انتشار المشاعر السلبية لدى المستثمرين الأجانب؛ من المرجح أن يتراجع مؤشر VN إلى 1200 نقطة؛ فينبيرل تعود إلى البورصة؛ جدول توزيع الأرباح؛ قائمة الأسهم لشهر نوفمبر.
مؤشر فيتنام ينخفض بشكل حاد بنحو 34 نقطة تحت الضغط الخارجي
واصل مؤشر بورصة فيتنام إنهاء أسبوع من التداولات القاتمة، مع انخفاض حاد بلغ 13.32 نقطة (ما يعادل 1.08%) إلى 1,218.6 نقطة، وهو الأدنى في أكثر من 3 أشهر. ارتفعت السيولة في بورصة الخرطوم إلى نحو 18,650 مليار دونج، بزيادة 15.6% مقارنة بالجلسة السابقة، لكنها كانت مائلة بشكل كبير نحو جانب البيع مع انخفاض 305 سهم وارتفاع 75 سهم.
تعرضت أسهم الركائز الأساسية لمجموعة VN30 لضغوط كبيرة عندما انخفضت بنحو 15.5 نقطة مع انخفاض 26/30 سهمًا، ومن بينها، انخفض سهم SSI (SSI Securities، HOSE) أكثر من غيره بنسبة 3٪ عندما باع المستثمرون الأجانب 8.5 مليون وحدة.
بالإضافة إلى ذلك، ركزت التدفقات النقدية على مجموعات البنوك والأوراق المالية والعقارات مع الجانب الرئيسي للبيع، حيث قاد مؤشر VIX (VIX Securities, HOSE) السيولة بنحو 29.5 مليون وحدة، بانخفاض 2.2% في القيمة.
تركز التدفقات النقدية على مجموعات البنوك والأوراق المالية والعقارات، لكن الجانب البيعي يهيمن (الصورة: SSI iBoard)
امتد اتجاه البيع الصافي للمستثمرين الأجانب في اتجاه سلبي إلى السوق بأكمله، حيث بلغت قيمة البيع الصافي المتراكمة خلال 5 جلسات 3,806 مليار دونج في السوق بأكمله. وتعرضت أسهم شركتي VHM (Vinhomes, HOSE) وFPT (FPT, HOSE) لأقوى الضغوط، عند 868 مليار دونج و606 مليار دونج على التوالي.
وظهرت "نقاط مضيئة" نادرة في أسهم KBC (منطقة كينه باك الحضرية، HOSE) وSZC (سوناديزي تشاو دوك، HOSE) في مجموعة العقارات، حيث ارتفعت بنسبة تزيد عن 2%. علاوة على ذلك، واصل سهم VTP (Viettel Post، HOSE) "السير عكس الاتجاه" ليرتفع إلى ذروته باللون الأرجواني، مما أدى إلى تحسين سعر السوق بنسبة 7٪، ليصل إلى 122,500 دونج/سهم، وسيولة تقترب من 2.5 مليون وحدة.
في ملخص الأسبوع بأكمله، خسر مؤشر VN 34 نقطة، مسجلاً أكبر انخفاض أسبوعي وسط ضغوط بيع واسعة النطاق.
تراجع مؤشر بورصة فيتنام من ذروته التي تجاوزت 6% إلى أدنى مستوياته في الأشهر الثلاثة الماضية. وتحسنت السيولة في الجلسات الأخيرة، لكن المؤشر واصل التكيف والاختراق بالقرب من مستويات الدعم، مما يدل على أن المشاعر غير المستقرة والسلبية لا تزال تظهر بشكل رئيسي بين المستثمرين.
نوفالاند لديها نائبان جديدان للمدير العام
أعلنت شركة No Va Real Estate Investment Group Corporation – Novaland (NVL، HOSE) للتو عن تعيين السيد Cao Tran Duy Nam والسيدة Tran Thi Thanh Van نائبين للمدير العام لشركة Novaland، اعتبارًا من 15 نوفمبر 2024. وفي قرار مجلس الإدارة، يعتبر تعيين اثنين من كبار القادة جزءًا من خطة إتقان الجهاز التنفيذي، مما يساهم بشكل كبير في مساعدة نوفالاند على إكمال التحول وإعادة الهيكلة وتنفيذ الخطط والاستراتيجيات في المرحلة المقبلة.
