائتمان لعميل واحد وعميل واحد وشخص مرتبط به. في حال عدم زيادة رأس مال فيتكوم بنك، فإن ذلك سيؤثر على رأس المال المنصوص عليه في هذا النظام. وبالإضافة إلى ذلك، ووفقاً لاستراتيجية تطوير الصناعة المصرفية حتى عام 2025، مع رؤية حتى عام 2030، يسعى بنك فيتكوم إلى الوصول إلى المنطقة ليكون ضمن أكبر 100 بنك في آسيا من حيث إجمالي الأصول. ومع ذلك، فإن رأس المال الأساسي وإجمالي أصول بنك فيتكوم بنك منخفضان للغاية في الوقت الحالي مقارنة بالبنوك الإقليمية والدولية.

من الصعوبات الأخرى التي يواجهها بنك فيتكوم هو الحد الأدنى لنسبة كفاية رأس المال (CAR). وبحسب تقرير الحكومة، فإن نسبة كفاية رأس المال الفردية لبنك فيتكوم حتى 31 ديسمبر 2023 تبلغ 11.05%، في حين تبلغ نسبة كفاية رأس المال المجمعة 11.39%. وتضمن نسبة كفاية رأس المال في فيتكوم بنك الامتثال للحد الأدنى من المتطلبات المنصوص عليها في قانون مؤسسات الائتمان (8%)، ولكنها أقل من تلك الموجودة في البنوك التجارية المساهمة في فيتنام (في فيتكوم بنك 12-13%، وفي تيشكوم بنك 13-15%)، وهي نسبة أقل بكثير من البنوك في مناطق آسيا وجنوب شرق آسيا.

وعلاوة على ذلك، تعتمد نسبة كفاية رأس المال هذه إلى حد كبير على الربح بعد الضريبة، بعد تخصيص الأموال التي يحتفظ بها بنك فيتكوم (حوالي 50% من رأس المال المدفوع)، وجزئياً على السندات التي تزيد رأس المال (حوالي 5% من رأس المال المدفوع). وهذه النسبة مرتفعة ولكنها غير مستدامة.

في حالة اضطرار فيتكوم بنك إلى الاستمرار في دفع أرباح نقدية لجميع الأرباح بعد الضريبة، بعد تخصيص هذه الأموال، دون السماح له بدفع أرباح في شكل أسهم لزيادة رأس المال الأساسي كما هو مقترح، فإن نسبة رأس المال من المستوى الأول ونسبة كفاية رأس المال سوف تنخفض إلى 5.64% و6.28% على التوالي، وهو ما لا يفي بالحد الأدنى لقانون مؤسسات الائتمان. وعليه، فإن النتيجة هي أن فيتكوم بنك قد يخفض ما يقرب من 280 تريليون دونج من الديون المستحقة لضمان وصول نسبة كفاية رأس المال إلى 8%، وسوف يتأثر عرض رأس المال للاقتصاد. ومن ثم فإن زيادة رأس مال بنك فيتكوم أمر ضروري للغاية.

وقالت السيدة ها "إن زيادة رأس مال فيتكوم بنك لا تؤثر على ميزانية الدولة لأن الأرباح المتراكمة المتبقية حتى عامي 2018 و2021 لفيتكوم بنك هي الأرباح المتبقية بعد دفع الضرائب وتخصيص الأموال ودفع أرباح نقدية، والتي يتم احتسابها ومراقبتها حاليًا في فيتكوم بنك وليست بندًا من بنود إيرادات ميزانية الدولة وفقًا لأحكام قانون ميزانية الدولة".

أما فيما يتعلق بالأساس القانوني، فهو كامل ومضمون للغاية، حسب تقرير الحكومة وتقرير اللجنة الاقتصادية. تم الموافقة على خطة زيادة رأس مال بنك فييتكوم من قبل المساهمين، بما في ذلك المساهم الاستراتيجي MIZUHO (الذي يمثل 15٪ من رأس المال المصرح به).

وقال المندوب نجوين فيت ها "إنني أتفق مع اقتراح الحكومة بإدراج محتوى الموافقة على استثمار رأس مال إضافي للدولة في فيتكومبنك في قرار الدورة الثامنة للجمعية الوطنية الخامسة عشرة".

