Dư nợ margin cao kỷ lục, báo lãi gần 1.100 tỷ đồng

Công ty cổ phần chứng khoán VPS vừa công bố báo cáo tài chính quý IV và cả năm 2024.

Theo đó, công ty ghi nhận 1.544 tỷ đồng doanh thu hoạt động trong quý IV/2024, tương ứng giảm 3% so với cùng kỳ năm trước. Chi phí hoạt động mạnh giảm 42% xuống còn 604 tỷ đồng. Kỳ này, lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) là 278 tỷ đồng, giảm 10%, trong khi lỗ khoản mục này chỉ là 31%, giảm mạnh 90% so với cùng kỳ. 

Mảng môi giới vẫn chiếm tỷ trọng lớn nhất trong cơ cấu doanh thu hoạt động với 618 tỷ đồng. Sau khi trừ đi chi phí, phần lãi gộp ở mảng môi giới quý IV/2024 ở mức 93 tỷ đồng. Bên cạnh đó, lãi từ cho vay và phải thu đem về 458 tỷ đồng cho VPS trong quý cuối cùng của năm 2024, tăng 36%.

Đáng chú ý, trong kỳ VPS ghi nhận khoản doanh thu khác về đầu tư tăng đột biến 448 tỷ đồng, trong khi con số này ở cùng kỳ chỉ là gần 32,7 tỷ đồng. Chi phí tài chính giảm 16% xuống 177 tỷ đồng, trong khi chi phí quản lý tăng 37% lên mức 173 tỷ đồng.

Kết quả, VPS báo lãi ròng quý IV/2024 đạt 837,3 tỷ đồng, tăng 329% so với cùng kỳ. Lũy kế cả năm 2024, công ty chứng khoán này đạt 6.466 tỷ đồng doanh thu hoạt động, tăng 1,45% so với năm 2023. Lợi nhuận trước thuế đạt 3.157 tỷ đồng, tăng 279%. Lợi nhuận sau thuế tăng 278% lên mức 2.521 tỷ đồng. Trong khi đó, theo kế hoạch được thông qua tại đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2024, lợi nhuận trước thuế kế hoạch kinh doanh năm 2024 của công ty là 1.500 tỷ đồng.

Tính đến ngày 31/12/2024, tổng tài sản của Chứng khoán VPS đạt 30.371 tỷ đồng, tăng gần 8.000 tỷ đồng (35%) so với cuối năm 2023. Các khoản cho vay chiếm tỷ trọng lớn với 12.493 tỷ đồng, tăng 7,4%, trong đó, dự nợ cho vay margin đạt kỷ lục là 12.209 tỷ đồng. Khoản mục FVTPL có giá thị trường là 8.079 tỷ đồng, tăng 44% so với đầu năm. Trong đó công cụ thị trường chiếm 6.953 tỷ đồng, tăng hơn 22% so với đầu năm. Trái phiếu niêm yết 1.093 tỷ đồng, trong khi cổ phiếu niêm yết chỉ còn hơn 17 tỷ đồng. Các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn – HTM (tiền gửi có kỳ hạn trên 3 tháng) tăng từ 1.671 tỷ đồng hồi đầu năm lên mức 7.075 tỷ đồng.

Tổng nợ phải trả của VPS ở mức hơn 19.000 tỷ đồng, tăng 41% so với đầu năm, chủ yếu là phần vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn với 18.329 tỷ đồng.

Mới đây, VPS tổ chức Đại hội đồng cổ đông bất thường năm 2025. Theo đó, cổ đông công ty đã thông qua kế hoạch kinh doanh năm 2025 với lợi nhuận trước thuế hợp nhất là 3.500 tỷ đồng, gấp 2,3 lần kế hoạch năm 2024.

Cổ đông cũng thông qua kế hoạch và chủ trương phát hành trái phiếu ra công chúng với tổng mệnh giá phát hành tối đa 5.000 tỷ đồng trong năm 2025. Đồng thời, các trái phiếu này sẽ được đăng ký tại Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ Chứng khoán Việt Nam và niêm yết trên hệ thống giao dịch tại HNX.

Cùng với đó, VPS sẽ phát hành và chào bán trái phiếu chuyển đổi riêng lẻ năm 2025 với giá trị tối đa 7.000 tỷ đồng. Số lượng chứng khoán này sẽ được chào bán cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp là tổ chức, nhà đầu tư chiến lược là tổ chức. Trong đó, số lượng nhà đầu tư chiến lược là tổ chức dưới 100 tổ chức. Mục đích phát hành nhằm cơ cấu lại khoản nợ có giá trị tối đa 7.000 tỷ đồng, kỳ hạn 6 tháng đồng thời, thực hiện tăng vốn khi chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu phổ thông.

VPS vẫn là “gương mặt” dẫn đầu về thị phần môi giới quý IV và cả năm 2024 tại Sở Giao dịch chứng khoán TP.HCM (HoSE). Quý IV/2024, VPS đạt thị phần 16,45%. Như vậy, VPS đã duy trì vị trí dẫn đầu thị phần môi giới ở sàn HoSE trong 16 quý liên tiếp kể từ quý I/2021 đến nay. Cả năm 2024, VPS vẫn “độc chiếm” vị trí dẫn đầu với thị phần 18,26%, giảm 0,8% so với năm 2023.