نائبان جديدان للمدير العام في نوفالاند، السيد كاو تران دوي نام والسيدة تران ثي ثانه فان ((الصورة: الإنترنت)
ويعتبر السيد كاو تران دوي نام والسيدة تران ثي ثانه فان من كبار الموظفين، ولديهما أكثر من 10 سنوات من الارتباط بشركة نوفالاند، مما ساهم في تحقيق نتائج مهمة لعملية تطوير المجموعة، وخاصة خلال فترة إعادة الهيكلة.
وفي وقت سابق، في الأول من نوفمبر/تشرين الثاني، عين مجلس إدارة شركة نوفالاند السيد دونج فان باك مديراً عاماً للشركة ليحل محل السيد دينيس نج تيك يو.
أسهم NVL تتداول عند أدنى مستوى لها منذ بداية العام (صورة: SSI iBoard)
فيما يتعلق بالوضع التجاري، على الرغم من أن شركة العقارات العملاقة هذه أعلنت في الربع الثالث من عام 2024 عن ربح قياسي بلغ 2950 مليار دونج، إلا أنه في الأشهر التسعة الأولى من هذا العام، أعلنت نوفالاند عن خسارة قدرها 4376 مليار دونج.
وفي البورصة، انخفضت أسهم NVL بشكل حاد منذ منتصف أبريل/نيسان، وهي حاليا عند أدنى سعر لها منذ بداية العام.
من يوليو 2024 حتى الآن، قامت Sunrise Riverside (HCMC)، وهو مشروع لشركة No Va Real Estate Investment Group - Novaland، بتسليم مئات الكتب الوردية إلى السكان بشكل مستمر. وبحسب الخطة، سيستكمل المشروع، اعتباراً من الآن وحتى الربع الثالث من عام 2025، الإجراءات الورقية ويسلم نحو 3 آلاف كتاب وردي اللون، ما يدل على جهود نوفالاند في الوفاء بالتزاماتها وضمان حقوق مشتري المنازل.
فينبيرل يعود إلى HOSE
في 15 نوفمبر، أكملت هيئة الأوراق المالية الحكومية تسجيل شركة Vinpearl JSC كشركة عامة. وهذه خطوة مهمة لهذه الشركة للتحضير للإدراج في البورصة. ويأتي ذلك في إطار الخطة التي أعلن عنها قادة مجموعة فينجروب خلال الاجتماع العام السنوي للمساهمين لعام 2024 الذي عقد في أبريل/نيسان الماضي.
يقع عنوان تسجيل شركة Vinpearl Joint Stock Company في جزيرة Hon Tre، حي Vinh Nguyen، المدينة. نها ترانج، مقاطعة خانه هوا. مجالات العمل الرئيسية هي الاستثمار والبناء وأعمال المطاعم وخدمات الفنادق. اعتبارًا من 30 سبتمبر، كانت شركة Vingroup (VIC, HOSE) تمتلك 85.55% من أسهم الشركة.
فينبيرل تستعد للعودة إلى الأسهم (الصورة: فينبيرل نها ترانج)
في السابق، في عام 2008، تم إدراج شركة Vinpearl في بورصة HOSE بالرمز VPL، ولكن في 26 ديسمبر 2011، تم إلغاء إدراج الشركة رسميًا. السبب هو اندماج شركة Vinpearl مع شركة Vincom JSC لتشكيل شركة Vingroup Corporation كما هي اليوم.
في نهاية نوفمبر 2023، قبل أن تصبح شركة عامة، قامت شركة Vingroup Corporation بفصل شركة Vinpearl JSC وتأسيس شركة تابعة جديدة على أساس الشركة المنفصلة. وتسمى الشركة الجديدة شركة نغوك فييت للتجارة والأعمال المساهمة، برأس مال متوقع قدره 20.420 مليار دونج، وتمتلك مجموعة فينجروب أكثر من 99.96% من الأسهم. ومن ثم تم دمج هذه الشركة في شركة فينسمارت للأبحاث والإنتاج المساهمة بتاريخ 22 أبريل 2024 بهدف إعادة الهيكلة الداخلية وتبسيط نظام الأعمال.