قال المندوب هوانج فان كوونج (وفد مدينة هانوي) إن زيادة رأس المال المصرح به لفيتكوم بنك أمر صحيح لأن البنك يحتاج إلى زيادة رأس ماله لضمان نسبة كفاية رأس المال (CAR). يبلغ معدل كفاية رأس المال في بنك فيتكوم حاليا نحو 11%، في حين أن الهدف وفقا لاتفاقية بازل 3 هو 13% أو أكثر.

المندوب هوانغ فان كوونغ

لكن المشكلة هي أن أكثر من نصف نسبة كفاية رأس المال الحالية البالغة 11% ليست رأسمال مستأجرا، بل أرباح غير موزعة وتراكمات استثمارية. من الممكن توزيع هذه الأموال على المساهمين، ولكن إذا تم توزيعها، فإن نسبة كفاية رأس المال سوف تنخفض. واقترح البنك تحويل هذا المبلغ إلى أسهم غير موزعة لزيادة رأس المال التأسيسي.

"أعتقد أن الاستثمار هنا ضروري. ويبلغ إجمالي مبلغ التحويل المقترح 27 تريليون دونج، وهو مبلغ صغير للغاية مقارنة بالمبلغ الإجمالي غير الموزع الذي يبلغ 97 تريليون دونج. فلماذا نقترح مثل هذا العدد الصغير؟ الربح في عام 2022 حوالي 21000 مليار دونج، وفي عام 2023 حوالي 25000 مليار دونج. وبالتالي، فإن إجمالي الأرباح المحتجزة التي يمكن تحويلها إلى رأس مال في هذين العامين كبير جدًا، لكننا نقترح تحويل 27000 مليار دونج فقط من عام 2019، والـ 46 تريليون دونج المتبقية من عامي 2022 و2023، فلماذا لا نتعامل معها ونتركها معلقة؟ وقال السيد كونج "أعتقد أننا بحاجة إلى تحويل هذا الجزء إلى رأس مال ميثاقي لزيادة رأس المال النقدي".

وبحسب السيد كوونج، فإن زيادة رأس المال التأسيسي لفيتكوم بنك تهدف إلى زيادة نسبة كفاية رأس المال، ولكن في الواقع، فإننا نأخذ من جيب لوضعه في جيب آخر، ونأخذ من الأرباح المحتجزة لتحويلها إلى رأس مال تأسيسي. وبذلك يظل إجمالي حقوق الملكية دون تغيير. إن تحويل جزء من رأس المال المتراكم إلى رأس مال مؤسسي لا يغير إجمالي رأس المال النقدي، وبالتالي لا يمكنه زيادة نسبة كفاية رأس المال.

لذلك، بالإضافة إلى وضع الأرباح من أعوام 2021 و2022 و2023 في رأس المال، هناك حاجة إلى طريقة أخرى لزيادة رأس المال، وهي إصدار أسهم أو سندات لجمع رأس المال من الخارج. فقط خذ هذه الحقيبة ووضع تلك الحقيبة، وسيبقى رأس المال الإجمالي كما هو.

ثالثا، هذه هي المرة الثانية التي أرى فيها بنكا مملوكا للدولة يتقدم بطلب لزيادة رأسماله المرخص له من خلال تحويل الأرباح المتراكمة إلى رأس مال. المرة الماضية كان Agribank، وهذه المرة كان Vietcombank. لقد استثمروا هذه الأموال بشكل مربح، وجمعوها، وعليهم الآن أن يطلبوا من الجمعية الوطنية تحويلها إلى رأس مال.

"في عامي 2019 و2020، كان الربح منخفضًا، لذا قررت الحكومة تحويله إلى رأس مال ميثاقي دون الحاجة إلى الطلب. في عامي 2022 و2023، الأرباح مرتفعة (أكثر من 20 ألف مليار، الدولة تمتلك 74%)، والحكومة لا تستطيع أن تقرر بنفسها بل عليها أن تطلب من الجمعية الوطنية. أعتقد أن هذه قضية سخيفة للغاية. ما يريدون فعله بأموال الشركة هو أمر تقرره الشركة والحكومة، فلماذا نستمر في السؤال؟ وتتطلب هذه المسألة تعديل قانون إدارة رأس مال الدولة في المؤسسات. وإلا فإن هذا الوضع سوف يكبح جماح ويثبط تنمية الأعمال"، حسبما قال السيد كونغ.

المصدر: https://thoibaonganhang.vn/dai-bieu-quoc-hoi-nhat-tri-voi-su-can-thiet-tang-von-dieu-le-tai-vietcombank-157135.html