Hơn 277.000 tỷ đồng trái phiếu được huy động

Theo thống kê của Hiệp hội Thị trường Trái phiếu Việt Nam (VBMA), tính riêng tháng 9/2024, có 24 đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ thành công với giá trị huy động 22.333 tỷ đồng, giảm hơn 41% so với tháng trước. Tháng này chỉ có một đợt phát hành ra công chúng do Ngân hàng TMCP Bản Việt thực hiện để huy động 1.467 tỷ đồng, giảm 84% so với tháng trước. 

Ngành ngân hàng và bất động sản vẫn chiếm phần lớn khối lượng phát hành với tỷ trọng lần lượt 72% và 19%, chênh lệch không đáng kể so với tháng 8. 

Ngành ngân hàng ghi nhận 20 đợt phát hành thành công trong tháng 9. Đứng đầu về giá trị huy động là VIB với 4.000 tỷ đồng, OCB 3.500 tỷ đồng, VietinBank 2.850 tỷ đồng, HDBank 2.500 tỷ đồng và Sacombank 2.000 tỷ đồng. 

Lãi suất phát hành cao nhất giai đoạn này thuộc về lô trái phiếu của hai doanh nghiệp bất động sản là Công ty TNHH Đầu tư và Phát triển Bất động sản Trường Lộc và Công ty TNHH Đầu tư và Phát triển Bất động sản Phát Đạt khi lên đến 12% một năm.

Các doanh nghiệp đã mua lại 11.749 tỷ đồng trái phiếu trước hạn, tăng 2% so với cùng kỳ năm ngoái. Ước tính còn khoảng 79.858 tỷ đồng trái phiếu đáo hạn trong những tháng cuối năm. Phần lớn trong số này là trái phiếu bất động sản với 35.137 tỷ đồng, tương ứng 44%.

Luỹ kế 9 tháng, có 268 đợt phát hành riêng lẻ trị giá 250.396 tỷ đồng và 15 đợt phát hành ra công chúng trị giá 27.054 tỷ đồng. Tổng giá trị huy động thông qua trái phiếu doanh nghiệp tính từ đầu năm đến nay đạt 277.450 tỷ đồng, tăng 73% so với cùng kỳ.

Trong thời gian tới, có 2 thương vụ phát hành được công bố. Cụ thể, Vietjet đã thông qua phương án phát hành trái phiếu riêng lẻ trong quý III và IV/2024, với tổng giá trị tối đa 2.000 tỷ đồng. Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không có tài sản đảm bảo, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu.

Ngoài ra, Công ty cổ phần Đầu tư TDG Global cũng thông qua phương án phát hành trái phiếu riêng lẻ trong quý III/2024 với tổng giá trị tối đa 100 tỷ đồng. Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có tài sản đảm bảo, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu. Trái phiếu có kỳ hạn 3 năm, lãi suất 2 kỳ đầu là 12,5% một năm.

Trong báo cáo cuối tháng 8/2024, FiinRatings cho biết thời gian qua, một lượng lớn doanh nghiệp tiếp tục xin giãn hoãn thanh toán nợ gốc và sửa đổi kế hoạch mua lại nên áp lực thanh toán trước mắt được giải tỏa. Điều này giúp các doanh nghiệp có thêm thời gian để tập trung xử lý khó khăn về sản xuất kinh doanh và cân đối dòng tiền trả nợ, đặc biệt với nhóm bất động sản khi khả năng trả nợ còn thấp giữa bối cảnh thị trường nhà ở phục hồi chậm. 

Ngân hàng tiếp tục là đối tượng chủ yếu thực hiện mua lại. Hoạt động mua lại trái phiếu sắp đáo hạn và phát hành mới của ngân hàng nhằm đáp ứng các tỷ lệ an toàn. 

Về lợi tức giao dịch trên thị trường thứ cấp, trái phiếu ngân hàng vẫn duy trì tỷ suất lợi tức dao động từ 5-8%, trong khi lợi tức của nhóm doanh nghiệp phi ngân hàng chủ yếu từ 7-13%.