وفيما يتعلق بنتائج الأعمال، تكبدت شركة فينبيرل خسائر فادحة خلال جائحة كوفيد-19 حيث بلغت 9,570 مليار دونج في عام 2020 و9,459 مليار دونج في عام 2021. ومع ذلك، عادت الشركة إلى تحقيق الأرباح في عامي 2022 و2023. وتشير أحدث المعلومات إلى أنه في الأشهر الستة الأولى من عام 2024، سجلت شركة فينبيرل ربحًا قدره 2,579 مليار دونج، وهو ما يزيد بنحو 4 مرات عن ربح عام 2023 بأكمله.
ومن الجدير بالذكر أن حقوق الملكية في شركة فينبيرل ارتفعت بشكل حاد خلال السنوات الخمس الماضية. في نهاية عام 2019، بلغ إجمالي حقوق الملكية 610 مليار دونج فقط، ولكن بحلول 30 يونيو 2024، ارتفع إلى 31,513 مليار دونج، أي ما يقرب من 52 مرة. وفي الأشهر الستة الأولى من عام 2024 وحدها، ارتفعت حقوق الملكية بمقدار 18,196 مليار دونج.
وبذلك، بما في ذلك أسهم شركة Vinpearl، فإن منظومة Vingroup التابعة للملياردير Pham Nhat Vuong تضم 5 شركات مدرجة في فيتنام، بما في ذلك: Vingroup Corporation (VIC, HOSE)؛ شركة فينهومز المساهمة (VHM، HOSE)؛ شركة فينكوم للتجزئة المساهمة المحدودة (VRE، HOSE)؛ وشركة مركز فيتنام للمعارض والمؤتمرات المساهمة (VEF، UPCoM). بالإضافة إلى ذلك، تم إدراج الشركة التابعة VinFast (VFS) في بورصة ناسداك، الولايات المتحدة الأمريكية.
من المتوقع أن ترتفع أسهم شركة REE للمأكولات البحرية وشركة KBC للعقارات بشكل إيجابي
وفقًا لمحفظة الاستثمار للنصف الثاني من نوفمبر 2024 لمحللي TCBS (Techcombank Securities)، تمت إضافة سهمين REE (REE Refrigeration Electrical Engineering، HOSE) وKBC (Kinh Bac Urban Area، HOSE) فجأة لتحل محل CTG (VietinBank، HOSE) و HCM (HCMC Securities، HOSE).
التطورات الأخيرة في أسهم REE (الصورة: SSI iBoard)
من المتوقع أن تكون أسهم العناصر الأرضية النادرة إيجابية بفضل محركين رئيسيين: (1) يساعد التحول التدريجي لعلم المياه إلى مرحلة النينيا على تحسين الإنتاج وكفاءة التشغيل لقطاع الطاقة الكهرومائية؛ (2) تعافى حجم متأخرات الرصد والتقييم بفضل المشاريع الكبيرة مثل مطار لونغ ثانه، كما زاد معدل الإشغال في إيتاون 6 بشكل حاد بعد دخوله حيز التشغيل في يونيو 2024.
وفي الوقت نفسه، سجلت شركة KBC تحسنًا واضحًا في نتائج الأعمال. وفي الربع الثالث من عام 2024، بلغت الإيرادات 950 مليار دونج، أي أكثر من 3 أضعاف عن نفس الفترة، وبلغت الأرباح بعد الضريبة 196 مليار دونج، وهي زيادة حادة مقارنة بـ 14 مليار دونج في نفس الفترة من العام الماضي.
في الوقت نفسه، توقع محللو TCBS أن يكون عام 2025 عام نمو إيجابي لشركة KBC عندما من المتوقع أن تتم الموافقة على مشروع Trang Due 3 للاستثمار في نهاية عام 2024 والبدء في البيع في عام 2025. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تستفيد صناعة العقارات في المنطقة الصناعية بشكل كبير من إعادة انتخاب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، مما يفتح الفرص لجذب تدفقات رأس المال الأجنبي المباشر والمشاريع واسعة النطاق.
قائمة الأسهم التي "ارتفعت أسعارها" بعد وصول السوق إلى أدنى مستوياته
قالت شركة آن بينه للأوراق المالية (ABS) إن السوق دخل شهر نوفمبر بأخبار أكثر إيجابية مقارنة بالشهر الماضي.
