CIC Group (CKG) lợi nhuận giảm 56%, nợ vay cao áp đảo vốn chủ sở hữu

Lợi nhuận giảm 56,7%, CKG đang đi chậm so với kế hoạch đề ra

CTCP Tập đoàn Tư vấn Đầu tư Xây dựng Kiên Giang – CIC Group (Mã: CKG) vừa công bố kết quả kinh doanh Quý 2/2024. Trong đó công ty ghi nhận doanh thu thuần đạt 263 tỷ đồng, giảm 29,5% so với cùng kỳ. Lợi nhuận gộp đạt 87 tỷ đồng, tương ứng biên lợi nhuận gộp tăng từ 30% lên 33%.

Doanh thu trong kỳ ghi nhận phần lớn đến từ dự án nhà ở xã hội, tỷ trọng chiếm 63% tổng doanh thu. Theo giải trình từ phía CKG, biên lợi nhuận của dự án nhà ở xã hội tương đối thấp, chỉ chưa đến 10% tổng lượng đầu tư. Điều này đã gây ảnh hưởng một phần tới biên lợi nhuận tổng của công ty.

Trong kỳ, chi phí tài chính giảm nhẹ từ 8,6 tỷ đồng xuống còn 7,1 tỷ đồng. Hoạt động kinh doanh tại công ty liên kết cũng lỗ 162 triệu đồng. Bên cạnh đó chi phí bán hàng giảm từ 10,7 tỷ đồng xuống còn 7,9 tỷ đồng. Tuy nhiên chi phí quản lý doanh nghiệp lại tăng gấp rưỡi, lên 39,4 tỷ đồng.

Kết quả, lãi sau thuế trong Quý 2/2024 ghi nhận ở mức 25,4 tỷ đồng, giảm tới 56,7% so với cùng kỳ năm trước. 

Lũy kế doanh thu 6 tháng đầu năm đạt 544 tỷ đồng, giảm 18%. Trong khi lợi nhuận sau thuế lũy kế chỉ đạt 51,8 tỷ đồng, giảm 34,3% so với cùng kỳ.

Trong kế hoạch được thông qua tại ĐHĐCĐ năm 2024, mục tiêu doanh thu năm là 1.220 tỷ đồng, trong đó doanh thu từ bất động sản chiếm 95%. Lãi sau thuế mục tiêu 142 tỷ đồng. Hiện tại CKG đã hoàn thành được 44,5% kế hoạch doanh thu cùng 36,4% kế hoạch lợi nhuận cả năm

Nợ phải trả chiếm 70% tổng nguồn vốn, áp đảo vốn chủ

Tại cuối Quý 2/2024, tổng tài sản của CKG đạt 4.745 tỷ đồng, đi ngang so với thời điểm đầu năm. Trong đó lượng tiền mặt công ty nắm giữ đang tương đối thấp, chỉ ghi nhận gần 30 tỷ đồng. 

Phần lớn tài sản của CKG đang nằm dưới dạng hàng tồn kho, chiếm 3.012 tỷ đồng, tương đương 63,5% tổng tài sản. Hầu hết trong hàng tồn kho là chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang tại các dự án mà CKG đang triển khai.

Đáng chú ý, cơ cấu nguồn vốn của CKG cũng cho thấy rủi ro tiềm tàng khi nợ phải trả áp đảo vốn chủ. Thậm chí nếu chỉ tính riêng nợ vay cũng đã vượt quá quy mô vốn chủ sở hữu hiện tại.

Cụ thể, nợ phải trả đang chiếm 3.342 tỷ đồng, tương đương 70,4% tổng nguồn vốn của công ty. Trong đó, nợ vay ngắn hạn chiếm 1.573 tỷ đồng, nợ vay dài hạn chiếm 369 tỷ đồng. Tổng lượng nợ vay hiện đang chiếm 1.942 tỷ đồng.

Trong khi đó vốn chủ sở hữu chỉ chiếm 1.403 tỷ đồng, thấp hơn gần 450 tỷ đồng so với lượng nợ vay hiện tại. 

Về các dự án đang triển khai, CKG ghi nhận dự án chủ chốt bao gồm dự án An Bình, Nam An Hoà, khu đô thị mới Tây Bắc ở TP Rạch Giá và dự án Rivera Villas ở Phú Quốc. 

Trong đó, dự án khu đô thị mới Tây Bắc được kỳ vọng đóng góp tỷ trọng doanh thu cao nhất với quy mô 99,4 ha, tổng vốn đầu tư 3.714 tỷ đồng. Quy mô dự án gồm 440 nền thương mại và 1.469 căn nhà.