باين كابيتال تزيد استثمارها في مجموعة ماسان إلى 250 مليون دولار أمريكي

[إعلان 1]

12/09/2023 06:03 الطاقة الكهروضوئية طباعة المقال

ANTD.VN - وفقًا لبحث أجرته شركة البيانات والتحليل GlobalData، انخفض إجمالي عدد صفقات الدمج والاستحواذ في منطقة آسيا والمحيط الهادئ بنسبة 11.6% في الأشهر العشرة الأولى من هذا العام. وبموجب الاتجاه العام، يشهد سوق الدمج والاستحواذ في فيتنام أيضًا تراجعًا، خاصة مقارنة بالذروة التي بلغها في عام 2021 بقيمة إجمالية للصفقات تزيد عن 10.8 مليار دولار أمريكي. وبحسب بيانات شركة KPMG Vietnam، شهد سوق عمليات الدمج والاستحواذ في فيتنام 265 صفقة في الأشهر العشرة الأولى من عام 2023، بقيمة تجاوزت 4.4 مليار دولار أمريكي، ومن المتوقع أن لا يصل إلى الرقم الذي يقارب 6.8 مليار دولار أمريكي في العام الماضي. وبالمقارنة مع نفس الفترة من العام الماضي، انخفض سوق الدمج والاستحواذ بنسبة 23%. ويميل المستثمرون أيضًا إلى التحول إلى الاستثمارات الاستراتيجية، والتي تتطلب المزيد من الموارد المالية.

ويعتقد أن التباطؤ في أنشطة الدمج والاستحواذ يعود إلى ارتفاع أسعار الفائدة بشكل مستمر من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي على مدى العامين الماضيين، مما أدى إلى موجة من رفع أسعار الفائدة على مستوى العالم. لقد أدت بيئة أسعار الفائدة المرتفعة إلى زيادة تكلفة رأس المال بالنسبة للمستثمرين وجعلتهم انتقائيين بشكل متزايد في اختيار فرص الاستثمار.

وعلق السيد داني لي، الرئيس التنفيذي لمجموعة ماسان، الذي قاد عمليات تعبئة رأس المال التي بلغت قيمتها مليار دولار على مر السنين، قائلاً إنه في وقت "تكاليف رأس المال المرتفعة" مثل الآن، فإن صبر المستثمرين لا يتجاوز المستوى المتوسط.

في الماضي، كان المستثمرون يتحلون بالصبر عندما يفكرون فيما إذا كانت الشركة قادرة على إنشاء عمل تجاري مربح. وأكد الرئيس التنفيذي لمجموعة ماسان أن "الفترة التي يقبل فيها المستثمرون الخسائر في شركة بمليارات الدولارات قد انتهت".

وفي ظل هذا السياق الصعب، لا تزال السوق المالية الفيتنامية بشكل عام وسوق الدمج والاستحواذ الفيتنامية بشكل خاص تعتبر جذابة للمستثمرين الدوليين بفضل الاستقرار السياسي ومعدل النمو الاقتصادي المثير للإعجاب وسوق المستهلك المحلي سريع النمو. وعلى وجه الخصوص، يُنظر دائمًا إلى سوق المستهلكين بالتجزئة في فيتنام على أنها تتمتع بإمكانات كبيرة ومساحة للنمو. وفي تقرير صدر عام 2023، أكد بنك جي بي مورجان: "تمثل فيتنام قصة النمو الاستهلاكي الأكثر حيوية وتميزًا في منطقة آسيا".

الناتج المحلي الإجمالي للفرد (دولار أمريكي) (المصدر: صندوق النقد الدولي)

ورغم جاذبيتها، يقول الخبراء إن الشركات التي تتمتع برؤية استراتيجية وتنفيذ منهجي فقط هي القادرة على تعبئة الاستثمار الأجنبي بنجاح.

في 6 ديسمبر 2023، قامت شركة باين كابيتال، صندوق الاستثمار الخاص الرائد في العالم، بزيادة استثماراتها في مجموعة ماسان إلى 250 مليون دولار أمريكي. وفي أكتوبر 2023، استثمرت شركة باين كابيتال 200 مليون دولار أمريكي في مجموعة ماسان. وعلى الرغم من التقلبات والتحديات التي تواجهها الأسواق المالية، فإن زيادة حجم استثمارات شركة باين كابيتال هو بمثابة إيمان قوي باستراتيجية ماسان وآفاقها على المدى الطويل. وبحسب احتياجات رأس المال وظروف السوق، قد تزيد ماسان استثماراتها إلى ما يصل إلى 500 مليون دولار أمريكي.

Masan Consumer tham gia hội chợ xuất khẩu TPHCM

شركة ماسان للمستهلك تشارك في معرض التصدير في مدينة هوشي منه

تمثل هذه الصفقة استثمارًا في الأسهم على شكل أسهم تفضيلية قابلة للتحويل إلى أرباح (CDPS) يتم إصدارها بسعر 85000 دونج/سهم وقابلة للتحويل إلى أسهم عادية بنسبة 1:1. معدل توزيع الأرباح الثابت لكل CDPS هو 0% خلال السنوات الخمس الأولى من تاريخ الإصدار. ابتداءً من السنة السادسة فصاعدًا، يصل معدل العائد الثابت لكل CDPS إلى 10% سنويًا.

تفويض مجلس الإدارة بتحديد معدل توزيع الأرباح الثابت ومدة الدفع. بالإضافة إلى توزيعات الأرباح الثابتة، سيحصل كل CDPS على توزيعات أرباح تساوي توزيعات الأرباح لكل سهم عادي (إن وجدت). في السنة العاشرة من تاريخ الإصدار، سيكون من المطلوب تحويل CDPS القائمة إلى أسهم عادية لمجموعة Masan.

Siêu thị WinMart hiện đại với đa dạng chủng loại hàng hóa được trưng bày

سوبر ماركت وين مارت الحديث مع مجموعة متنوعة من السلع المعروضة

بالإضافة إلى ذلك، تعد هذه معاملة استثمار في الأسهم، بدون هيكل تحوط أو اقتراض أسهم MSN مما يؤدي إلى بيع أسهم MSN إلى السوق في تاريخ الإصدار. تم تصميم هيكل الاستثمار لضمان مصالح المساهمين الحاليين في MSN. تعتبر شركة Bain Capital الخيار الأمثل وتشارك نفس الرؤية مع المساهمين الحاليين في MSN. عملت شركة Jefferies Singapore Limited وفرع UBS AG في سنغافورة كمستشارين ماليين لمجموعة Masan. ويتوقع ماسان أن يتم إغلاق الصفقة في الأشهر المقبلة وسيواصل البحث عن حلول أسهم استراتيجية أخرى.

وقالت شركة ماسان إنها تستثمر بشكل مستمر في المنصات الحالية وتبتكر باستمرار لتكون جاهزة عندما يتعافى سوق المستهلكين. تهدف المجموعة إلى أن تصبح عاملاً يجلب أرباحًا أكبر بكثير في "العصر الذهبي" لقصة الاستهلاك في فيتنام.

Khách hàng trải nghiệm sản phẩm Phúc Long

تجربة العملاء لمنتجات فوك لونغ

ويعد استثمار شركة باين كابيتال في مجموعة ماسان من بين أكبر ثلاث استثمارات في الأسهم حتى الآن في عام 2023. وتشمل الصفقتان الأخريان شراء شركة SMBC لحصة 15% في VPBank مقابل 1.4 مليار دولار وشراء مجموعة ESR لحصة في BW Industrial مقابل 450 مليون دولار.

[إعلان 2]
رابط المصدر