وعلى صعيد الأخبار الدولية، من المتوقع أن يحدث انتخاب السيد ترامب رئيساً للولايات المتحدة العديد من التغييرات الكبرى في السياسة الخارجية الأميركية، كما أن مناطق الصراع الساخنة في العالم مثل الشرق الأوسط قد هدأت إلى حد ما.
وعلى الصعيد المحلي، تعافى الإنتاج بشكل كبير، وظلت الصادرات والاستثمار الأجنبي المباشر إيجابيين؛ تسارع نمو الائتمان في حين تراجعت سوق سندات الشركات بشكل حاد، مما تسبب في تأخر سداد السندات؛ ومن المتوقع أن يظل زخم النمو إيجابيا في الشهرين المتبقيين من عام 2024؛
لكن الجانب السلبي هو التطورات غير المرغوبة في السوق المالية مع ارتفاع أسعار الفائدة على الودائع مرة أخرى في النصف الأول من شهر نوفمبر/تشرين الثاني بينما ارتفع سعر الصرف مرة أخرى في الأسابيع الثلاثة الماضية.
وبالتالي، ففي الأمد القريب، لا تزال السوق تواجه صعوبات في التدفق النقدي مع استمرار رأس المال الأجنبي في البيع الصافي في سياق ارتفاع الدولار الأمريكي وعوائد سندات الحكومة الأمريكية مرة أخرى.
ينبغي للمستثمرين الانتباه إلى مجموعات الأسهم التي تستفيد من الاتجاهات الكلية مثل: العقارات الصناعية، والمنسوجات، والمأكولات البحرية، والتكنولوجيا، والأغذية، وما إلى ذلك. وفي الوقت نفسه، يجب عليهم اختيار الأسهم الرائدة ذات الأساسيات الجيدة وآفاق نمو الأرباح، والتي تظهر قوة أكبر من السوق العامة أو الأسهم التي تشكل نمط القاع.
تقدم ABS قائمة بالأسهم الموصى بها لشهر نوفمبر، بما في ذلك: ELC (Elecom Technology - Telecommunications, HOSE)، MSH (Song Hong Garment, HOSE)، TCM (Thanh Cong Garment, HOSE)، DTD (Thanh Dat Development, HNX)، LHG (Long Hau, HOSE)، SZC (Sonadezi Chau Duc, HOSE)، VHC (Vinh Hoan, HOSE)، ANV (Nam Viet, HOSE)، BAF (BAF Agriculture, HOSE)، VCG (Vinaconex, HOSE)، DGC (Duc Giang Chemicals, HOSE).
التعليقات والتوصيات
وبحسب السيد نجوين هونغ فات، المستشار في شركة ميراي أسيت سيكيوريتيز، فمن المرجح أن تستمر المشاعر السلبية هذا الأسبوع، حيث يبلغ مستوى دعم مؤشر VN حوالي 1200 نقطة قبل إنشاء منطقة توازن عندما تكون السيولة قاتمة للغاية.
ويتعرض السوق لضغوط من ارتفاع قيمة الدولار الأمريكي والسياسات الاقتصادية للرئيس ترامب، مما قد يدفع رأس المال الأجنبي إلى مواصلة البيع الصافي في فيتنام ودول أخرى في المنطقة للاستثمار في الولايات المتحدة.
وعلاوة على ذلك، كان ضعف التدفقات النقدية في السوق وزيادة التمييز في نتائج الأعمال أكثر قوة، حيث لم يكن نمو بعض مجموعات الصناعة في الربع الثالث كما هو متوقع.
مؤشر VN يلتقي بمنطقة دعم نفسي قوية عند 1200 نقطة
ومع ذلك، من المتوقع أن يشهد الأسبوع الأخير من شهر نوفمبر/تشرين الثاني انتعاشاً يخفف من حدة معنويات السوق في مواجهة خلفية اقتصادية أكثر إشراقاً وقطاعات التصدير التي بدأت تظهر علامات إيجابية من نتائج الأعمال.
وعلى وجه التحديد، سوف ينخفض ضغط سعر الصرف المحلي تدريجيا مع استمرار بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي في تعديل أسعار الفائدة قصيرة الأجل على الدولار الأميركي، وسوف تتحسن الموارد المحلية بالدولار الأميركي بفضل الفائض التجاري، والتحويلات المالية، والاستثمار الأجنبي المباشر المرتفع المصروف.
وبالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يكون قطاعا التصدير والشحن إيجابيين في نهاية هذا العام وأوائل العام المقبل مع انتقال موجة سلسلة التوريد إلى خارج الصين وزيادة الدول في وارداتها استعدادا لعطلات نهاية العام.
وعلى المدى الطويل، فإن الدعم الذي توفره التعميم رقم 68 والتعديلات على قانون الأوراق المالية لإزالة عقبات "التمويل المسبق" للمستثمرين الأجانب وتلبية شروط ترقية السوق من شأنه أن يساعد في الترحيب بالتدفقات النقدية من الصناديق الأجنبية التي تستثمر في فيتنام.
علقت شركة SHS Securities على أن مؤشر VN يتعرض لضغوط بيع قوية مستمرة، مما تسبب في هبوط المؤشر إلى ما دون منطقة الدعم عند 1220 نقطة، والسيولة ليست إيجابية للغاية مع زيادة حجم التداول في HOSE، وميل السوق إلى الجانب السلبي. يضاف إلى ذلك ضغوط البيع الصافية من جانب المستثمرين الأجانب. لذلك، على المدى القصير، منطقة الدعم لمؤشر VN هي 1,200 - 1,210 نقطة، وهذا أيضًا عتبة نفسية قوية، يجب على المستثمرين الانتباه إليها.
ترى شركة إس إس آي للأوراق المالية أن المؤشرات الفنية لا تزال تعكس إشارات سلبية على المدى القصير، وأن نقطة الدعم التالية للمؤشر ستكون حول منطقة 1,210 - 1,211 نقطة.
جدول توزيع الأرباح هذا الأسبوع
وبحسب الإحصائيات، هناك 19 شركة لديها حقوق توزيع أرباح ثابتة في الفترة من 18 إلى 22 نوفمبر/تشرين الثاني، منها 18 شركة تدفع نقداً وشركة واحدة تدفع بالأسهم.
أعلى معدل هو 70% وأدنى معدل هو 3%.
1 شركة تدفع بالأسهم:
شركة Duc Thanh Wood Processing JSC (GDT, HOSE)، تاريخ التداول السابق للحقوق هو 19 نوفمبر، السعر 10%.
جدول دفع الأرباح النقدية
*تاريخ الحق السابق: هو تاريخ المعاملة الذي لن يتمتع فيه المشتري، عند إثبات ملكية الأسهم، بالحقوق ذات الصلة مثل الحق في تلقي الأرباح، والحق في شراء أسهم إضافية مصدرة، ولكنه سيظل يتمتع بحق حضور اجتماع المساهمين.
| شفرة | أرضية | يوم GDKHQ | التاريخ ث | حَجم |
|---|---|---|---|---|
| هـ جـس | إتش إن إكس | 18/11 | 29/11 | 6% |
| بات | أبكوم | 19/11 | 12/20 | 70% |
| إكس إم بي | أبكوم | 19/11 | 2/12 | 9% |
| ندى | أبكوم | 19/11 | 27/11 | 5.6% |
| جمعية الكشافة البريطانية | أبكوم | 19/11 | 24/12 | 10% |
| إس جي دي | خرطوم | 19/11 | 12/20 | 18% |
| باي | أبكوم | 19/11 | 31/12 | 9% |
| فيا | أبكوم | 19/11 | 12/20 | 50.4% |
| ماجستير في القانون | أبكوم | 19/11 | 12/20 | 4.5% |
| دي جي سي | خرطوم | 19/11 | 12/20 | 30% |
| جي ام اكس | إتش إن إكس | 19/11 | 12/12 | 6% |
| المركز الدولي للموارد البشرية | أبكوم | 19/11 | 11/12 | 15% |
| تيكس | خرطوم | 11/20 | 25/12 | 12.5% |
| ام اف اس | أبكوم | 11/20 | 23/12 | 25% |
| س ف س | خرطوم | 21/11 | 16/12 | 15% |
| إس جي جي | أبكوم | 22/11 | 16/12 | 10% |
| في إل بي | أبكوم | 22/11 | 24/12 | 3% |
| مركز التحكم الوطني | أبكوم | 22/11 | 18/12 | 60% |
تعليق (0)